畢業(yè)論文-----我國物流金融風險控制研究

1、<p><b>　　畢業(yè)論文（設計）</b></p><p>　　題 目： 我國物流金融風險控制研究 </p><p>　　姓　　名：　　　 　　　　　　　　　 </p><p>　　?！　I(yè)：　　　　 金融學 　　　　　　　　　　 &l

2、t;/p><p>　　班　　級：　　　　　　 　　　　　　　　　　　 </p><p>　　學 號： </p><p>　　指導教師：　　　　　　　 　　　　　　　　　 　　　</p><p>　　導師學科：　　　　　　　

3、　　　　　　　　　　　</p><p>　　導師職稱：　　　　　　 　　　　 　　　　　　　</p><p>　　2011年5月27日</p><p><b>　　誠 信 聲 明</b></p><p>　　我聲明，所呈交的論文是本人在老師指導下進行的研究工作及取得的研究成果。據(jù)我查證，除了文中特別加以標注

4、和致謝的地方外，論文中不包含其他人已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果，也不包含為獲得 或其他教育機構的學位或證書而使用過的材料。我承諾，論文中的所有內(nèi)容均真實、可信。</p><p>　　論文作者簽名： 簽名日期： 年 月 日</p><p><b>　　授 權 聲 明</b></p><p>　　學校有

5、權保留送交論文的原件，允許論文被查閱和借閱，學?？梢怨颊撐牡娜炕虿糠謨?nèi)容，可以影印、縮印或其他復制手段保存論文，學校必須嚴格按照授權對論文進行處理，不得超越授權對論文進行任意處置。</p><p>　　論文作者簽名： 簽名日期： 年 月 日</p><p><b>　　摘 要</b></p><p>　　隨著金融業(yè)

6、的迅猛發(fā)展，物流金融成為獲得客戶資源以及壟斷資源的重要手段之一。在目前物流金融剛剛興起的過程中，誰能夠領先介入物流金融，誰就能夠率先搶占先機。正是由于它如此重要，對其風險的控制也就勢在必行。</p><p>　　在我國最具研究意義的是倉單質(zhì)押風險控制、信用風險控制和內(nèi)部管理風險控制。本文從這三者中存在的問題入手，有針對性地提出解決辦法。金融企業(yè)也只有將這些物流金融風險控制住了，才能獲得穩(wěn)健、快速的發(fā)展，才能占據(jù)更

7、大的市場。</p><p>　　關鍵詞：物流金融，風險，控制</p><p><b>　　ABSTRACT</b></p><p>　　With the rapid development of finance circles.Logistics finance is one of the most important measure to g

8、ain customer resources and monopolize resources.Emerging in the current Logistics Finance process, The one who take in Logistics Finance earliest,will be able to take the lead to size the opportunities.For its significan

9、ce ,controlling Finance is windispensable.</p><p>　　In our country,the most significant studying is the controlling of warehouse receipt risk,the controlling of credit risk and the controlling of internal ma

10、nagement risk .this thesis is beginning of the controlling problem and solving the problem for the end.Only being controlled the risks of Logistics Finance,finance enterprises could get a quick and stable development to

11、occupy a larger market.</p><p>　　Key words: logistics finance, risks, control</p><p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　摘 要I</b></p><p>　　ABSTRACTII<

12、/p><p><b>　　引 言1</b></p><p><b>　　一、文獻回顧1</b></p><p>　　二、我國物流金融風險控制的現(xiàn)狀3</p><p>　　（一）物流金融風險的概念3</p><p>　?。ǘ┪覈锪鹘鹑陲L險控制的現(xiàn)狀3</p>

13、;<p>　　三、我國物流金融風險控制存在的問題與原因分析5</p><p>　?。ㄒ唬﹤}單質(zhì)押風險控制存在的問題與原因分析6</p><p>　?。ǘ┬庞蔑L險控制存在的問題與原因分析7</p><p>　?。ㄈ﹥?nèi)部管理風險控制存在的問題與原因分析8</p><p>　　四、我國物流金融風險控制中所存在問題的解決辦法

14、9</p><p>　?。ㄒ唬┪覈锪鹘鹑趥}單質(zhì)押風險的控制辦法10</p><p>　　（二）我國物流金融信用風險的控制辦法11</p><p>　?。ㄈ┪覈锪鹘鹑趦?nèi)部管理風險的控制辦法12</p><p><b>　　五、結(jié)語13</b></p><p><b>　　參

15、考文獻14</b></p><p><b>　　致 謝16</b></p><p><b>　　引 言</b></p><p>　　目前，國內(nèi)的物流金融服務仍尚屬起步階段，只有那些有一定規(guī)模和客戶群的并且資信良好的物流公司才有這方面的實踐。但是隨著時間的推移，將會有越來越多的物流企業(yè)參與物流金融服務。這就要

