新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下上市公司盈余管理新動(dòng)向的研究[畢業(yè)論文]

1、<p><b>　　本科畢業(yè)論文</b></p><p><b>　　（20_ _屆）</b></p><p>　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下上市公司盈余管理新動(dòng)向的研究</p><p>　　所在學(xué)院 </p><p>　　專業(yè)班級(jí)

2、 會(huì)計(jì)學(xué) </p><p>　　學(xué)生姓名 學(xué)號(hào) </p><p>　　指導(dǎo)教師 職稱 </p><p>　　完成日期 年 月 </p><p><b>　　目錄</b

3、></p><p><b>　　摘要</b></p><p><b>　　關(guān)鍵詞</b></p><p><b>　　Abstract</b></p><p><b>　　Key words</b></p><p><b

4、>　　1 緒論4</b></p><p>　　1.1 研究背景4</p><p>　　1.2 研究的目的與意義5</p><p>　　1.3 研究的思路與方法5</p><p>　　1.4 文章的內(nèi)容與框架6</p><p>　　2 盈余管理基本理論研究7</p><p

5、>　　2.1 國(guó)內(nèi)外對(duì)盈余管理的定義7</p><p>　　2.2 盈余管理產(chǎn)生的動(dòng)因7</p><p>　　2.3 盈余管理的評(píng)價(jià)8</p><p>　　3 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理的關(guān)系9</p><p>　　3.1 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的概述9</p><p>　　3.2 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理的相互影響關(guān)系9<

6、;/p><p>　　3.3 新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則比較分析10</p><p>　　3.3.1 債務(wù)重組收益會(huì)計(jì)處理的變化10</p><p>　　3.3.2 重新引入公允價(jià)值計(jì)量屬性10</p><p>　　3.3.3 發(fā)出存貨計(jì)量方法的變化10</p><p>　　3.3.3 允許部分開(kāi)發(fā)費(fèi)用資本化10</p&g

7、t;<p>　　3.3.5 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備規(guī)定的變化10</p><p>　　3.3.6 無(wú)形資產(chǎn)攤銷年限的改變11</p><p>　　3.3.7 借款費(fèi)用資本化范圍的擴(kuò)大11</p><p>　　3.3.8 合并會(huì)計(jì)處理方法的變化11</p><p>　　4 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化對(duì)盈余管理的影響12</p>

8、<p>　　4.1 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的限制12</p><p>　　4.1.1 限制上市公司利用存貨計(jì)價(jià)方法的改變調(diào)節(jié)盈余12</p><p>　　4.1.2 限制上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)盈余12</p><p>　　4.1.3 限制上市公司利用編制合并報(bào)表范圍的變動(dòng)調(diào)節(jié)盈余12</p><p>　　4.2 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)

9、則下盈余管理的新動(dòng)向研究13</p><p>　　4.2.1 利用債務(wù)重組進(jìn)行盈余管理13</p><p>　　4.2.2 利用公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行盈余管理13</p><p>　　4.2.3 利用研發(fā)費(fèi)用資本化進(jìn)行盈余管理14</p><p>　　4.2.4 利用無(wú)形資產(chǎn)攤銷年限不再固定進(jìn)行盈余管理14</p><

10、p>　　4.2.5 利用借款費(fèi)用的資本化進(jìn)行盈余管理14</p><p>　　4.2.6 利用企業(yè)合并進(jìn)行盈余管理15</p><p>　　4.3 對(duì)新的盈余管理的識(shí)別和防范15</p><p>　　5 準(zhǔn)則修改前后我國(guó)上市公司盈余管理情況分析16</p><p>　　5.1 案例背景簡(jiǎn)介16</p><p

11、>　　5.2 安陽(yáng)鋼鐵在新舊準(zhǔn)則下相關(guān)項(xiàng)目的處理情況16</p><p>　　6 結(jié)論與建議18</p><p><b>　　6.1 結(jié)論18</b></p><p><b>　　6.2 建議19</b></p><p>　　6.2.1 進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則19</p>

12、<p>　　6.2.2 加強(qiáng)相關(guān)人員的培訓(xùn)19</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)20</b></p><p>　　致謝錯(cuò)誤!未定義書(shū)簽。</p><p>　　摘要：盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局通過(guò)運(yùn)用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在的彈性空間，修正會(huì)計(jì)盈余以期影響其傳達(dá)的信息，最終達(dá)到自身目的的行為。本文旨在通過(guò)理論與實(shí)證分析相結(jié)合的方法，分新會(huì)計(jì)準(zhǔn)

13、則對(duì)盈余管理產(chǎn)生的影響。文章首先通過(guò)梳理國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)，分析了盈余管理的定義、動(dòng)機(jī)以及優(yōu)劣。在第三部分本文著重論述了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定與盈余管理的關(guān)系，得出會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并不是產(chǎn)生盈余管理“始作俑者”，而是被利用的工具的結(jié)論。同時(shí)通過(guò)幾條具體新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的比較分析，為第四部分闡述新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則盈余管理的抑制或助長(zhǎng)作用做奠定。第五部分通過(guò)實(shí)證研究得出新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提高了上市公司進(jìn)行盈余管理的結(jié)論，最后總結(jié)性提出了政策建議。</p><p&g

14、t;　　關(guān)鍵詞： 盈余管理 上市公司 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 影響 政策 </p><p>　　ABSTRACT: Earnings management is the management through using the flexible space of accounting standards,and revising its accounting earnings to influence the messa

15、ge, and ultimately to achieve their purpose.This paper combines the oretical and empirical analytical method,aims to fish out the impact of new accounting standards on earnings management. Firstly, through combing litera

16、ture, to find out the definition, motivation and strengths and weaknesses.In the third part of this paper, focuses o</p><p>　　KEYWORDS: earnings management；listed company；accounting standard；influence；police

17、</p><p><b>　　1 緒論</b></p><p>　　本章主要概述了本文的研究背景、研究目的和意義、研究采用的方法和思路，研究的框架以及本文的內(nèi)容。</p><p><b>　　1.1 研究背景</b></p><p>　　伴隨著改革開(kāi)放和新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，中國(guó)資本市場(chǎng)也正在逐步發(fā)展壯

18、大。自1990年設(shè)立上海證券交易所和深圳證券交易所至目前，滬深兩市上市公司總和已經(jīng)達(dá)2026家，其中上證所占有890家，在深證所上市的有1136家。上市公司總市值達(dá)到了26.43萬(wàn)億元，流通市值為19.01萬(wàn)億元。其中，上證所總市值為17.87萬(wàn)億元，流通市值14.01萬(wàn)億元；深證所總市值8.56萬(wàn)億元，流通市值為4.99萬(wàn)億元（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站http://www.csre.pov.cn）。經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，我國(guó)股票市場(chǎng)已經(jīng)逐

19、漸從原來(lái)的“消息市”轉(zhuǎn)向理性市場(chǎng)，公開(kāi)披露的會(huì)計(jì)信息成了投資者進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)。</p><p>　　研究發(fā)現(xiàn)，對(duì)我國(guó)上市公司與盈余信息關(guān)系有直接影響的主要是以下兩大規(guī)定：一是退市制度，即摘牌制度；二是新股發(fā)行制度。它們都是以會(huì)計(jì)盈余作為重要的衡量指標(biāo)，并且盈余又是很多合同契約的重要參數(shù)。為了證明自己在行業(yè)的市場(chǎng)地位，企業(yè)需要良好的盈余信息；而證券市場(chǎng)公開(kāi)披露的會(huì)計(jì)盈余數(shù)據(jù)也是廣大投資者進(jìn)行投資決策的重要依

20、據(jù)，因此企業(yè)的盈余越來(lái)越受到人們的重視，這也提供了企業(yè)進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)。</p><p>　　盈余管理是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的大敵，為此證券監(jiān)管部門(mén)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)出臺(tái)了一系列的監(jiān)管措施和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并不斷加以完善，以期強(qiáng)化對(duì)會(huì)計(jì)盈余信息的質(zhì)量，然而上市公司盈余管理是無(wú)法消除的。會(huì)計(jì)信息必須依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則產(chǎn)生，為了保證資本市場(chǎng)的健康發(fā)展，限制公司盈余管理的泛濫，我國(guó)陸續(xù)制定和出臺(tái)了各種相關(guān)的會(huì)計(jì)制度、準(zhǔn)則等。2006年2

21、月15日財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，在內(nèi)容上又做了很大的修改。當(dāng)然在很多方面能限制了企業(yè)的盈余管理，而同時(shí)也擴(kuò)大了盈余管理的空間，可以說(shuō)是利弊兼?zhèn)洹?lt;/p><p>　　1.2 研究的目的與意義</p><p>　　盈余管理是當(dāng)今國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)學(xué)領(lǐng)域廣泛研究的課題，并且在西方國(guó)家已經(jīng)取得了明顯的成績(jī)。而我國(guó)市場(chǎng)機(jī)制正處于成長(zhǎng)時(shí)期，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)環(huán)境還不合理，證券市場(chǎng)投資者還不成熟，對(duì)上市公司

