我國(guó)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的動(dòng)因及影響分析——基于Basu模型的進(jìn)一步探索.pdf

1、穩(wěn)健性是財(cái)務(wù)報(bào)告中一項(xiàng)重要的慣例，在我國(guó)它更是被明確定位為一項(xiàng)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征，它對(duì)于會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)和會(huì)計(jì)制度制定都具有較高的指導(dǎo)意義。但是目前國(guó)內(nèi)外有關(guān)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的實(shí)證研究還比較少。在國(guó)外，這方面的系統(tǒng)研究至今只有10多年，這與穩(wěn)健原則幾百年的存在歷史完全不相稱，而在我國(guó)，這方面的研究開(kāi)始的更晚。因此，本文旨在通過(guò)實(shí)證研究分析，為會(huì)計(jì)穩(wěn)健性研究提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，希望可以為促進(jìn)我國(guó)穩(wěn)健性研究做出貢獻(xiàn)，同時(shí)也能為企業(yè)、政府、投資者等會(huì)計(jì)信息使用者提

2、供一些啟示。 本文通過(guò)運(yùn)用Basu（1997）提出的逆回歸模型及其改進(jìn)模型，選擇1997-2006年我國(guó)滬深兩市A股上市公司作為研究樣本，系統(tǒng)地研究了3方面問(wèn)題： 1、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性在我國(guó)的存在性及其發(fā)展； 2、影響會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的因素，包括準(zhǔn)則、契約及盈余水平； 3、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對(duì)投資者認(rèn)識(shí)公司價(jià)值的作用。 本文研究發(fā)現(xiàn)列示如下： 1、我國(guó)不但存在會(huì)計(jì)盈余穩(wěn)健性，而且這種穩(wěn)健性正在波動(dòng)上升；

3、 2、我國(guó)各行業(yè)間存在明顯的穩(wěn)健性差異，農(nóng)業(yè)、制造業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)的穩(wěn)健性較高，并且每個(gè)行業(yè)在過(guò)去10年中會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的起伏波動(dòng)也各不相同； 3、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的作用有限，雖然1998年和2001年的兩次會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革在頒布時(shí)都對(duì)其有較明顯的促進(jìn)，但是之后又會(huì)出現(xiàn)下降趨勢(shì)； 4、盈余與虧損對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性有明顯影響，但是與之前的研究結(jié)論略有不同，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)因虧損公司的“洗大澡”現(xiàn)象造成穩(wěn)健性較高的證據(jù)，反而發(fā)現(xiàn)虧損公司

4、有信息混亂、做假帳的嫌疑，但是這種情況不會(huì)影響到我國(guó)上市公司的整體穩(wěn)健性； 5、債權(quán)人與股東相反，對(duì)穩(wěn)健性有正向促進(jìn)作用，同時(shí)發(fā)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)由于缺乏監(jiān)督而表現(xiàn)出較低的穩(wěn)健性； 6、穩(wěn)健性能有效地幫助投資規(guī)避可能的風(fēng)險(xiǎn)，但是卻不能幫助他們正確認(rèn)識(shí)公司的價(jià)值，因?yàn)榭赡軙?huì)造成他們低估企業(yè)價(jià)值而錯(cuò)失投資機(jī)會(huì)。 本文的研究意義： 1、對(duì)于企業(yè)，可以從改善其公司治理開(kāi)始，平衡各方利益，從而使其會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量更高；