16、求物流金融提供足夠的理論基礎。而我國關于物流金融方面的研究還是比較少的，關于物流金融風險的控制方面就更加的少了。物流金融是物流公司形成新的競爭優(yōu)勢的一種機遇，同時也存在著許多的風險。 如何轉(zhuǎn)危為機，是擺在物流企業(yè)面前的重大課題。在美國次貸危機引發(fā)的全球經(jīng)濟放緩或衰退的大背景下，我國中小企業(yè)，尤其是外貿(mào)出口型中小企業(yè)，隨時面臨著資金鏈斷裂的危險。通過提高物流金融風險管理能力，降低物流金融業(yè)務風險，鼓勵銀行積極為中小企業(yè)“融資輸血”，意義重

17、大。本文主要講述在我國具有普遍現(xiàn)象的技術類風險的控制研究，提出其中存在的問題以及導致這種問題的原因，并研究出其控制方法。我國物流金融由于出現(xiàn)的時間還不久，存在很多沒得到有效控制的風險，特別是技術類風險中的倉單質(zhì)押風險、信用風險、內(nèi)部管理風險三方面風險的控制更是有很多不足之處，希望能通過此文為我國物流金融這三方面的發(fā)展奠定一些理論基礎。</p><p><b>　　一、文獻回顧</b><

18、/p><p>　　關于物流金融業(yè)務模式和運作：吳戰(zhàn)楊（2010）對我國企業(yè)物流金融進行了大體概括和研究，他首先從概念著手，對企業(yè)物流的主要業(yè)務模式進行分類講解，并對作用和運行過程中存在的風險進行了分析。李雪梅、陸音（2009）對物流金融又進行了分析。他們介紹了物流金融的概念和主要內(nèi)容對物流金融所涉及到的中小企業(yè)融資、專業(yè)物流金融公司的組建，融通倉運作模式和物流銀行等問題進行了分析和說明動態(tài)質(zhì)押監(jiān)管方向發(fā)展：從客戶方面

19、看，要從流通型客戶向生產(chǎn)型客戶發(fā)展；從質(zhì)物方面看。要從現(xiàn)貨質(zhì)押向買方信貸發(fā)展：從環(huán)節(jié)上看，要從單一環(huán)節(jié)向供應鏈全過程發(fā)展。王冬春、李毅學、馮耕中（2009）對我國物流金融業(yè)務信息系統(tǒng)發(fā)展現(xiàn)狀進行了分析。物流金融業(yè)務信息系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)物流金融運營管理和風險控制的自動化和可視化，是提升物流金融業(yè)務管理水平的最有效工具。此文針對我國的物流金融業(yè)務特點構建了業(yè)務信息系統(tǒng)的基本構架，分析了我國物流金融業(yè)務信息系統(tǒng)市場的現(xiàn)狀，并指出了我國物流金融業(yè)務

20、信息系統(tǒng)的市場拓展風險，提出了相關的風險防范措施。研究成果系統(tǒng)地闡述了我國物流金融業(yè)務信息系統(tǒng)發(fā)展的現(xiàn)狀，可以為信息系統(tǒng)進一步完善和業(yè)務的健康發(fā)展提供支持。</p><p>　　關于我國物流金融發(fā)展趨勢的研究有：劉桂英（2008）關于物流金融發(fā)展趨勢的研發(fā)表了意見。他認為：從近年來物流金融業(yè)務創(chuàng)新的發(fā)展趨勢來看，日前我國的物流金融尚處于發(fā)展的初期階段，主要從事單一貨物質(zhì)押，今后應朝著更為深入的供應鏈物流金融服務方

21、向發(fā)展。從監(jiān)管方面看，要從靜態(tài)質(zhì)押監(jiān)管向動態(tài)全面發(fā)展。至于我國物流金融的最大受益方中小企業(yè)，郝德操（2009）在中小企業(yè)面上探討了物流金融在中國的發(fā)展。他認為隨著物流金融的推出和發(fā)展，中小企業(yè)資金鏈將得到擴展，解決了資金短缺的問題。</p><p>　　關于物流金融的風險管理問題，國內(nèi)學者們通過對物流金融理論進行梳理，大多數(shù)從商業(yè)銀行的角度出發(fā)，識別了商業(yè)銀行開展物流金融業(yè)務可能產(chǎn)生的各種風險，并針對這些新風險提

22、出了相應的防范以及對發(fā)展物流金融中信貸風險防范的探討。然后物流金融為中小企業(yè)提供融資便利的同時，在具體實務中也面臨諸多風險；如何規(guī)避風險以提高資金利用率已成為物流金融領域及理論界迫切需要解決的問題之一。張璟 ,朱金福,栗媛（2010）授信融資模式為例，首次利用可拓學的理論與方法對物流金融可能存在的風險進行分析，建立可拓模型，并對其進行可拓分析及可拓變換，找出矛盾問題的規(guī)律，最后提出運作主體各自及共同規(guī)避物流金融風險的有效方法和策略。宋炎