22、內(nèi)部人控制、管理層腐敗、財(cái)務(wù)欺詐的規(guī)范約束還不完善，因此，對(duì)盈余管理的研究就顯得更為需要。</p><p>　　首先，進(jìn)行盈余管理及其相關(guān)問(wèn)題的研究，有利于規(guī)范企業(yè)管理，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序，優(yōu)化資源配置，創(chuàng)建良好的投資環(huán)境，促進(jìn)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，總體上壓縮了盈余管理的空間；但同時(shí)也為盈余管理提供了新的環(huán)境。會(huì)計(jì)信息使用者應(yīng)該通過(guò)更加全面正確地認(rèn)識(shí)上市公司盈余質(zhì)量及企業(yè)價(jià)值，了

23、解企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展能力。綜合考慮其他重要因素來(lái)評(píng)價(jià)公司價(jià)值而不再僅僅關(guān)注和盲目信服財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)字。</p><p>　　其次，有利于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行和完善，盈余管理的研究對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)在進(jìn)行準(zhǔn)則修正和監(jiān)管的過(guò)程具有參考作用。盈余管理雖然不等于會(huì)計(jì)選擇，但很大程度上是利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的可選擇性及監(jiān)管規(guī)則的疏漏來(lái)進(jìn)行的。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施必將引起對(duì)盈余的重新認(rèn)識(shí)。利益的驅(qū)使，必然有很多公司會(huì)利用新舊會(huì)

24、計(jì)準(zhǔn)則的差異和新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的一些新的會(huì)計(jì)規(guī)定進(jìn)行新的盈余管理。因此關(guān)于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下上市公司盈余管理新動(dòng)向的探討有利于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行及找出相對(duì)應(yīng)的規(guī)范盈余管理的措施，并且在一定程度上有利于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂和完善。</p><p>　　1.3 研究的思路與方法</p><p>　　本文根據(jù)盈余管理以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理論，采用文獻(xiàn)資料法，在綜述會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理的相關(guān)理論及研究動(dòng)態(tài)的基礎(chǔ)上，分析盈余管理

25、的動(dòng)機(jī)并用實(shí)例加以論證，分析會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理的關(guān)系，比較新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的差異，探討幾條主要的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化對(duì)盈余管理的影響，包括限制性影響和可能提供的新空間，提出規(guī)范盈余管理的幾條建議，以期提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。</p><p>　　1.4 文章的內(nèi)容與框架</p><p>　　本文通過(guò)對(duì)盈余管理的基本理論，產(chǎn)生該行為的動(dòng)機(jī)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的性質(zhì)及其與盈余管理的互動(dòng)關(guān)系的學(xué)習(xí)分析，對(duì)比新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

26、的不同；借由新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒發(fā)的契機(jī)，從上市公司盈余管理的動(dòng)機(jī)入手，指出新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理更多的限制但仍然留給盈余管理一定的空間。理論結(jié)合實(shí)際分析上市公司盈余管理具有新的動(dòng)向、手段，提出相對(duì)應(yīng)的識(shí)別方法和具體的防范措施；最后通過(guò)總結(jié)盈余管理行為提出相關(guān)的建議來(lái)不斷完善我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度，同時(shí)指出盈余管理對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)具有推動(dòng)作用。包括緒論在內(nèi)，本文一共分成六個(gè)部分，各部分內(nèi)容如下所示</p><p>

27、;<b>　　第一部分 緒論</b></p><p>　　針對(duì)國(guó)內(nèi)外上市公司盈余管理的現(xiàn)狀，提出了本文的研究背景與研究意義，并對(duì)研究方法、框架及內(nèi)容做了概述。</p><p>　　第二部分 盈余管理基本理論研究。</p><p>　　本章主要闡述了盈余管理的概念，產(chǎn)生動(dòng)因以及對(duì)盈余管理的評(píng)價(jià)。</p><p>　　第三部

28、分 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理的關(guān)系及列舉眾多變化中的八條做詳細(xì)說(shuō)明。</p><p>　　第四部分 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化對(duì)我國(guó)上市公司盈余管理的影響。</p><p>　　通過(guò)比較分析，就針對(duì)八條變化闡述新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的限制以及新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下盈余管理的新的動(dòng)向。</p><p>　　第五部分 準(zhǔn)則改變前后我國(guó)上市公司盈余管理情況案例分析。</p><p&

29、gt;　　對(duì)應(yīng)變化過(guò)的八條準(zhǔn)則中的幾條，實(shí)例分析安陽(yáng)鋼鐵變化前后的盈余管理情況。</p><p>　　第六部分 結(jié)論與建議</p><p>　　通過(guò)對(duì)上述幾部分的分析驗(yàn)證，得出新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在一點(diǎn)程度上確實(shí)限制了盈余管理，但同時(shí)又為新的盈余管理開(kāi)辟了道路的結(jié)論。最后為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定以及如何弱化盈余管理行為提出幾點(diǎn)建議</p><p>　　2 盈余管理基本理論研究</

30、p><p>　　2.1 國(guó)內(nèi)外對(duì)盈余管理的定義</p><p>　　盈余管理的定義研究。美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家認(rèn)為，盈余管理是指“在GAAP允許的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇使經(jīng)營(yíng)者自身利益或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到最大化的行為”。他將盈余管理限定在了公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的約束范圍內(nèi)，采取的方法僅包括會(huì)計(jì)政策的選擇，顯然該范圍是狹隘的。而另一位會(huì)計(jì)學(xué)家Schipper則是在此基礎(chǔ)上有了進(jìn)一步的擴(kuò)張，她認(rèn)為盈余管理是“企

31、業(yè)管理人員通過(guò)有目的地控制對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告的過(guò)程，以獲取某些私人利益的‘披露管理’”。盈余管理可以出現(xiàn)于信息披露過(guò)程的任何環(huán)節(jié)，有多種形式。</p><p>　　當(dāng)然眾多的界定中還不乏一些持否定觀點(diǎn)的。哈佛大學(xué)教授Healy曾定義，盈余管理是“管理當(dāng)局在編制財(cái)務(wù)報(bào)告和規(guī)劃交易過(guò)程中，運(yùn)用個(gè)人判斷來(lái)改變財(cái)務(wù)報(bào)告的數(shù)字，達(dá)到舞蹈那些以公司的經(jīng)濟(jì)業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)的利益關(guān)系人的決策或者影響那些以會(huì)計(jì)報(bào)告數(shù)字為基礎(chǔ)的契約結(jié)果的目的”

32、。這是一種超越真實(shí)性報(bào)告與欺詐性報(bào)告之邊界的行為或現(xiàn)象，即通過(guò)盈余管理所產(chǎn)生的會(huì)計(jì)報(bào)表雖然缺乏真實(shí)性但也不是欺詐性報(bào)告。該定義是廣泛的，將改變企業(yè)投資的時(shí)間安排和規(guī)劃交易也包括在盈余管理的范圍內(nèi)，同時(shí)突出了盈余管理的動(dòng)機(jī)問(wèn)題。</p><p>　　而我國(guó)廣大學(xué)者對(duì)盈余管理的定義是這樣的：企業(yè)利用會(huì)計(jì)管制的彈性，為特定目的來(lái)操縱會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，該行為不僅包括對(duì)損益表中盈余數(shù)字的控制，還包括對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表以及財(cái)務(wù)報(bào)告中其他附

33、注等輔助信息的管理。他們認(rèn)為，盈余管理是管理層在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和公司法允許的范圍內(nèi)，為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值、效用最大化，或通過(guò)重組經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或交易，而這些經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和交易的重組要增加或至少不減少公司價(jià)值，管理人員運(yùn)用職業(yè)判斷編制財(cái)務(wù)報(bào)表和通過(guò)規(guī)則交易變更財(cái)務(wù)報(bào)告，以使財(cái)務(wù)報(bào)告盈余達(dá)到期望水平來(lái)操作會(huì)計(jì)盈余信息以獲取一定的私人利益。</p><p>　　從對(duì)國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)的梳理中可以發(fā)現(xiàn)，在對(duì)盈余管理下定義的過(guò)程中，體現(xiàn)了學(xué)者對(duì)盈余管

34、理行為持有不同的態(tài)度，大致是中立和否定兩種。本文更為贊賞中立觀點(diǎn)，即盈余管理是合法的但不合理，是企業(yè)管理當(dāng)局出于不同的目的，利用現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定中的彈性空間影響會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，從而是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告?zhèn)鬟_(dá)的信息達(dá)到企業(yè)管理當(dāng)局所預(yù)期的效果的行為。</p><p>　　2.2 盈余管理產(chǎn)生的動(dòng)因</p><p>　　從國(guó)內(nèi)外相關(guān)學(xué)者的論述中可以發(fā)現(xiàn)，盈余管理的動(dòng)機(jī)是五花八門(mén)，但總的意旨都是為了企業(yè)相關(guān)者

