我國(guó)中小企業(yè)融資難問題、成因與對(duì)策研究

1、<p>　　我國(guó)中小企業(yè)融資難問題、成因與對(duì)策研究</p><p>　　摘要：中小企業(yè)由于自身規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等原因，使其融資越來越難。融資問題已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要因素，解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問題對(duì)中小企業(yè)的健康發(fā)展具有重要意義。本文通過對(duì)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀進(jìn)行梳理，深入探究中小企業(yè)融資難成因，并據(jù)此提出切實(shí)解決中小企業(yè)融資難問題的方法對(duì)策。 </p><p>　　關(guān)

2、鍵詞：中小企業(yè) 融資問題 方法對(duì)策 </p><p><b>　　0　引言 </b></p><p>　　改革開放以來，政府鼓勵(lì)、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)如雨后春筍般涌現(xiàn)出來，在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。但是我國(guó)還處于社會(huì)主義發(fā)展的初級(jí)階段，經(jīng)濟(jì)政治體制還不完善，同時(shí)，中小企業(yè)由于自身規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等原因，使其融資越來越難。近年來，

3、中小企業(yè)融資難問題在我國(guó)越來越突出。 </p><p>　　1　我國(guó)中小企業(yè)融資中出現(xiàn)的主要問題 </p><p>　　融資難問題已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)“瓶頸”，要從根本上解決中小企業(yè)融資難問題，必須了解中小企業(yè)融資中出現(xiàn)的主要問題。 </p><p>　　1.1　資金供給不足、需求難以滿足　就個(gè)體來說，中小企業(yè)需要的資金少，但是全部中小企業(yè)資金需求之和卻是

4、很龐大的數(shù)目。由于中小企業(yè)資金需求呈現(xiàn)數(shù)量少、頻率高等特點(diǎn)，再加上其自身規(guī)模小、實(shí)力弱、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，導(dǎo)致商業(yè)銀行向中小企業(yè)放貸成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，使得商業(yè)銀行不愿意向中小企業(yè)發(fā)放貸款，出現(xiàn)“惜貸”現(xiàn)象。目前，我國(guó)中小企業(yè)普遍存在資金短缺現(xiàn)象，資金有效供給不足、需求難以滿足。 </p><p>　　1.2　融資方式單一、融資難度大　一般來說，企業(yè)融資渠道分為內(nèi)源性融資和外源性融資兩種。內(nèi)源性融資是指企業(yè)經(jīng)過長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)發(fā)展

5、積累的資金，而外援性融資又包括兩類：直接融資和間接融資，直接融資是指企業(yè)直接進(jìn)入資本市場(chǎng)，間接融資則指向商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)借款。目前，我國(guó)中小企業(yè)獲得融資的主要渠道是銀行貸款和民間借貸，融資渠道過分單一。銀行對(duì)外放貸傾向于經(jīng)營(yíng)狀況好、還款能力強(qiáng)的大企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)貸款的門檻較高再加上民間借貸成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，使得中小企業(yè)融資的難度大大增加。 </p><p>　　2　我國(guó)中小企業(yè)融資難成因分析 </p&g

6、t;<p>　　中小企業(yè)融資難問題主要是由企業(yè)自身實(shí)力弱、政府支持力度不足、金融中介體系發(fā)展滯后三方面造成的。 </p><p>　　2.1　企業(yè)自身素質(zhì)有待提高 </p><p>　　2.1.1　中小企業(yè)規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，生命周期短　中小企業(yè)自身的特點(diǎn)決定了其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，具有很高的出生率和死亡率，大部分中小企業(yè)生命周期較短。商業(yè)銀行作為理性的經(jīng)濟(jì)人，自然會(huì)選擇對(duì)中小企

7、業(yè)“惜貸”。 </p><p>　　2.1.2　中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，不利于銀行對(duì)企業(yè)資金的監(jiān)管　受企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本的限制和傳統(tǒng)觀念“財(cái)不外露”思想的影響，中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況透明度低，提供給商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表含有很大水分。由于信息不對(duì)稱，銀行需要承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn)，因此提高中小企業(yè)貸款的門檻。 </p><p>　　2.1.3　抵押擔(dān)保能力不足，缺乏優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)　目前，商業(yè)銀行為降低風(fēng)險(xiǎn)，一般要求中小