23、、李偉杰（2009）全方位的研究分析了物流金融，概括性的闡述了它出現(xiàn)的動因、發(fā)展模式以及風險防范。他們認為物流金融產(chǎn)生的基礎是物流，資金流是保障。盤活第三方物流企業(yè)的資金，可以提升整體供應鏈的競爭力。他們認為發(fā)展模式有物流結(jié)算、物流倉單、物流授信金融模式以及綜合運作模式四個方面。并對銀行、商業(yè)、整體風險防范提出了意見。孫穎(2007)從國內(nèi)外的實際案例出發(fā)，分析了物流企業(yè)開展物流金融可能出現(xiàn)的風</p><p>

24、　　關于風險控制問題，張璟、朱金福、栗媛（2010）在規(guī)避物流金融風險的可拓策劃方面進行了研究。物流金融為中小企業(yè)提供融資便利的同時，在具體實務中也面臨諸多風險；如何規(guī)避風險以提高資金利用率已成為物流金融領域及理論界迫切需要解決的問題之一。本文以授信融資模式為例，首次利用可拓學的理論與方法對物流金融可能存在的風險進行分析，建立可拓模型，并對其進行可拓分析及可拓變換，找出矛盾問題的規(guī)律，最后提出運作主體各自及共同規(guī)避物流金融風險的有效方法

25、和策略。阮加（2010）對物流金融風險以及控制進了探討。他介紹了物流金融風險的種類，并逐類進行了總結(jié)。他認為風險主要存在于信用貸款、倉單質(zhì)押、權利質(zhì)押、信托、貼現(xiàn)等金融業(yè)務中，并按這幾方面探討了風險的控制。師鵬霞（2008）也給過相關方面的分析。她首先分析了第三方物流企業(yè)開展物流金融服務的現(xiàn)狀。接著，文章借鑒國內(nèi)外第三方物流企業(yè)在這方面的運作實踐，接著重點研究了我國第三方物流企業(yè)能夠提供的物流金融服務模式，詳細介紹了代客結(jié)算、融通倉、物

26、流保理三種主要模式的操作流程及特點。最后，對第三方物流企業(yè)開展物流金融服務過程中存在的風險迸行了探討，針對各種風險，提出了相</p><p>　　二、我國物流金融風險控制的現(xiàn)狀</p><p>　?。ㄒ唬┪锪鹘鹑陲L險的概念</p><p>　　物流金融是指在物流業(yè)的運營過程中，通過應用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領域中貨幣資金的運動。這些資金運動包括發(fā)生

27、在物流過程中的各種貸款、存款、投資、信托、租憑、抵押、貼現(xiàn)、保險、有價證券發(fā)行與交易，以及金融機構所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務等。物流金融風險就是物流金融過程中所存在的風險，當金融企業(yè)為物流公司開展金融服務時，會由于物流企業(yè)違約或發(fā)生意外事件以及金融企業(yè)自身原因?qū)е聼o法完成此服務的整個過程造成損失的可能性。而這種損失發(fā)生的可能性就是物流金融風險。物流金融風險的種類很多，可以將其歸納為三類：技術類風險、法律政策類風險、宏觀環(huán)境風險。本

28、文主要取出其中在我國最具有鮮明性、常見性的技術類風險中的倉單質(zhì)押風險、信用風險、內(nèi)部管理風險，來進行風險控制研究。</p><p>　?。ǘ┪覈锪鹘鹑陲L險控制的現(xiàn)狀</p><p>　　國際上，最全面的金融物流風險控制體系在北美（美國和加拿大）以及菲律賓等地。以美國為例，其金融物流的主要業(yè)務模式之一是面向農(nóng)產(chǎn)品的倉單質(zhì)押，他在倉單質(zhì)押方面的風險控制做得很好。倉單既可以作為向銀行貸款的抵

29、押，也可以在貿(mào)易中作為支付手段進行流通。美國的金融物流風險控制體系是以政府為基礎的。早在1916年，美國就頒布了美國倉庫存貯法案，并以此建立起一整套關于倉單質(zhì)押的系統(tǒng)規(guī)則。這一體系的誕生，不僅成為家庭式農(nóng)場融資的主要手段之一，也為倉單質(zhì)押風險控制提供了依據(jù)，同時也提高了整個農(nóng)業(yè)營銷系統(tǒng)的效率，降低了運作成本。信用風險在國外特別是菲律賓控制的較好，他們有健康的信用控制體系，完善的信用評估設備。國外信用風險控制不足之處是控制的片面化，每個物