35、的最終利益。其中，本文認(rèn)為上市公司盈余管理主要是出于以下幾個(gè)動(dòng)機(jī)：</p><p>　　IPO動(dòng)機(jī)。我國(guó)的《公司法》和相關(guān)證券法規(guī)規(guī)定，公司上市滿足的條件之一就是該公司要保持近3年連續(xù)盈利。由于股票上市可以為企業(yè)帶來(lái)巨大的利益，因此，一些預(yù)期無(wú)法達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)但又計(jì)劃上市的公司，為了取得寶貴的上市資格，便會(huì)采用盈余管理的方式來(lái)美化自身的財(cái)務(wù)狀況，從而達(dá)到上市的目標(biāo)。</p><p>　　防虧

36、、扭虧和保牌動(dòng)機(jī)。根據(jù)我國(guó)《公司法》和《虧損上市公司暫停上市和重視上市法》的規(guī)定，如果上市公司連續(xù)3年虧損，該公司將被處以暫停股票上市，但是可以允許其申請(qǐng)一年的寬限期。倘若在寬限期內(nèi)企業(yè)仍然無(wú)法盈利，其上市資格將被取消。由于我國(guó)對(duì)于公司上市的規(guī)定嚴(yán)格，公司能夠取得上市的資格不容易，因此公司一旦上市，其為了保護(hù)自身及相關(guān)人員的利益，就會(huì)通過(guò)盈余管理盡可能避免出現(xiàn)面臨警告或終止上市的現(xiàn)象。</p><p>　　配股動(dòng)

37、機(jī)。上市公司通過(guò)股票市場(chǎng)進(jìn)行融資，是一種資本成本雖高但融資金額彈性較大且操作較方便的融資方式，因此我國(guó)上市公司通過(guò)配股進(jìn)行再融資的愿望非常強(qiáng)烈。但是證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司進(jìn)行配股再融資有嚴(yán)格的要求，1996年規(guī)定，申請(qǐng)配股的上市公司3年的凈資產(chǎn)收益率不低于10%；到1999年，該規(guī)定又修正為3年平均凈資產(chǎn)收益率不得低于10%，且每年均不得低于6%；時(shí)至2001年，該規(guī)定又被調(diào)整為上市公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度的加權(quán)平均資產(chǎn)收益率不能低于6%。大量實(shí)

38、證研究表明，大量上市公司在成功發(fā)行股票以后，便會(huì)利用配股的機(jī)會(huì)進(jìn)行再次融資，而為了達(dá)到再融資的標(biāo)準(zhǔn)，上市公司會(huì)實(shí)施盈余管理， </p><p>　　經(jīng)營(yíng)者追求個(gè)人私利。在所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的情況下，公司股東常常根據(jù)盈利狀況對(duì)經(jīng)營(yíng)者給予獎(jiǎng)懲，經(jīng)營(yíng)者則通過(guò)盈余管理追求自身的利益。當(dāng)公司的利潤(rùn)不能達(dá)到股東、董事會(huì)的要求時(shí)，管理者就會(huì)通過(guò)盈余管理來(lái)增加公司利潤(rùn)，以鞏固自身的地位或獲取獎(jiǎng)勵(lì)；而當(dāng)公司的利潤(rùn)高于股東或董事會(huì)的

39、要求時(shí)，管理者也有可能通過(guò)盈余管理來(lái)降低利潤(rùn)，因此高出的這部分或許設(shè)法得到獎(jiǎng)勵(lì)，或許還成為下一期股東或董事會(huì)調(diào)高目標(biāo)利潤(rùn)的依據(jù)。</p><p>　　除了上述動(dòng)機(jī)外，上市公司盈余管理還可能是出于樹(shù)立公司形象、進(jìn)行合法避稅、銀行短期借款等</p><p>　　2.3 盈余管理的評(píng)價(jià)</p><p>　　從以上分析我們可以看出盈余管理的產(chǎn)生有其主觀動(dòng)因和客觀條件，而這些

40、因素是無(wú)法消除的，所以要想完全避免盈余管理是不可能的。</p><p>　　從負(fù)面效果來(lái)看，會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征之一是可靠性。盈余管理首先會(huì)降低財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性，使投資者無(wú)法根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告做出最優(yōu)投資決策而打亂資源的合理配置。同時(shí)還會(huì)給國(guó)家稅收帶來(lái)不利影響，使人民的最終利益受到損害。如果管理者的這種行為得不到一定程度的約束和監(jiān)督，那么就會(huì)形成一種不良的機(jī)會(huì)主義行為模式，即通過(guò)盈余管理而不是努力創(chuàng)新而獲得高額的管理報(bào)酬

41、，從而導(dǎo)致資本市場(chǎng)停滯不前，沒(méi)法健康發(fā)展。從個(gè)人利害方面考慮，盈余管理也是有風(fēng)險(xiǎn)的，一旦投資者或債權(quán)人發(fā)現(xiàn)企業(yè)進(jìn)行了對(duì)他們不利的操作，就會(huì)對(duì)企業(yè)失去信任，那么不僅經(jīng)營(yíng)者預(yù)期的目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)，而且還會(huì)對(duì)企業(yè)的聲譽(yù)及發(fā)展帶來(lái)負(fù)面效應(yīng)。</p><p>　　從積極的方面來(lái)看，盈余管理有利于達(dá)成有效的契約。因?yàn)橛喠⑷魏纹跫s都必須顧及契約各方的利益和契約成本，如果投資者或者債權(quán)人想要通過(guò)苛刻的合同條款來(lái)消除盈余管理，不僅花費(fèi)

42、更多的成本，而且還會(huì)增加經(jīng)營(yíng)者的風(fēng)險(xiǎn)。而如果在一定程度范圍內(nèi)允許盈余管理存在，不僅可以是契約成本降低，而且經(jīng)營(yíng)者還能對(duì)預(yù)期或突發(fā)事件做出及時(shí)反應(yīng)從而克服契約的不完備和固定性，保護(hù)相關(guān)人員的根本利益。</p><p>　　盈余管理還可以將管理者擁有的內(nèi)部信息盡快、盡可能多地傳達(dá)給投資者，以減少溝通上的障礙所造成的信息滯導(dǎo)。當(dāng)經(jīng)營(yíng)者預(yù)計(jì)到企業(yè)未來(lái)的盈利能力或?qū)ζ髽I(yè)未來(lái)的發(fā)展有所規(guī)劃時(shí)，往往會(huì)對(duì)企業(yè)當(dāng)期的盈利作適當(dāng)調(diào)整

43、，當(dāng)然這些都是在合法的前提下進(jìn)行的。另外，在政策不完善的情況下，盈余管理又可以促進(jìn)相關(guān)法規(guī)的調(diào)整與創(chuàng)新。</p><p>　　由此可見(jiàn)，盈余管理有利有弊，不可絕對(duì)化；因?yàn)樾畔⒌牟粚?duì)稱，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不完備，盈余管理是無(wú)法避免的。我們應(yīng)該正視盈余管理的存在，將其限定在合理的范圍內(nèi)以保護(hù)各相關(guān)人的利益。</p><p>　　3 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理的關(guān)系</p><p>　　

44、3.1 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的概述</p><p>　　會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是指，規(guī)范財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生與傳輸?shù)臉?biāo)準(zhǔn)。廣義定論，凡是有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生與傳輸?shù)臉?biāo)準(zhǔn)，都可以謂之會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。包括了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的一般原則（如基本準(zhǔn)則）、具體標(biāo)準(zhǔn)（如具體準(zhǔn)則）以及各種法律法規(guī)。而從狹義地理解，僅指專門(mén)用于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生于傳輸?shù)囊话朐瓌t和具體標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)論這些一般原則和具體標(biāo)準(zhǔn)采取什么形式、稱謂如何，它們都可以稱為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。對(duì)我國(guó)上市公司而言，主要包括基

45、本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是從技術(shù)角度對(duì)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的處理提出的要求，它不僅是會(huì)計(jì)核算的標(biāo)準(zhǔn)，也是注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)執(zhí)業(yè)時(shí)的重要依據(jù)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)我國(guó)所有的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的編制均有約束力，上市公司的盈余管理，則是在不違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前提下進(jìn)行的，它們利用的常常是準(zhǔn)則的漏洞或尚未規(guī)范的空白地帶。因此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建設(shè)，可以從源頭上防范盈余管理。下表中可以看出，盈余管理的制約因素中，公司治理結(jié)構(gòu)和外部審計(jì)對(duì)盈余管理的影響是個(gè)別

