我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露動(dòng)因的探析——基于制造業(yè)的實(shí)證分析.pdf

1、2002年美國(guó)國(guó)會(huì)通過了《薩班斯—奧克斯利法案》（The Sarbanes—OxleyAct），帶來的內(nèi)部控制信息披露和監(jiān)管制度變革，引發(fā)了世界各國(guó)證券監(jiān)管部門對(duì)自身內(nèi)部控制信息披露制度進(jìn)行以強(qiáng)化監(jiān)管為核心的重新調(diào)整。近年來，我國(guó)證券市場(chǎng)上也出現(xiàn)了一系列的上市公司財(cái)務(wù)舞弊案。違法事件的屢屢發(fā)生，其中一個(gè)很重要的原因是上市公司內(nèi)部控制的嚴(yán)重缺位或失靈。內(nèi)部控制是影響公司經(jīng)營(yíng)狀況和會(huì)計(jì)信息可靠性的重要因素，一輪又一輪的造假丑聞使我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)

2、已經(jīng)意識(shí)到上市公司內(nèi)部控制信息披露的重要性。2006年，為了提高上市公司內(nèi)部控制的透明度，上海證券交易所借鑒了SOX法案，頒布了《上市公司內(nèi)部控制指引》，要求上市公司的年報(bào)中必須披露內(nèi)部控制信息，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師給予評(píng)價(jià)。這標(biāo)志著我國(guó)也正式啟動(dòng)了對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制信息披露的管制。 基于此，本文通過對(duì)上海證券交易所的制造業(yè)上市公司2007年年報(bào)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，找出我國(guó)上市公司披露內(nèi)部控制信息的內(nèi)在動(dòng)因，并就改進(jìn)我國(guó)內(nèi)部控制信息

3、披露狀況提出建議。研究影響我國(guó)上市公司披露內(nèi)部控制信息的因素，可以推斷出上市公司對(duì)內(nèi)部控制情況進(jìn)行披露的規(guī)律，藉此能夠反推出企業(yè)沒有公布于眾的隱含狀況，為監(jiān)管部門提供有用的信息，使之有的放矢，加強(qiáng)監(jiān)管，促進(jìn)我國(guó)內(nèi)部控制制度的整體建設(shè)。同時(shí)為認(rèn)識(shí)決定我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露的因素提供一些經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，也為上市公司信息的提供者和使用者提供一些參考。在借鑒美國(guó)《薩班斯—奧克斯利法案》合理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，本文展開對(duì)我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露動(dòng)因

4、的探討，從健全內(nèi)部和外部治理的角度來完善內(nèi)部控制信息披露制度，以加強(qiáng)證券市場(chǎng)信息披露的透明度，促使上市公司注重內(nèi)部控制的管理，進(jìn)而保護(hù)投資者的利益。 本文的寫作思路可歸納為“研究背景——文獻(xiàn)綜述——理論分析——實(shí)證分析——制度完善”。在這一指導(dǎo)思想下，本文主要分為以下幾部分： 首先，在引言里介紹本文的選題背景及意義，與內(nèi)部控制信息披露相關(guān)的國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)、本文的研究思路、方法和本文的基本框架。 第一章主要介紹具有代表

5、性的內(nèi)部控制信息理論，界定與內(nèi)部控制信息披露有關(guān)的基本概念。 第二章主要介紹內(nèi)部控制信息披露動(dòng)因的理論演進(jìn)，總結(jié)前人關(guān)于內(nèi)部控制信息披露動(dòng)因的理論假設(shè)及成果，提出需要進(jìn)一步研究的問題。 第三章是實(shí)證部分。首先對(duì)我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露情況進(jìn)行了簡(jiǎn)單介紹，然后用描述性統(tǒng)計(jì)的方法對(duì)內(nèi)部控制信息進(jìn)行定量分析，得出內(nèi)部控制信息披露與以下因素有關(guān)：股權(quán)結(jié)構(gòu)因素、董事會(huì)結(jié)構(gòu)因素、公司經(jīng)營(yíng)狀況因素、公司規(guī)模因素、審計(jì)意見類型因素。

6、最后，運(yùn)用因子分析法——多元回歸分析法對(duì)內(nèi)部控制信息的影響因素進(jìn)行實(shí)證分析。根據(jù)前文的理論分析，這部分依據(jù)以上因素提出假設(shè)和進(jìn)行指標(biāo)設(shè)計(jì)，最后根據(jù)得出的實(shí)證結(jié)果進(jìn)行原因分析。 第四章在前文分析和實(shí)證結(jié)果的基礎(chǔ)上，結(jié)合內(nèi)部控制信息披露存在的實(shí)際問題，得出以下的結(jié)論：公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、營(yíng)運(yùn)能力、公司規(guī)模和審計(jì)意見類型為內(nèi)控信息披露的主要?jiǎng)右?。接著本部分針?duì)以上結(jié)論，提出完善內(nèi)部控制信息披露的建議，以期達(dá)到理論指導(dǎo)實(shí)踐的效果。最后闡述了本