多變量金融時(shí)間序列的非線性檢驗(yàn)及重構(gòu)研究.pdf

1、金融系統(tǒng)是一個(gè)開(kāi)放的復(fù)雜系統(tǒng)，其內(nèi)部的各個(gè)經(jīng)濟(jì)變量之間存在著錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)系。從“隨機(jī)游走理論”、“有效市場(chǎng)假說(shuō)”到“資產(chǎn)定價(jià)模型理論”，有關(guān)金融市場(chǎng)的研究理論層出不窮。然而，這些研究方法一般都是在線性框架的基礎(chǔ)上建立發(fā)展起來(lái)的。大量的證據(jù)表明，僅僅用線性方法已經(jīng)不能很好的解釋復(fù)雜的金融市場(chǎng)波動(dòng)。20世紀(jì)80年代以來(lái)，越來(lái)越多的金融學(xué)者們都在探尋應(yīng)用非線性方法，來(lái)解釋復(fù)雜的金融現(xiàn)象，并對(duì)金融市場(chǎng)的演化過(guò)程進(jìn)行預(yù)測(cè)。因而，在非線性框架下研究

2、金融市場(chǎng)具有非常重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。 本文應(yīng)用混沌理論和支持向量機(jī)理論對(duì)多變量金融時(shí)間序進(jìn)行了非線性檢驗(yàn)和重構(gòu)研究。研究?jī)?nèi)容大體包括如下幾部分： 1）綜述了近年來(lái)比較有代表性的單變量和多變量金融時(shí)間序列的非線性檢驗(yàn)方法，分析了它們各自的特點(diǎn)和不足，在改進(jìn)算法的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)典型的具體金融時(shí)序數(shù)據(jù)的非線性混沌特性的檢驗(yàn)，對(duì)金融時(shí)序數(shù)據(jù)中非線性混沌特征規(guī)律有了進(jìn)一步的了解。 2）提出了一種計(jì)算多變量時(shí)間序列最大Ly

3、apunov指數(shù)的改進(jìn)的小數(shù)據(jù)量方法。在此基礎(chǔ)上，以Ikeda映射、Henon映射、Lorenz映射和Chen映射四種典型混沌系統(tǒng)為例，采用將隨機(jī)數(shù)方法生成的高斯白噪聲與混沌系統(tǒng)時(shí)間序列疊加的方法，研究了噪聲對(duì)多變量時(shí)序最大Lyapunov指數(shù)的影響。 3）建立了多變量金融時(shí)間序列的非線性預(yù)測(cè)模型，應(yīng)用該方法對(duì)實(shí)際獲得的金融時(shí)序數(shù)據(jù)進(jìn)行了預(yù)測(cè)研究，并且將預(yù)測(cè)結(jié)果與單變量時(shí)間序列的預(yù)測(cè)結(jié)果進(jìn)行了比較，結(jié)果表明多變量時(shí)間序列預(yù)測(cè)模型

4、優(yōu)于單變量時(shí)間序列預(yù)測(cè)模型。 4）建立了混沌理論與LS-SVM相結(jié)合的多變量金融時(shí)間序列預(yù)測(cè)模型，并應(yīng)用該模型對(duì)具體的金融時(shí)間序列進(jìn)行了預(yù)測(cè)研究，結(jié)果表明多變量時(shí)間序列的LS-SVM預(yù)測(cè)模型明顯優(yōu)于單變量時(shí)間序列的LS-SVM預(yù)測(cè)模型。 針對(duì)金融系統(tǒng)的非線性特點(diǎn)，將混沌理論和支持向量機(jī)理論應(yīng)用到多變量金融時(shí)間序列的研究工作中，結(jié)果表明這些理論能夠有效地對(duì)金融市場(chǎng)波動(dòng)進(jìn)行非線性分析和預(yù)測(cè)。這一研究對(duì)于金融時(shí)間序列的非線性建