30、流金融主體間的信用風險控制太過獨立，沒有一套全面的風險控制體系。國外發(fā)達國家的內(nèi)部管理相對較健全，員工素質(zhì)高，這和他們的發(fā)展密不可分。其他發(fā)展中國家最主要的問題和我國一樣，都在內(nèi)部管理上，內(nèi)部管理的風險控制手段單一，效果較差。</p><p>　　在我國，環(huán)境和人口資源使得我國已成為世界上最具活力和最富潛力的消費市場，許許多多的跨國公司將制造中心和采購中心轉(zhuǎn)移到我國，國內(nèi)企業(yè)也開始了全球性生產(chǎn)和經(jīng)營活動。順應這一

31、趨勢，我國的經(jīng)濟體系正迅速建立起一套機動、便捷、高效的現(xiàn)代物流金融系統(tǒng)，并且我國物流金融業(yè)近幾年的強勁增長也顯示出物流金融的美好前景。隨著物流金融的發(fā)展，我國對物流金融中風險的控制提出了要求。以下是本文主要研究的三種風險控制的現(xiàn)狀：</p><p><b>　?、眰}單質(zhì)押風險控制</b></p><p>　　倉單質(zhì)押模式是我國最早的融資物流業(yè)務模式，相對于保兌倉等其他

32、模式，是運用最為成熟、最為廣泛的融資模式，風險控制手段也相對處于領先水平。倉單質(zhì)押的風險控制降低了風險發(fā)生概率，提升了我國物流金融發(fā)展速度?，F(xiàn)今我國倉單質(zhì)押的風險控制不足之處主要是在倉單質(zhì)押物價值的控制上。轉(zhuǎn)換成倉單的貨物會隨著市場供求的變化價值相應產(chǎn)生變化，不時會給資金供給方銀行和出質(zhì)融資方帶來損失。在2009年出現(xiàn)的倉單質(zhì)押問題中，有一半以上是因為出現(xiàn)價值變動造成的。</p><p><b>　?、?/p>

33、信用風險控制</b></p><p>　　信用風險是自主性最強的風險，它完全取決于企業(yè)自身的信用狀況。我國物流金融信用風險控制采取了系統(tǒng)的鏈條模式：追求主體信用一體化，環(huán)節(jié)環(huán)環(huán)相扣，以質(zhì)保信，質(zhì)信相存。在信用為主的前提下，以收取一定比例保證金的手段，或者以扣留一定擔保物的手段，又或者以具有擔保能力的擔保人為擔保的手段來進行信用風險控制，降低風險造成的損失。雖然在這些手段的控制下，信用風險發(fā)生的次數(shù)大大

34、下降，但還是有不少不法分子，鉆信用空子進行信用詐騙。</p><p><b>　　⒊內(nèi)部管理風險控制</b></p><p>　　在我國風險控制最薄弱的方面是內(nèi)部管理風險控制方面。無論是融資方還是出資方內(nèi)部管理都有不足的地方。雖然隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，體制逐漸完善，內(nèi)部管理風險控制上也有了較大的提高，但是內(nèi)部管理風險的廣泛性和復雜性的現(xiàn)狀并沒有得到解決。我國在這塊的風險

35、控制顯得相當薄弱，各種內(nèi)部問題都顯現(xiàn)出來。高層方針錯誤、員工監(jiān)守自盜等現(xiàn)象更是屢見不鮮。</p><p>　　由于我國現(xiàn)行經(jīng)濟體制以及法律體系的限制(按規(guī)定，國有商業(yè)銀行不能收購物流公司，非金融機構不能提供任何金融服務)，我國只有中遠、中海等大型的物流企業(yè)在以“物流銀行”的形式與各大商業(yè)銀行合作開展物流金融業(yè)務。物流業(yè)務和金融業(yè)務自身的風險在物流金融業(yè)務中同時存在，造成了風險1+1>2的狀況，想要讓風險得到

36、有效控制顯得極為艱難。銀行雖然建立了內(nèi)部評級系統(tǒng)，但方法還處于初級打分階段，與國外銀行的模式化管理方式差距較大，小銀行的風險控制管理技術還不成熟。銀行業(yè)對信用的考察，還逗留在只注重擔保物的價值，不注重財務指標考察的狀況下。另外，在我國風險分擔方面還尚未建立起互惠互利、互補、互相制約的協(xié)議。金融機構、出質(zhì)人、物流公司之間的風險劃分關系不一致，各主體片面強調(diào)、規(guī)避和轉(zhuǎn)嫁風險，造成風險與收益之間不對等，一定程度放大了物流金融的風險控制的難度。