8、企業(yè)以優(yōu)質(zhì)固定資產(chǎn)作為抵押。但在銀行對(duì)其進(jìn)行考察時(shí)，發(fā)現(xiàn)我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)可用于抵押的資產(chǎn)有限，增加了中小企業(yè)從銀行取得貸款的難度。 </p><p>　　2.2　政府支持力度不足 </p><p>　　2.2.1　政府對(duì)中小企業(yè)的重要性認(rèn)識(shí)不足　中小企業(yè)在擴(kuò)大就業(yè)、活躍市場(chǎng)、增加收入、穩(wěn)定社會(huì)以及形成合理的國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面發(fā)揮著難以替代的作用。但是目前我國(guó)政府將中小企業(yè)的作用局限于解決

9、失業(yè)，未能充分認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)在完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、活躍市場(chǎng)氣氛等方面發(fā)揮的重要作用。政府對(duì)中小企業(yè)的重要性認(rèn)識(shí)不充分，就很難從政策上幫助中小企業(yè)解決融資問題。 </p><p>　　2.2.2　政府對(duì)中小企業(yè)存在政策歧視　由于長(zhǎng)期以來，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)重視程度不夠，很少專門針對(duì)中小企業(yè)建立相關(guān)法律法規(guī)。同時(shí)，評(píng)價(jià)一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r多是依據(jù)規(guī)模以上企業(yè)的相關(guān)指標(biāo)，因此政府在制定政策時(shí)會(huì)有意識(shí)地傾向大企業(yè)。政府對(duì)中小企業(yè)政

10、策的不對(duì)等，會(huì)阻礙中小企業(yè)發(fā)展也不利于改善中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。 </p><p>　　2.3　金融中介體系發(fā)展滯后 </p><p>　　我國(guó)經(jīng)過多年的發(fā)展和改革，金融體系得到了很大的發(fā)展，已初步建立起以國(guó)有商業(yè)銀行為主、股票市場(chǎng)為輔的金融體系。但是，我國(guó)的金融體系還不夠規(guī)范和完善，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： </p><p>　　2.3.1　國(guó)有商業(yè)銀行體制不健全

11、　目前，我們國(guó)家的商業(yè)銀行主要是以國(guó)有控股為主，呈現(xiàn)“四大化”傾向。在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略上，國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)施“重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)產(chǎn)品、重點(diǎn)客戶”四大經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。從國(guó)有商業(yè)銀行角度看，作為理性經(jīng)濟(jì)人，為了降低風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)有商業(yè)銀行放貸的主體主要是國(guó)有企業(yè)、規(guī)模以上大企業(yè)。但是對(duì)中小企業(yè)放貸的門檻設(shè)置過高，使中小企業(yè)很難從國(guó)有商業(yè)銀行獲得貸款。 </p><p>　　2.3.2　中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)育不完善　目前，我們國(guó)家缺少專門為

12、中小企業(yè)提供資金支持的中小金融機(jī)構(gòu)。理論上來說，中小金融機(jī)構(gòu)規(guī)模較小，與中小企業(yè)實(shí)力相當(dāng)。這樣的小型金融機(jī)構(gòu)大多與中小企業(yè)有地緣優(yōu)勢(shì)，了解當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、信用水平等，可以更好地為中小企業(yè)融資提供支持。但是由于缺少政府政策上的支持，再加上其自身實(shí)力弱、經(jīng)營(yíng)范圍小，居民更愿意把錢存到大型國(guó)有商業(yè)銀行中，使得中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢、發(fā)育不完善。 </p><p>　　2.3.3　民間金融市場(chǎng)運(yùn)作不規(guī)范　隨著經(jīng)濟(jì)的