46、而不是普遍的，治理結(jié)構(gòu)健全的比其他的盈余管理的程度低，而高質(zhì)量的事務(wù)所和經(jīng)驗(yàn)豐富的審計(jì)師審計(jì)的公司發(fā)生盈余管理的可能性相對(duì)較小。資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度等因素對(duì)盈余管理的制約作用則是間接的，只有會(huì)</p><p>　　表2-1 盈余管理制約因素的作用比較</p><p>　　3.2 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理的相互影響關(guān)系</p><p>　?。ㄒ唬┯喙芾韺?duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的指向。

47、通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外有關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的研究發(fā)現(xiàn)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)限定會(huì)導(dǎo)致資本市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)情況，所以在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定過(guò)程中，存在一定的政治行為。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的取向在于利益集團(tuán)的力量和會(huì)計(jì)理論自身發(fā)展力量的比劃，誰(shuí)的高就偏向于誰(shuí)。而盈余管理的本質(zhì)是為了維護(hù)一些相關(guān)利益集團(tuán)的利益，在各種利益的對(duì)比較量下，人為的主觀因素影響了所制定的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則必然會(huì)偏離準(zhǔn)則制定的本質(zhì)意圖。盈余管理會(huì)使會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定取向受到影響。如果會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定取向在于利益集團(tuán)，那么所制定出來(lái)的

48、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本身就違背了市場(chǎng)發(fā)展的客觀規(guī)律，人為因素影響過(guò)大，就會(huì)影響社會(huì)資源的合理配置。反之，如果會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以會(huì)計(jì)理論自身發(fā)展為基礎(chǔ)，就會(huì)使準(zhǔn)則的制定更加合理，增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的可信度。</p><p>　?。ǘ?huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的制約作用。股份公司的特征是公司財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與公司經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，公司財(cái)產(chǎn)的所有者不直接參與公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，就肯定會(huì)導(dǎo)致公司管理者為了自身目的，通過(guò)信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行相關(guān)的隱藏動(dòng)作，而公司外部的投資

49、者和債權(quán)人則處于信息劣勢(shì)。為了遏制這種信息不對(duì)稱可能會(huì)導(dǎo)致的后果的過(guò)度蔓延，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)是必然的。研究發(fā)現(xiàn)，各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)都與制約上市公司盈余管理密不可分。而我國(guó)現(xiàn)今已經(jīng)出臺(tái)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其重點(diǎn)在于規(guī)范企業(yè)盈余，這無(wú)疑是限制了盈余管理的空間，提高了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。 </p><p>　　3.3 新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則比較分析</p><p>　　3.3.1 債務(wù)重組收益會(huì)計(jì)處理的變化</p

50、><p>　　新準(zhǔn)則規(guī)定“以現(xiàn)金清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與實(shí)際支付現(xiàn)金之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益；以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益”。也就是說(shuō)，新準(zhǔn)則改變了將原來(lái)因?yàn)閭鶛?quán)人讓步而導(dǎo)致債務(wù)人豁免或者少償還的負(fù)債計(jì)入資本公積的做法，將債務(wù)重組收益改記營(yíng)業(yè)外收入。</p><p>　　3.3.2 重新引入公允價(jià)值

51、計(jì)量屬性</p><p>　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則重新引入并強(qiáng)調(diào)了“公允價(jià)值”的計(jì)量屬性，明確規(guī)定：“在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量”。</p><p>　　公允價(jià)值的運(yùn)用是新準(zhǔn)則的一大亮點(diǎn)。公允價(jià)值模式符合會(huì)計(jì)發(fā)展的趨勢(shì)，能夠較好地反映企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值和盈利能力，與歷史成本等其他計(jì)量屬性相比，公允價(jià)值能夠直接反映企業(yè)有關(guān)資產(chǎn)所帶

52、來(lái)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益、相關(guān)負(fù)債所犧牲的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的信息。</p><p>　　3.3.3 發(fā)出存貨計(jì)量方法的變化</p><p>　　新存貨準(zhǔn)則第14條明確規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法或者個(gè)別計(jì)價(jià)法確定發(fā)出存貨的實(shí)際成本”，取消了“后進(jìn)先出法”和“移動(dòng)加權(quán)平均法”，相應(yīng)縮小了企業(yè)選擇存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法的范圍。同時(shí)，新準(zhǔn)則取消了對(duì)商品流通企業(yè)存貨采購(gòu)成本的說(shuō)明條款，明確規(guī)定商品流通

53、企業(yè)存貨的采購(gòu)成本和其他行業(yè)企業(yè)一樣，均包括購(gòu)買(mǎi)價(jià)款、相關(guān)稅費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)以及其他可歸屬于存貨采購(gòu)成本的費(fèi)用，這一變動(dòng)使存貨取得成本的計(jì)算口徑更加簡(jiǎn)明了。</p><p>　　3.3.3 允許部分開(kāi)發(fā)費(fèi)用資本化</p><p>　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將企業(yè)內(nèi)部研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的支出區(qū)分為研究階段和開(kāi)發(fā)階段。對(duì)研究階段的支出，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益，即費(fèi)用化；而對(duì)于開(kāi)發(fā)階段的支出，在符合準(zhǔn)

54、則規(guī)定的前提下，允許資本化，確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)。顯然，這一規(guī)定對(duì)于高科技及創(chuàng)新類企業(yè)而言，減輕了企業(yè)在開(kāi)發(fā)階段的利潤(rùn)指標(biāo)壓力，提高了經(jīng)營(yíng)者在研發(fā)投入上的積極性。</p><p>　　3.3.5 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備規(guī)定的變化</p><p>　　原企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，企業(yè)應(yīng)定期或至少每年年度終了時(shí)檢查各項(xiàng)資產(chǎn)，合理預(yù)計(jì)各項(xiàng)資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，對(duì)可能發(fā)生的各項(xiàng)資產(chǎn)損失計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。然而，對(duì)于“定期”，

55、會(huì)計(jì)制度沒(méi)有說(shuō)明，這使得企業(yè)在操作時(shí)有一定的隨意性。新準(zhǔn)則對(duì)計(jì)提時(shí)間做了明確規(guī)定，在“資產(chǎn)負(fù)債表日”，企業(yè)應(yīng)當(dāng)判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象。為了確定資產(chǎn)減值損失，原會(huì)計(jì)制度中使用的計(jì)量基礎(chǔ)包括：公允價(jià)值、可回收金額、未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值、銷售凈價(jià)、市價(jià)等多個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的計(jì)量方法沒(méi)有明確規(guī)定，計(jì)算現(xiàn)值是折現(xiàn)率的選取沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就明確說(shuō)明，資產(chǎn)可回收金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的

56、現(xiàn)值兩者之間較高者確定。同時(shí)，對(duì)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額以及資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的計(jì)量提供了較為詳細(xì)的應(yīng)用指南，實(shí)務(wù)中具有較強(qiáng)的可操作性。原制度規(guī)定：“已經(jīng)計(jì)提減值損失的資產(chǎn)，如果資產(chǎn)價(jià)值恢復(fù)，則資產(chǎn)減值損失可以轉(zhuǎn)回”，而新準(zhǔn)則規(guī)定：“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間都不得轉(zhuǎn)回”。原會(huì)計(jì)制度規(guī)定：固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)應(yīng)該按照單項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試。但企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)往往沒(méi)有單</p><p&g

57、t;　　3.3.6 無(wú)形資產(chǎn)攤銷年限的改變</p><p>　　關(guān)于無(wú)形資產(chǎn)的攤銷年限，新準(zhǔn)則提出了確認(rèn)預(yù)計(jì)凈殘值的標(biāo)準(zhǔn)，提出了按照反映與該無(wú)形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式攤銷其價(jià)值的方法，指出無(wú)法可靠確定預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式的，應(yīng)當(dāng)采用直線法攤銷，改變了原準(zhǔn)則中一律“分期平均攤銷”的做法，提出了應(yīng)當(dāng)自無(wú)形資產(chǎn)可供使用時(shí)起，至不再作為無(wú)形資產(chǎn)時(shí)止的有限使用壽命內(nèi)攤銷，不再?gòu)?qiáng)調(diào)按照法律規(guī)定年限攤銷。</p>

58、<p>　　3.3.7 借款費(fèi)用資本化范圍的擴(kuò)大</p><p>　　新準(zhǔn)則規(guī)定，借款費(fèi)用如果可以直接歸屬于符合資本化條件的資產(chǎn)的構(gòu)建或者生產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)予以資本化，計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本；如果是需要經(jīng)過(guò)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間的構(gòu)建或生產(chǎn)才能達(dá)到預(yù)定可使用或可銷售狀態(tài)的資產(chǎn)，可以作為符合資本化條件的資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)和符合條件的存貨、投資性房地產(chǎn)等。并且，如果相關(guān)資產(chǎn)的構(gòu)建或生產(chǎn)占用了專門(mén)借款以外的一般借款的，被占用的一