37、</p><p>　　三、我國物流金融風險控制存在的問題與原因分析</p><p>　　物流金融在我國起步比較晚，雖然金融業(yè)務與物流企業(yè)的結(jié)合出現(xiàn)的比較早，但大多都是簡單的結(jié)合，算不上真正意義上的物流金融。2004年國內(nèi)理論界才對于物流金融的定義了完整的概念，我國無論是實際操作還是理論上的研究都與西方發(fā)達國家有很大的差距。風險控制體系不夠成熟，服務程度也還不高，風險控制也處于起步階段。&l

38、t;/p><p>　　物流金融風險種類很多，每個層面有每個層面不同的分類方法。從整個物流金融體系來講大致可以分為三個大類，分別是技術類風險、法律類風險、宏觀類風險。技術類中又分為倉單質(zhì)押風險、信用風險、內(nèi)部管理風險，保兌倉風險等，技術類風險在我國所占比例最大，占有所有風險的68%。其中技術類風險中的倉單質(zhì)押風險，信用風險，內(nèi)部管理風險在我國又最具有普遍性，他們在我國技術類風險所占的比例分別是21%、24%、32%。對

39、這三者的研究就比較有意義，下文將對這三種主要風險，進行針對性的風險控制研究。在提出這三種風險控制所存在的問題的同時，本文將分析造成其問題發(fā)生的主要原因。</p><p>　?。ㄒ唬﹤}單質(zhì)押風險控制存在的問題與原因分析</p><p>　　倉單質(zhì)押模式是在我國運行最為廣泛的物流金融模式，是物流金融進行的重要方法之一，它的風險控制在我國做的相對其他風險較好，機制也相對比較健全。但其中還是存在一

40、些常見問題的。下面從流程圖形上進行倉單質(zhì)押風險控制存在的問題與原因分析：</p><p>　　在圖1中，倉單質(zhì)押模式共有三個主體：貨主（資金需求者）、物流公司、銀行。貨主提供質(zhì)押物給物流公司，物流公司根據(jù)質(zhì)押物開據(jù)倉單交予銀行，銀行再把貸款發(fā)放給貨主，貨主根據(jù)情況一次或多次還款給銀行。這三大主體之間互相有業(yè)務來往，</p><p>　　互相牽制并影響著其他二方。風險在三者相互環(huán)節(jié)之間都存在

41、，如貨主與物流公司之間的質(zhì)押物風險，物流公司與銀行之間的倉單風險，貨主與銀行之間的信用風險。銀行在其中起到的貸款作用使得貨主和物流公司不得不把風險控制環(huán)節(jié)增加，過多主體造成了需要進行風險控制的環(huán)節(jié)也同樣增多。這些風險控制環(huán)節(jié)的增多，使得物流行業(yè)需要加大風險控制的廣度和力度。以上是通過對圖1的整體分析說明倉單質(zhì)押中的環(huán)節(jié)過多問題與原因，接下來再通過三個方面的細節(jié)分析，探討我國倉單質(zhì)押中存在的問題和原因：</p><p&

42、gt;　　1.質(zhì)押物市場價值導致的風險難以控制</p><p>　　圖1中，在質(zhì)押貨物還沒提交物流公司前，質(zhì)押物價值風險由貨主自身控制，交于物流公司后，則都由銀行承擔?？梢姡谡麄€環(huán)節(jié)都需要對質(zhì)押物價值風險進行控制。</p><p>　　倉單質(zhì)押的風險控制薄弱的環(huán)節(jié)就在倉物市場價值控制方面，銀行或者出質(zhì)人會因為質(zhì)押品價值變化而產(chǎn)生意外收獲和損失。這種風險是無法被準確預期的，所以控制起來很難

43、。經(jīng)濟學指出，是商品就必然有價值，有價值就會隨著市場供求產(chǎn)生波動。這種波動每時每刻都在發(fā)生，質(zhì)押物的價值也有上有下，質(zhì)押物轉(zhuǎn)換成倉單這一量性結(jié)果就無法體現(xiàn)準確的質(zhì)押物質(zhì)性價值。</p><p>　　目前，我國市場價值風險控制方法過于單一，缺少防范手段。銀行主要是通過要求有盈余價值的質(zhì)押物才給予貸款的方式來控制倉物市場價值風險，這種方式不僅沒有有效控制住整個物流金融環(huán)節(jié)的倉物市場價值風險，還降低了貨主的倉物利用率。

44、銀行只求自身最大額度防范了價值損失，而沒有考慮到他們這種行為對貨主乃至整個物流金融風險控制的影響</p><p>　　2. 虛假倉單中的詐騙行為</p><p>　　在圖1中，物流公司交于銀行倉單這一環(huán)節(jié)也可能會出現(xiàn)問題，主要是會有倉單虛假的情況發(fā)生。這種虛假的情況有兩種：無質(zhì)押物的假單騙款、質(zhì)押物價值低于倉單價值的假單騙款。資金需求方和質(zhì)押物保管方聯(lián)合起來進行制假單，在沒有任何質(zhì)押物的情