13、快速發(fā)展，中小企業(yè)資金供求矛盾日益突出，但從商業(yè)銀行獲得貸款難度大。在這樣的背景下，中小企業(yè)被迫選擇非正規(guī)的民間融資，雖然一定程度上緩解了資金供需矛盾，但是民間融資市場(chǎng)在我國(guó)屬于灰色地帶，政府還沒有從政策上給予民間融資支持，相關(guān)法律法規(guī)處于空白狀況。民間融資市場(chǎng)利率高、風(fēng)險(xiǎn)大，運(yùn)作很不完善。 </p><p>　　3　解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的對(duì)策 </p><p>　　3.1　提高中小企業(yè)

14、整體素質(zhì)　中小企業(yè)要立足自身化解融資難矛盾，從以下幾方面著手解決融資難問題： </p><p>　　3.1.1　提高經(jīng)營(yíng)管理水平，規(guī)范治理結(jié)構(gòu)　中小企業(yè)要提高自身的經(jīng)營(yíng)管理水平，生產(chǎn)適銷對(duì)路的高質(zhì)量產(chǎn)品和提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，提高運(yùn)行績(jī)效。同時(shí)，公司的運(yùn)行績(jī)效與其治理結(jié)構(gòu)密不可分，良好的公司治理結(jié)構(gòu)能夠提高融資效率和公司內(nèi)部凝聚力。因此，解決中小企業(yè)融資難問題，首先要提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，建立規(guī)范的現(xiàn)代

15、企業(yè)制度。 </p><p>　　3.1.2　健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度　企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理三大核心內(nèi)容之一，健全的企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度能夠降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、提高企業(yè)的融資能力。就目前情況看，我國(guó)中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)制度不健全、財(cái)務(wù)信息不透明等狀況，建立現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度迫在眉睫。 </p><p>　　3.2　加強(qiáng)政府支持力度 </p><p>　　3.2.1　健

16、全相關(guān)法律法規(guī)　目前，我國(guó)中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中還處于弱勢(shì)地位，需要國(guó)家制定相關(guān)法律法規(guī)來規(guī)范中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為和保護(hù)其健康發(fā)展。我們國(guó)家的公司法多是規(guī)范公司制等大企業(yè)，而與中小企業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)有些過時(shí)，不能很好地適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。政府要健全相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范中小企業(yè)、中小金融機(jī)構(gòu)等的經(jīng)營(yíng)行為，為中小企業(yè)融資提供法律保障。 </p><p>　　3.2.2　加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的政策扶持　中小企業(yè)已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)

17、不可缺少的重要組成部分之一，在解決就業(yè)、繁榮經(jīng)濟(jì)、活躍市場(chǎng)等方面發(fā)揮著重要作用。政府雖然意識(shí)到中小企業(yè)發(fā)揮的巨大作用，也制定了一些扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策，但是力度不夠。因此政府要充分認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要作用，加大對(duì)中國(guó)小企業(yè)的扶持力度，保持政策的一致性、連貫性。 </p><p><b>　　4　結(jié)論 </b></p><p>　　從以上的分析中我們可以看

18、出，我國(guó)中小企業(yè)由于規(guī)模較小、整體實(shí)力弱等原因，在融資過程中遇到很多問題，這些問題是經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中不可回避的。解決中小企業(yè)融資難問題是一項(xiàng)長(zhǎng)期工程，只有通過企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)的共同努力，才能從根本上緩解這一問題。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1]趙鵬.中小企業(yè)融資難的成因與對(duì)策.鄭州大學(xué)學(xué)報(bào)，2011（4）. </

19、p><p>　　[2]萬叢穎，郭進(jìn).中小企業(yè)融資問題分析與對(duì)策建議——以遼寧省為例.財(cái)政研究，2012（6）. </p><p>　　[3]尹丹莉.我國(guó)中小企業(yè)融資問題研究[M].天津財(cái)經(jīng)大學(xué)博士.2009. </p><p>　　[4]鄭峰.當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資問題研究.時(shí)代經(jīng)貿(mào)，2008（6）. </p><p>　　作者簡(jiǎn)介：吳鵬翔（198