59、般借款的利息費(fèi)用也允許資本化。新準(zhǔn)則將借款費(fèi)用資本化的范圍擴(kuò)大到某些存貨項(xiàng)目中，允許將為生產(chǎn)大型機(jī)器設(shè)備、船舶等生產(chǎn)周期較長(zhǎng)的資產(chǎn)而借入的款項(xiàng)所發(fā)生的利息資本化，計(jì)入存貨價(jià)值，而不再計(jì)入損益。同時(shí)，允許資本化的借款費(fèi)用，不再限定于專門(mén)借款，一般借款如果被用于購(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)，也應(yīng)當(dāng)資本化。</p><p>　　3.3.8 合并會(huì)計(jì)處理方法的變化</p><p>　　（一）合

60、并財(cái)務(wù)報(bào)表基本理論和合并范圍的變化。新的合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則所依據(jù)的基本合并理論，從側(cè)重母公司理論轉(zhuǎn)為側(cè)重實(shí)體理論。合并報(bào)表范圍的確定，更關(guān)注實(shí)質(zhì)性控制，母公司對(duì)所有能控制的子公司均需納入合并范圍，而不一定考慮股權(quán)比例，所有者權(quán)益為負(fù)數(shù)的子公司，只要是持續(xù)經(jīng)營(yíng)的，也應(yīng)該納入合并范圍。</p><p>　?。ǘ┢髽I(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法的變革。新準(zhǔn)則中企業(yè)合并方式分為兩種：同一控制下的企業(yè)合并與非同一控制下的企業(yè)合并；對(duì)于

61、同一控制下的企業(yè)合并，原則上應(yīng)該按照權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，按照賬面價(jià)值進(jìn)行計(jì)價(jià)；非同一控制下的企業(yè)合并，原則上應(yīng)該按照購(gòu)買(mǎi)法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，按照公允價(jià)值計(jì)價(jià)，并很可能產(chǎn)生購(gòu)買(mǎi)商譽(yù)。在購(gòu)買(mǎi)法與權(quán)益法的選擇上，新準(zhǔn)則允許使用權(quán)益結(jié)合法。</p><p>　　4 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化對(duì)盈余管理的影響</p><p>　　4.1 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的限制</p><p>　　4

62、.1.1 限制上市公司利用存貨計(jì)價(jià)方法的改變調(diào)節(jié)盈余</p><p>　　存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法取消了后進(jìn)先出法、移動(dòng)平均法，相應(yīng)縮小了企業(yè)選擇存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法的范圍。存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法的選擇，對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)的影響體現(xiàn)在存貨的價(jià)格波動(dòng)上，當(dāng)存貨價(jià)格處于上漲時(shí)期，采用后進(jìn)先出法，則當(dāng)期銷售成本增加，利潤(rùn)虛減；采用先進(jìn)先出法，則當(dāng)期銷售成本減少，利潤(rùn)虛增。當(dāng)存貨價(jià)格處于下降時(shí)期，則正好相反,即采用后進(jìn)先出法會(huì)減少當(dāng)期銷售成本，增

63、加利潤(rùn)；采用先進(jìn)先出法會(huì)增加當(dāng)期銷售成本，減少利潤(rùn)。企業(yè)可以根據(jù)需要選擇其中的一種作為存貨發(fā)出計(jì)價(jià)的方法，但是，上市公司也可以借口改變存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法，以達(dá)到盈余管理的目的。例如,某企業(yè)之前是選擇了先進(jìn)先出法，但后來(lái)由于存貨數(shù)量多、存貨周轉(zhuǎn)率較低，而且又面臨下跌的市場(chǎng)環(huán)境時(shí)，他們就可以申請(qǐng)將原先的先進(jìn)先出法改為后進(jìn)先出法，造成減少發(fā)出存貨的成本，增加企業(yè)盈利的假象來(lái)進(jìn)行盈余管理。新的存貨準(zhǔn)則的實(shí)施，有利于遏制該類企業(yè)通過(guò)變更存貨發(fā)出計(jì)價(jià)

64、方法實(shí)施盈余管理的行為。</p><p>　　4.1.2 限制上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)盈余</p><p>　　由于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提，很大程度上取決于管理人員憑借相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，給以預(yù)測(cè)評(píng)估，沒(méi)有固定的模式，具有很強(qiáng)的主觀性。因此，很多上市公司便會(huì)利用這一空間，通過(guò)過(guò)多或過(guò)少地計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備然后通過(guò)以后年度的沖減或彌補(bǔ)來(lái)進(jìn)行盈余管理。比如，他們可以在盈利狀況較好的年度多計(jì)提減值準(zhǔn)備，增加當(dāng)

65、年費(fèi)用，從而相應(yīng)減少當(dāng)期利潤(rùn)，為將來(lái)做虛增利潤(rùn)做好準(zhǔn)備；而在以后年度，因?yàn)槔麧?rùn)下滑甚至出現(xiàn)虧損，則會(huì)根據(jù)實(shí)際需要適當(dāng)?shù)臎_回，以增加該年度的利潤(rùn)來(lái)達(dá)到相應(yīng)的目的。實(shí)際證明，這種通過(guò)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提然后沖回的做法在虧損公司尤其是連續(xù)虧損面臨退市的上市公司為了實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，繼續(xù)保持上市資格表現(xiàn)得尤其明顯。而新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，在“資產(chǎn)負(fù)債表日”，企業(yè)應(yīng)當(dāng)判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象，計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期

66、間都不得轉(zhuǎn)回，只允許在資產(chǎn)處置時(shí)再進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。顯然，新準(zhǔn)則嚴(yán)格限制了計(jì)提與沖減的隨意性，填沒(méi)了企業(yè)自主利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的空間。</p><p>　　4.1.3 限制上市公司利用編制合并報(bào)表范圍的變動(dòng)調(diào)節(jié)盈余</p><p>　　與《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》相比，新的合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則所依據(jù)的基本合并理論已發(fā)生變化，從側(cè)重母公司理論轉(zhuǎn)為側(cè)重實(shí)體理論。母公司必須將所有能控制的子公司納

67、入合并范圍，而不以投資比例作為唯一的衡量標(biāo)準(zhǔn)。也就是說(shuō)，該變化更加關(guān)注實(shí)質(zhì)性控制，遵循了實(shí)質(zhì)重于形式的原則。之前，很多上市公司，為了美化相關(guān)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，就會(huì)通過(guò)降低經(jīng)營(yíng)狀況不好的子公司的投資比例，將其從合并范圍中剔除，或者提高贏利單位的投資比例，將其納入合并范圍來(lái)提高企業(yè)集團(tuán)整體業(yè)績(jī)。顯然，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變革，限制了這一現(xiàn)象的發(fā)生，企業(yè)盈余管理行為得到了有效的控制。</p><p>　　4.2 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下盈余管理的

68、新動(dòng)向研究</p><p>　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，很大程度上已經(jīng)壓縮了盈余管理的空間，限制上市公司眾多的操控手段。然而，準(zhǔn)則的完善也是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程，需要不斷的新的盈余管理的產(chǎn)生來(lái)刺激準(zhǔn)則的改進(jìn)；準(zhǔn)則的改革，又會(huì)促使利益相關(guān)者去探尋新的發(fā)展空間進(jìn)行盈余管理?？梢哉f(shuō)，舊的盈余管理限制與新動(dòng)向的發(fā)展是一個(gè)此消彼長(zhǎng)的過(guò)程。通過(guò)分析3.3中八條變化過(guò)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，就有三條是限制了盈余管理行為的，但其中的五條，本文認(rèn)為是

69、為盈余管理提供了新的空間。</p><p>　　4.2.1 利用債務(wù)重組進(jìn)行盈余管理</p><p>　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)債務(wù)重組的定義進(jìn)行了調(diào)整，并且規(guī)定以現(xiàn)金清償債務(wù)的，債務(wù)人實(shí)際支付的現(xiàn)金與重組債務(wù)的賬面價(jià)值的差額計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入或營(yíng)業(yè)外支出；而以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)確認(rèn)債務(wù)重組利得或資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益，將其計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入；債務(wù)人將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的，重組債務(wù)賬面價(jià)值超過(guò)股份的公允價(jià)值總額