45、況下騙取貸款。有的資金需求方提供了小于倉單價值的質(zhì)押物來謀取超額貸款。根據(jù)資料顯示，再加上風險研究，我發(fā)現(xiàn)這兩種現(xiàn)象發(fā)生的最根本原因是因為資金需求方急需資金，但提供的質(zhì)押物轉(zhuǎn)換成的倉單質(zhì)押無法得到其滿意的貸款數(shù)額，他們就采取了詐騙手段，通過制假單來騙取想要的資金數(shù)量。倉單虛假情況的發(fā)生就是基于我國倉單風險控制管理中的漏洞。倉單騙款現(xiàn)象在我國產(chǎn)生了惡劣的影響，風險得不到控制會影響到了資金鏈、信用、再次合作機會，更嚴重可能會使物流金融停滯不

46、前。</p><p>　　3.質(zhì)押物保管不善造成損失</p><p>　　由圖1可看出，質(zhì)押物在貨主送于物流公司之后，都是由物流公司保管。在質(zhì)押物保管過程中物流公司負主要責任，在其中發(fā)生的風險控制問題就是保管風險控制問題。</p><p>　　倉物保管風險控制方面的問題主要是質(zhì)押物在保存的時候，發(fā)生了損壞、變質(zhì)、變舊等情況。原因可能是質(zhì)押物保管不善，可能是發(fā)生化學反

47、應。在這方面的風險控制方面我國主要是采取了折舊計提和保險的方式。但這種非人為的情況是無法準確計提，質(zhì)押物的損失還是必然存在的。</p><p>　?。ǘ┬庞蔑L險控制存在的問題與原因分析</p><p>　　信用風險控制存在的問題遍布物流金融整個環(huán)節(jié)，在圖1中，從貨主開始為取得現(xiàn)款與其他二方開展物流金融時刻起，信用風險控制即開始了。為了表明貨主在資金上的特殊性，下文用客戶來代替貨主。在第一

48、環(huán)節(jié)，質(zhì)押物交于物流公司時，存在的是客戶和物流公司之間的信用風險控制。其中的問題主要是風險控制手段不夠全面、無法完全規(guī)避風險信用、風險控制的調(diào)查體系落后、信用違約和質(zhì)押物虛假情況還時有發(fā)生。在第二環(huán)節(jié)，物流公司交倉單給銀行時，信用風險控制的主體是物流公司和銀行。其中主要問題是評價失實。這主要由于銀行沒有調(diào)查清楚物流公司的情況，或物流公司沒有提供準確的數(shù)據(jù)造成的。在第二和第四環(huán)節(jié)，是銀行和客戶之間的信用風險控制。主要存在的問題是信用風險控

49、制中還沒有詳細的關于財務方面的調(diào)查，銀行只是純粹苛求質(zhì)押物，而沒有要求客戶財務情況?？蛻粢惨驗殂y行的苛刻要求，而采取違背信用道德的方式來騙取資金。</p><p>　　在信用風險控制中，問題主要出在銀行體制上。銀行在企業(yè)信用評級、授信、貸款業(yè)務上必須經(jīng)過上級審批，中間環(huán)節(jié)過多，手續(xù)也很繁瑣，有的時候?qū)彶榈臅r間還較長，由剛申報到省分行的審定往往需要大約一個月的時間。而往往資金需求方對資金的需求比較著急，銀行的貸款額

50、度又總是無法滿足資金方需求方的需求，資金需求方也就采取了如違約、詐騙等違背信用的事件，使得銀行方面的信用風險控制存在嚴重的問題。另外一方面，目前許多商業(yè)銀行只為搶占客戶資源，而沒有清晰的行業(yè)性信用風險控制目標。等到信用風險發(fā)生以后，又想馬上減少損失，采取各種方法來拿回貸款，這樣就加劇了資金需求方的資金矛盾，斷了資金需求者的資金鏈條，致使部分企業(yè)經(jīng)營困難，這些企業(yè)也就只有采取違約的方式了。</p><p>　　另外

51、，我國銀行在進行信用調(diào)查的時候，沒有詳細調(diào)查資金需求者的財務狀況、現(xiàn)金流量情況，只是注重了質(zhì)押物的價值是否足夠。質(zhì)押物的價值只能單方面保證銀行的利益不受損失，但無法確保其他兩方的利益。這種重表不重質(zhì)的行為，并沒有解決信用風險中存在的問題，而是一種類似于風險轉(zhuǎn)嫁的情況。這使得信用風險控制難度加劇。</p><p>　　我國信用評級系統(tǒng)還處于打分階段，對貸款企業(yè)只注重擔保物的價值是否充足，在財務指標的考察上不夠重視。