70、的差額，應(yīng)確認(rèn)為債務(wù)重組利得，計(jì)入當(dāng)期營(yíng)業(yè)外收入。可以看出，新準(zhǔn)則改變了原準(zhǔn)則將債務(wù)重組損益一刀切地計(jì)入資本公積，不確認(rèn)為當(dāng)期損益的做法，而是將該損益計(jì)入債務(wù)人的營(yíng)業(yè)外收入或營(yíng)業(yè)外支出科目，直接影響當(dāng)期損益。此項(xiàng)規(guī)定將為上市公司提供一條新的盈余管理途徑，負(fù)債較多，發(fā)生了財(cái)務(wù)困難的公司可以通過(guò)債務(wù)重組豁免或部分減免債務(wù)，增加營(yíng)業(yè)外收入來(lái)直接影響企業(yè)當(dāng)期的利潤(rùn)，特別是那些連續(xù)兩年虧損的ST公司，為了防止被摘牌，他們極有可能通過(guò)與債權(quán)人協(xié)商，

71、進(jìn)行重組債務(wù)使當(dāng)年的利潤(rùn)由虧轉(zhuǎn)盈，安全保牌。ST寰島就是這么一例，因?yàn)閮赡甑奶潛p，于是在2007年進(jìn)行了收購(gòu)兼并、資產(chǎn)剝離、資產(chǎn)出售、和股權(quán)轉(zhuǎn)讓等各種資產(chǎn)重組方法來(lái)優(yōu)化資產(chǎn)提高利潤(rùn)，果然于該年末扭轉(zhuǎn)乾坤，實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)3 725．05萬(wàn)元的大跨度轉(zhuǎn)虧。</p><p>　　4.2.2 利用公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行盈余管理</p><p>　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，公允價(jià)值計(jì)量屬性的重新引入，顯然是再次接軌國(guó)

72、際的體現(xiàn)。因?yàn)?001年之前曾泛濫過(guò)公司利用公允價(jià)值進(jìn)行利潤(rùn)操縱的現(xiàn)象，所以此次的使用應(yīng)該說(shuō)是謹(jǐn)慎的。然而因?yàn)橹袊?guó)市場(chǎng)體制的不成熟，在實(shí)務(wù)操作中難免為盈余管理留下空間。在新的非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則中規(guī)定，當(dāng)非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)時(shí)，交易中應(yīng)以換入資產(chǎn)公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，該金額與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益，直接沖減利潤(rùn)。這期間發(fā)生的盈余管理應(yīng)該說(shuō)道理是和上面分析的利用債務(wù)重組進(jìn)行盈余管理是一致的。與歷

73、史成本法相比，公允價(jià)值的引入一方面明確了換入資產(chǎn)的公允價(jià)值，另一方面確認(rèn)了換出資產(chǎn)公允價(jià)值的損益。當(dāng)換出資產(chǎn)的公允價(jià)值大于其賬面價(jià)值時(shí)，因?yàn)楣蕛r(jià)值變動(dòng)損益是正，相當(dāng)于是收入，將增加企業(yè)的利潤(rùn)；相反，如果當(dāng)換出資產(chǎn)的公允價(jià)值小于其賬面價(jià)值，因?yàn)楣蕛r(jià)值變動(dòng)損失而造成企業(yè)的利潤(rùn)減少。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在新準(zhǔn)則改革實(shí)施的2007年，有40家上市公司發(fā)生了非貨幣性資產(chǎn)交換。其中有32家上市公司產(chǎn)生損益，占有該類交易公司數(shù)的80%；而其中又有21家是

74、產(chǎn)生交換利得的ST公司，這不得不引起我們對(duì)其內(nèi)幕的懷疑。</p><p>　　其次，在金融工具準(zhǔn)則中，關(guān)于金融工具的劃分，因?yàn)槭怯善髽I(yè)管理當(dāng)局自己決定的，這就存在很大的主觀變動(dòng)性，顯然是盈余管理的工具。比如，在股市低迷時(shí)，企業(yè)將交易性金融資產(chǎn)劃為其他類金融工具，免去因?yàn)楣蕛r(jià)值變動(dòng)而帶來(lái)的損失；在在股市走強(qiáng)的時(shí)候，管理層通過(guò)將金融工具劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的工具時(shí)，就可因?yàn)楣芍干仙蕛r(jià)值升高

75、而直接增加企業(yè)當(dāng)年的收益。</p><p>　　最后，在非貨幣性資產(chǎn)交換、資產(chǎn)重組、實(shí)物資產(chǎn)參與配股或增發(fā)等的運(yùn)作中，都涉及到公允價(jià)值問(wèn)題，而很多都沒(méi)有市場(chǎng)價(jià)格，都是需要資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)參與作價(jià)的。但是資產(chǎn)評(píng)估方法又不是固定的，有重置成本法、市場(chǎng)法、收益現(xiàn)值法等，并且每種評(píng)估方法都有各自的特點(diǎn)、適合的范圍，因而不同的評(píng)估機(jī)構(gòu)采用不同方法得出的評(píng)估結(jié)果很難相同或相似。所以說(shuō)，因?yàn)橛卸喾N人為主觀因素的參與，公允價(jià)值是不肯

76、能完全“公允”的，這也為盈余管理留下了很大的空間。</p><p>　　4.2.3 利用研發(fā)費(fèi)用資本化進(jìn)行盈余管理</p><p>　　新準(zhǔn)則規(guī)定將研究開(kāi)發(fā)分為兩個(gè)階段：研究階段和開(kāi)發(fā)階段。研究階段支出依然是費(fèi)用化處理，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益；到了開(kāi)發(fā)階段后，對(duì)開(kāi)發(fā)過(guò)程中的費(fèi)用如果符合一些相關(guān)條件，可以資本化。但是區(qū)分這兩個(gè)階段的標(biāo)準(zhǔn)如何，這主要依賴于企業(yè)內(nèi)部的判斷，企業(yè)在技術(shù)信息方面顯

77、然具有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，外部人員對(duì)于企業(yè)的研究階段還是開(kāi)發(fā)階段不能清楚地區(qū)分開(kāi)來(lái)，對(duì)研發(fā)費(fèi)用化政策很難有清晰的了解，因此上市公司可能會(huì)利用研發(fā)費(fèi)用的資本化調(diào)節(jié)利潤(rùn)。在盈利狀況良好的年限多提提研究費(fèi)用的百分比，而虛減當(dāng)年利潤(rùn)，少記開(kāi)發(fā)費(fèi)用，用以資本化；在以后出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)狀況不佳的年度，做相反處理，少記研究費(fèi)用，虛增當(dāng)期利潤(rùn)。可見(jiàn)，研究和開(kāi)發(fā)之間存在的模糊地帶，很有可能成為公司平滑業(yè)績(jī)的空間。</p><p>　　4.2.4

78、利用無(wú)形資產(chǎn)攤銷年限不再固定進(jìn)行盈余管理</p><p>　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)攤銷方法的規(guī)定不再僅僅局限于直線法，并且攤銷年限也不再固定。不再固定，顯然是管理者“作案”的主要突破口。我們可以通過(guò)以下數(shù)據(jù)加以理論分析：如某公司2009年度研發(fā)費(fèi)用為6000萬(wàn)元，其中60%為開(kāi)發(fā)階段支出，而且未來(lái)一年研發(fā)投入保持不變，預(yù)計(jì)攤銷期限為3年，則2010年度計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用=6000*40%+6000*60%/3=36

79、00萬(wàn)，較之2009年度的6000萬(wàn)少攤銷2400萬(wàn)元，從而增加當(dāng)年的利潤(rùn)額2400萬(wàn)元；若以6年攤銷計(jì)算，那么2010年度計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用=6000*40%+6000*60%/6=3000萬(wàn)，將少攤銷3000萬(wàn)元，增加利潤(rùn)3000萬(wàn)元。根據(jù)上例，就3年還是6年的攤銷，在利潤(rùn)增減上是可以有很大的變動(dòng)的。新準(zhǔn)則的攤銷年限不再固定，顯然為企業(yè)盈余管理提供了新的空間。</p><p>　　4.2.5 利用借款費(fèi)用的資本化進(jìn)

80、行盈余管理</p><p>　　相比于原準(zhǔn)則允許借款費(fèi)用資本化的范圍只限于固定資產(chǎn)而言，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則擴(kuò)大了該范圍，規(guī)定符合資本化條件的資產(chǎn)是指：需要經(jīng)過(guò)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間的構(gòu)建或者生產(chǎn)才能達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)的資產(chǎn)，其中包括存貨、投資性房地產(chǎn)、和其他符合標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)。除此以外，新準(zhǔn)則對(duì)于一般借款符合資本化條件的支出也可以資本化。這種新規(guī)定使得企業(yè)可以在此做文章，借機(jī)進(jìn)行盈余管理。比如企業(yè)希望當(dāng)年將利潤(rùn)做多，可以將一般

81、借款的利息支出通過(guò)某種手段實(shí)現(xiàn)資本化，計(jì)入該項(xiàng)資產(chǎn)，從而就不用將這部分利息計(jì)入當(dāng)期損益，以此增加當(dāng)期利潤(rùn)，達(dá)到目的。另外，借款費(fèi)用停止資本化的時(shí)間點(diǎn)也是企業(yè)可以進(jìn)行盈余管理可利用的條件，例如企業(yè)可以將某些可以分別建造，分別完工的資產(chǎn)組合成一個(gè)單項(xiàng)資產(chǎn)，從而使原本資本化時(shí)間較短的資產(chǎn)的借款費(fèi)用資本化時(shí)間可以延長(zhǎng)到建造時(shí)期較長(zhǎng)的那項(xiàng)資產(chǎn)的資本化時(shí)間，從而減少當(dāng)年利息費(fèi)用，增加利潤(rùn)。</p><p>　　4.2.6 利

82、用企業(yè)合并進(jìn)行盈余管理</p><p>　　企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法的變革以后，同一控制下的企業(yè)合并，合并后形成的報(bào)告主體自始至終都是一體化存續(xù)下來(lái)的，無(wú)論合并發(fā)生在什么時(shí)點(diǎn)，都應(yīng)將被合并企業(yè)整個(gè)年度的資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)表等與合并企業(yè)相關(guān)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整，這無(wú)疑給盈余管理提供了新的空間。顯然企業(yè)可以選擇在某個(gè)特殊的時(shí)間突擊合并一些當(dāng)年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好的企業(yè)，通過(guò)將被合并企業(yè)的利潤(rùn)和現(xiàn)金流并入合并企業(yè)來(lái)提高企業(yè)當(dāng)期的

83、經(jīng)營(yíng)績(jī)效。此外，同一控制下的合并采用權(quán)益法核算，被合并企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債按賬面價(jià)值計(jì)算，一些上市公司可以通過(guò)合并取得被低估的資產(chǎn)，在合并后將其按公允價(jià)值出售或重新處置，從而獲利。</p><p>　　對(duì)于非同一控制下的合并，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定采用購(gòu)買(mǎi)法進(jìn)行核算。因此企業(yè)很可能會(huì)在購(gòu)買(mǎi)日，合并企業(yè)對(duì)作為對(duì)家付出的資產(chǎn)、負(fù)債類科目使用公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益，平滑當(dāng)期利潤(rùn)而達(dá)到盈余管理的目的。&

84、lt;/p><p>　　4.3 對(duì)新的盈余管理的識(shí)別和防范</p><p>　　對(duì)于投資者而言，主要是對(duì)新的盈余管理的識(shí)別。投資者應(yīng)該對(duì)上市公司及其年報(bào)進(jìn)行詳細(xì)而深入的分析。由于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在計(jì)量模式、相關(guān)業(yè)務(wù)處理等方面做了較大的改變，因此，在閱讀年報(bào)和分析上市公司價(jià)值時(shí)，不能只關(guān)注業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)，還應(yīng)該詳細(xì)分析業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的來(lái)源和業(yè)績(jī)的組成。同時(shí)還應(yīng)該特別關(guān)注債務(wù)重組等非經(jīng)常性損益對(duì)上市公司業(yè)績(jī)的影響

85、。通過(guò)分析，了解哪些是公司正常經(jīng)營(yíng)而產(chǎn)生的利潤(rùn)，哪些是公司的真正價(jià)值。另外，還應(yīng)該全面了解上市公司的基本成長(zhǎng)背景，以便進(jìn)行投資決策。此外，投資者還可以關(guān)注會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露的相關(guān)信息。比如新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露計(jì)入當(dāng)期損益和確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)的研究開(kāi)發(fā)支出金額、累計(jì)攤銷額；換入資產(chǎn)、換出資產(chǎn)的公允價(jià)值，非貨幣性資產(chǎn)交換確認(rèn)的損益；當(dāng)期資本化的借款費(fèi)用金額；確認(rèn)的債務(wù)重組利得或損失總額，轉(zhuǎn)讓或受讓的資產(chǎn)、股份、債權(quán)或債務(wù)的公允價(jià)

86、值確定方法和依據(jù)；對(duì)于投資性房地產(chǎn)，也需要在附注中披露公允價(jià)值的確定依據(jù)和方法，以及公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)損益的影響等。因此，投資者可以從這些信息中對(duì)上市公司進(jìn)行更深入的分析。</p><p>　　對(duì)管理部門(mén)而言，一是識(shí)別上，需要特別關(guān)注新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有變化的項(xiàng)目以及可能引起盈余管理的項(xiàng)目。首先應(yīng)該要關(guān)注非經(jīng)常性損益項(xiàng)目，比如在已經(jīng)披露的83家非金融類上市公司年報(bào)中，83家公司營(yíng)業(yè)外收入合計(jì)為121403.66萬(wàn)元,其中債

87、務(wù)重組利得占到了46.81%。對(duì)債務(wù)重組形成的收益要特別關(guān)注其是否符合債務(wù)重組的規(guī)定。此外，也需要特別關(guān)注無(wú)形資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、借款費(fèi)用的相關(guān)處理是否符合相關(guān)規(guī)定,加大監(jiān)管力度。其次，要特別關(guān)注公允價(jià)值計(jì)量。我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則重新引入公允價(jià)值計(jì)量，但鑒于在公允價(jià)值的取得、各資產(chǎn)評(píng)估的市場(chǎng)建設(shè)等方面并不是很完善，因此需要對(duì)引入公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)特別關(guān)注，比如金融資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、投資性房地產(chǎn)等。</p><p&

88、gt;　　二是防范上，相關(guān)部門(mén)需要加強(qiáng)市場(chǎng)建設(shè)，加強(qiáng)監(jiān)管。首先需要建立更加權(quán)威、方便的資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估認(rèn)定體系，有利于資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量。比如對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量，建立權(quán)威的評(píng)估和認(rèn)定體系，將使會(huì)計(jì)信息更可靠。其次，需要進(jìn)一步加大上市公司的表內(nèi)和表外披露，要求上市公司充分披露因新舊準(zhǔn)則差異造成的影響和后果，并對(duì)采用新的計(jì)量方式造成的影響進(jìn)行充分披露。最后，要加強(qiáng)資本市場(chǎng)建設(shè)，完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)，并加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)督體系，將公司自身監(jiān)管和

89、外部社會(huì)監(jiān)督相結(jié)合，從而讓新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則得到有效實(shí)施，并相應(yīng)提高上市公司的信息質(zhì)量。</p><p>　　5 準(zhǔn)則修改前后我國(guó)上市公司盈余管理情況分析</p><p>　　以上都是通過(guò)文獻(xiàn)的檢索及資料的收集，從理論上分析了盈余管理的動(dòng)機(jī)以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理的關(guān)系以及新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的影響。本章將通過(guò)對(duì)安陽(yáng)鋼鐵公司各年度報(bào)表的查閱，分析該上市公司在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修改前后在某些會(huì)計(jì)項(xiàng)目上的不同做

90、法，探究原因，為理論提供數(shù)據(jù)上的支持。</p><p>　　5.1 案例背景簡(jiǎn)介</p><p>　　為了便于理解安陽(yáng)鋼鐵案例，簡(jiǎn)單介紹安陽(yáng)鋼鐵的背景資料如下：安陽(yáng)鋼鐵是由安陽(yáng)鋼鐵公司經(jīng)過(guò)改制，采取定向募集方式于1993年11月15日設(shè)立的內(nèi)部職工持股的股份制企業(yè)。公司于2001年8月1日在上海證券交易所掛牌上市，經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品主要有各種鋼材系列的建材、型材、板材等，是大型的國(guó)有生產(chǎn)型企業(yè)。20

91、06年4月27日，安陽(yáng)因連續(xù)兩年虧損面臨停牌危機(jī)，為免停牌摘牌，公司進(jìn)行了一系列的整頓行為。于2006年扭轉(zhuǎn)乾坤，180度大改變，轉(zhuǎn)虧為盈。而到了新準(zhǔn)則率先在上市公司實(shí)施的2007年，由于該年中國(guó)正處于全面建設(shè)小康社會(huì)的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)適度將保持強(qiáng)勢(shì)，處在這樣的大環(huán)境中，作為基礎(chǔ)原材料生產(chǎn)的重量級(jí)上市公司，國(guó)際對(duì)鋼鐵需求量保持了相當(dāng)旺盛的局面，其市場(chǎng)容量和空間相當(dāng)廣大，有著良好的發(fā)展前景。第二年，即2008年安陽(yáng)迎來(lái)了前所未有的