52、我國也還沒有相關法律對信用風險進行約束，控制還只是處于企業(yè)與銀行內(nèi)部的事，并沒有得到國家法律的大力支持。</p><p>　　目前我國信用風險的控制還處于保險轉(zhuǎn)嫁和抵押物補償階段，雖然對自身是減少了損失，但是對整個經(jīng)濟來說卻是起著負面影響。這些問題的發(fā)生主要是因為我國物流金融體制的缺陷，至今沒有一個完整統(tǒng)一的風險控制體系，信用風險控制手段也還不成熟，企業(yè)和銀行運行太過獨立，只注重自身眼前的利益。</p>

53、;<p>　　物流金融運行太過獨立，并沒有一套整體的信用防范體系。行業(yè)間自私自利情況較為嚴重，客戶與銀行之間有違約情況，物流公司與銀行之間有倉單虛假情況，客戶與物流公司有數(shù)據(jù)失真情況等。我國必須盡快建立起一套完善的信用風險控制體系，讓物流金融能健康、正常的成長。</p><p>　?。ㄈ﹥?nèi)部管理風險控制存在的問題與原因分析</p><p>　　在圖1中的三大主體各自都存在內(nèi)

54、部管理風險控制問題。此類風險存在于各個主體自身，自身的內(nèi)部管理體制是否全面是決定一個企業(yè)內(nèi)部管理風險控制是否完善的標準。可以說，一個企業(yè)的成敗取決于內(nèi)部管理。內(nèi)部管理風險控制都是需要各企業(yè)對自身的管理和監(jiān)督體制、員工素質(zhì)、領導管理層能力、機構先進性進行控制，來達到風險控制的目的。一個成功的物流金融相關企業(yè)必然在內(nèi)部管理上有一定的建樹。我認為物流金融內(nèi)部管理的重中之重就是對其中存在的風險進行控制。</p><p>

55、　　我國在內(nèi)部管理方面本就比較薄弱，而物流金融業(yè)務又如新生的嬰兒，對于它的風險控制更是沒有多少的建樹了。沒有一個健全的體制，企業(yè)內(nèi)部總是出現(xiàn)各種各樣的問題。我國物流金融內(nèi)部管理風險控制方面存在的問題主要是物流金融組織機構陳舊松散，管理體制和監(jiān)督機制不健全，工作人員素質(zhì)不高，管理層決策發(fā)生錯誤等。</p><p>　　員工方面。因為員工保管物品不善，導致的物品缺省現(xiàn)象的發(fā)生，員工職業(yè)操守和水平不夠，造成的保管物處理

56、不當情況的發(fā)生。很多員工會把公司與自己獨立開來，沒有一點把公司的事業(yè)當成自己的責任，僅以金錢而工作，甚至拿去公司的公用財產(chǎn)為己用，這種行為造成了公司資產(chǎn)的損失，擴大了內(nèi)部管理風險控制的難度。</p><p>　　領導層方面。風險控制無法避免領導層錯誤決策的發(fā)生。領導層知識面不夠全面，對實事認識不夠清楚，片面的給出策略，導致物流金融第三方中間環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題。</p><p>　　體制方面。風險

57、控制還沒能做到體制的完全改革，體制還存在許多漏洞，在彌補</p><p>　　這些漏洞之前，內(nèi)部管理風險是得不到有效控制的。</p><p>　　組織方面。風險控制還未解決組織松散情況，第三方物流企業(yè)內(nèi)部松散，不緊張不謹慎，很容易造成物流金融中間風險發(fā)生錯誤。</p><p>　　我國物流金融發(fā)展過程中還存在許多風險控制的缺陷，正是由于這些缺陷，給了一些不法分子投機

58、取巧的機會。如何對癥下藥，解決我國這幾種風險控制存在的問題，乃是當務之急。針對我國這些各具特色的風險控制問題，本文在下面給出了相應問題的解決辦法。</p><p>　　四、我國物流金融風險控制中所存在問題的解決辦法</p><p>　　雖然物流金融風險種類繁多，控制困難，但我們也要認識到解決這些物流金融風險控制問題的重要性。物流金融很好地解決了中小企業(yè)的融資瓶頸問題，推動了物流企業(yè)的業(yè)務領

59、域拓展，為銀行業(yè)的金融創(chuàng)新提供了條件，為他們的發(fā)展開拓了一條新的道路。認識并控制這些風險是物流金融勢在必行。既然在我國存在如此多的風險控制上的問題，那如何得到解決呢，接下來本文將爭對這些問題，講述如何解決物流金融風險的有效控制問題。</p><p>　?。ㄒ唬┪覈锪鹘鹑趥}單質(zhì)押風險的控制辦法</p><p>　　在圖1中環(huán)節(jié)過多的問題，可以通過建立圖2的模式進行倉單質(zhì)押模式改進。在圖2中