92、盈利爆發(fā)期。該年，公司盈利遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)預(yù)期，為了盡量能夠使得公司能夠長(zhǎng)期穩(wěn)定持續(xù)增長(zhǎng)，公司在一定程度上也進(jìn)行了盈余管理。并且在之后的幾年中，安陽(yáng)的發(fā)張狀況都非常良好，查看其報(bào)表及附注，都或多或少在準(zhǔn)則上下過(guò)功夫。</p><p>　　5.2 安陽(yáng)鋼鐵在新舊準(zhǔn)則下相關(guān)項(xiàng)目的處理情況</p><p>　　通過(guò)梳理安陽(yáng)鋼鐵2004年——2010年年度財(cái)務(wù)報(bào)告，可以發(fā)現(xiàn)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修改前后，該公司在各會(huì)

93、計(jì)項(xiàng)目的處理上都發(fā)生了或多或少的調(diào)整。當(dāng)然，很大原因是為了順應(yīng)法律法規(guī)的硬性規(guī)定，但也不排除很多為了公司利益相關(guān)者的目的而進(jìn)行的盈余管理行為。</p><p>　　（一）根據(jù)安陽(yáng)鋼鐵2006年年報(bào)資料顯示，公司至該年底持有國(guó)海證券12.8%的股權(quán)，國(guó)海證券2006年經(jīng)過(guò)審計(jì)的年報(bào)顯示國(guó)海證券2006年總資產(chǎn)額達(dá)42.03億元，凈資產(chǎn)6.28億元，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入5.46億元，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)1.63億元，凈利潤(rùn)1.21億

94、元，實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)，使凈資產(chǎn)增加了，因此在企業(yè)面臨摘牌，被投資公司盈利狀況良好，資產(chǎn)減值計(jì)提能夠轉(zhuǎn)回已經(jīng)是最后一年，以后年限將沒(méi)辦法轉(zhuǎn)回的種種因素的刺激下，安陽(yáng)鋼鐵將以前計(jì)提的減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回1745.92萬(wàn)元，大大增加了當(dāng)期的資產(chǎn)額，平滑了公司的凈利潤(rùn)，為公司書(shū)面扭虧為盈助一臂之力，免去了摘牌危機(jī)。而自從新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施以后的2007年、2008年、2009年各年報(bào)中發(fā)現(xiàn)，安陽(yáng)每年計(jì)提的資產(chǎn)減值相對(duì)比較穩(wěn)定，可以認(rèn)為是嚴(yán)格按照新準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，

95、綜合考慮各種相關(guān)因素后，預(yù)期這種下降趨勢(shì)屬于非暫時(shí)性的，就認(rèn)定其已發(fā)生減值，將原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值，下降形成的累計(jì)損失一并轉(zhuǎn)出，確認(rèn)減值損失。</p><p>　?。ǘ哪陥?bào)附注中可以看出，新準(zhǔn)則出臺(tái)之前，安陽(yáng)在存貨發(fā)出上是移動(dòng)加權(quán)平均法和后進(jìn)先出法，但新準(zhǔn)則明確規(guī)定不能再采用此方法，于是在2006年底，企業(yè)將存貨發(fā)出計(jì)價(jià)改為先進(jìn)先出法。這種變更無(wú)疑虛增了變更當(dāng)期的利潤(rùn)，該公司2006年年報(bào)稱：200

96、6年年末存貨比2005年下降40.02%，主要轉(zhuǎn)出2006年竣工銷售的往年房產(chǎn)項(xiàng)目的成本，據(jù)分析2006年年末存貨比2005年末減少了5198萬(wàn)元，其中房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目減少4998萬(wàn)元，減幅達(dá)47.25%。顯然，安陽(yáng)鋼鐵抓住了最后的機(jī)會(huì)，在會(huì)計(jì)政策變更的前夜調(diào)整存貨發(fā)出計(jì)價(jià)法，給變更當(dāng)期虛增了利潤(rùn)。至此之后，一直沿用先進(jìn)先出法，沒(méi)再進(jìn)行更改。</p><p>　?。ㄈ┰俜治龉?005年—2007年的企業(yè)合并狀況

97、，發(fā)現(xiàn)安陽(yáng)在2006年出資4500萬(wàn)元，收購(gòu)了金正電子工業(yè)有限公司92%的股權(quán)，于7月1號(hào)起將該公司納入合并范圍，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入29 161萬(wàn)元、凈利潤(rùn)2979萬(wàn)元，顯然增加了安陽(yáng)在2006年度的利潤(rùn)。同年11月又將虧損較大的子公司安飛農(nóng)用車制造廠整體出售，實(shí)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益412.53萬(wàn)元，據(jù)統(tǒng)計(jì)該子公司2006年凈利潤(rùn)為-1289萬(wàn)元，可見(jiàn)這一轉(zhuǎn)讓行為使其減少了虧損源，又平滑了該年利潤(rùn)。</p><p>　　

98、（四）因?yàn)樾聹?zhǔn)則重新引進(jìn)公允價(jià)值計(jì)量屬性，這讓企業(yè)在各項(xiàng)交易中有了新的做法。從2007年年報(bào)、2008年報(bào)及2010年半年報(bào)數(shù)據(jù)中可以看出，個(gè)報(bào)告期內(nèi)的盈利狀況都非常好，但公允價(jià)值變動(dòng)收益分別是-36.10萬(wàn)元、-24.11萬(wàn)元和-26.8萬(wàn)元，也就是都處于虧損狀態(tài)，顯然這一部分是直接被計(jì)入到損益來(lái)虛減利潤(rùn)，為以后經(jīng)營(yíng)不佳的年度做好虛增利潤(rùn)的基礎(chǔ)。由于人為的估計(jì)，公允價(jià)值的確認(rèn)方法也各有不同，這就更為公允價(jià)值計(jì)量屬性下企業(yè)的盈余管理創(chuàng)造

99、了條件。</p><p>　?。ㄎ澹?007年1月1日，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則率先在上市公司實(shí)施，企業(yè)新發(fā)生的借款費(fèi)用應(yīng)該按照規(guī)定確認(rèn)和計(jì)量。本文以2007年和2008年安陽(yáng)鋼鐵的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行分析。</p><p>　　表5-1是安陽(yáng)鋼鐵與借款有關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表（摘自2007年—2008年公司年報(bào)）（單位：萬(wàn)元）</p><p>　　表5-2是安陽(yáng)鋼鐵的財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)表 （摘

100、自2007年—2008年公司年報(bào)） （單位：元）</p><p>　　結(jié)合表b與公司年報(bào)中披露的在建工程情況，公司2008年財(cái)務(wù)費(fèi)用比2007年增加218192820.10元，增加比例為116.71%，分析其原因是：部分在建工程完工后專項(xiàng)借款的利息費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益1.58億元，以及貸款增加。</p><p>　　表5-3 安陽(yáng)鋼鐵與借款有關(guān)的科目余額表 （單位：元）</p>

101、<p>　　表5-4安陽(yáng)鋼鐵專門(mén)借款表 （單位：元）</p><p>　　總體分析表5-1到表5-4以及年報(bào)中公司在建工程情況后發(fā)現(xiàn)，雖然公司在建工程、借款2008年較2007年均有所提高，但是利息費(fèi)用中費(fèi)用化利息比例2008年高于2007年，資本化利息比例2008年低于2007年，究其原因，本文認(rèn)為是為了虛減2008年利潤(rùn)，為以后年度的利潤(rùn)虛增做準(zhǔn)備。</p><p>

102、　?。?jù)2007年年報(bào)附注顯示，2007年2月至5月安陽(yáng)鋼鐵與長(zhǎng)興明晟、馬鞍鋼鐵股份有限公司、武鋼股份等進(jìn)行了債務(wù)重組，豁免其2.85億元債務(wù)。顯然，這部分原本應(yīng)計(jì)入“資本公積”的重組利得在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后被確認(rèn)為債務(wù)重組收益，計(jì)入“營(yíng)業(yè)外收入”而直接反映在當(dāng)期的利潤(rùn)表中。在免去摘牌危機(jī)的第一年，安陽(yáng)最大限度地利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理，改善了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，提升了企業(yè)業(yè)績(jī)。</p><p>　　（七

103、）表5-5 安陽(yáng)鋼鐵各年研發(fā)費(fèi)用投入及無(wú)形資產(chǎn)額（摘自個(gè)年報(bào)附注）</p><p>　　當(dāng)然，依靠科技力量是安陽(yáng)的企業(yè)宗旨，企業(yè)在研發(fā)費(fèi)用的投入上是逐年增加的，無(wú)形資產(chǎn)占有企業(yè)總資產(chǎn)的相當(dāng)比重。這點(diǎn)也可以從各年報(bào)中看出。但是，值得關(guān)注的是，自新準(zhǔn)則出臺(tái)以后，研發(fā)費(fèi)用及無(wú)形資產(chǎn)明顯提高，尤其是08年以后金融危機(jī)的時(shí)刻，企業(yè)任然加大投資力度搞科研創(chuàng)新，一方面說(shuō)明了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，但另一方面也有肯能是為了進(jìn)行盈余管理而