60、，銀行通過授信給物流企業(yè)，退出了物流金融倉單質(zhì)押的舞臺。在銀行給予物流企業(yè)信用額度后，資金需求者按物流企業(yè)要求提供質(zhì)押貨物，物流企業(yè)視資金需求者的情況給予一定額度的貸款。隨著銀行的退出，倉單質(zhì)押主體就只剩下資金需求者和物流企業(yè)，倉單質(zhì)押的進行也就只在貨主和物流企業(yè)之間了。這不僅消除了銀行與客戶之間的各種風險，而且使得倉單質(zhì)押的風險控制更簡單明了化了。</p><p>　　1.改善質(zhì)押物選取狀況，加強質(zhì)押物保管能力

61、</p><p>　?。?）選擇優(yōu)質(zhì)的質(zhì)押物</p><p>　　質(zhì)押品存在市場風險。質(zhì)押品會隨著市場需求的變化而價值產(chǎn)生變化，因此質(zhì)押品種的選取非常重要。為了使倉單質(zhì)押風險得到有效的控制，要對質(zhì)押物謹慎的選取，所選質(zhì)押物最好為價值易確定且相對透明穩(wěn)定的，市場需求量大的，流動性好的，變現(xiàn)性較好的，容易儲藏保管的大眾化物品。</p><p>　　（2）加強質(zhì)押物的保管

62、控制倉單質(zhì)押風險</p><p>　　質(zhì)押財產(chǎn)的保管至關重要，由于保管不善造成的風險必須得到控制。這就要求質(zhì)權人有完善的管理體制，時常對質(zhì)押物進行檢查，確保其安全性。詳細可以通過以下幾種手段進行控制：其一，對物資進行統(tǒng)一管理，系統(tǒng)采用優(yōu)化的分布結(jié)構。其二，對貨物進行價格策略制定，通過對客戶監(jiān)管賬戶的管理，利用上下限控制方式，實現(xiàn)貨物的精確價值管理。其三，制定合理的制度安排，使得銀行和管理者可以方便的查詢質(zhì)押貨物情

63、況，實現(xiàn)雙向監(jiān)測。其四，建立質(zhì)押物網(wǎng)上管理系統(tǒng)。質(zhì)押客戶可以上網(wǎng)登陸系統(tǒng)查看貨物情況。其五，支持倉庫視頻監(jiān)控的管理，實現(xiàn)對倉庫質(zhì)押物的實時視頻監(jiān)控。視頻監(jiān)控能有效的防止內(nèi)部監(jiān)守自盜的情況和外來偷盜行為的發(fā)生，對質(zhì)押物起到了監(jiān)督的作用。</p><p>　　2.加強物流企業(yè)對倉單的管理能力</p><p>　　物流企業(yè)要加強對倉單的管理。對名稱與住所、倉儲物的品種與數(shù)量、質(zhì)量與件數(shù)等一定要記

64、錄清楚。另外，儲存物的損耗標準、儲存場所和儲存期間、填發(fā)的相關事項等情況也詳細必須記錄清楚。只有確保倉單無誤，才能使倉單填制錯誤情況得到控制，順利開展物流金融倉單質(zhì)押業(yè)務。</p><p>　　3.謹慎選擇交易對手</p><p>　　銀行在選擇物流金融客戶的時候要考察客戶的業(yè)務能力、業(yè)務量及貨物來源的合法性，客戶有無能力保證資金正常的融通。同時也要對買方、賣方、物流公司的資信進行核查，需

65、要了解企業(yè)背景情況，市場銷售情況，財務狀況及償債能力，借款用途及還款資金來源，與銀行往來及負債情況等。在調(diào)查清楚這些詳細資料后，選擇其中優(yōu)質(zhì)的交易對手，從而從源頭控制風險。</p><p>　　4.加強市場價值波動的防范能力</p><p>　　通過控制貸款期限的長短、質(zhì)押貸款的比例，設立風險保證金制度等方法盡量避免貨物的市場價值波動風險。當市場價格下跌到預警線時，按協(xié)議規(guī)定通知融資企業(yè)增

66、加質(zhì)物和保證金。</p><p>　　5.建立一套完整的質(zhì)押物管理體系</p><p>　　貸款合同與倉單質(zhì)押合同須經(jīng)過銀行審核，才能簽署。銀行按約定，根據(jù)到賬金額開分提單給客戶，然后倉庫再按約定要求核實后發(fā)貨；貸款在歸還后，余款可由客戶自行支配。物流企業(yè)和銀行、客戶之間都存在委托代理關系，作為銀行的代理人，物流企業(yè)要監(jiān)管貨主企業(yè)在倉庫中存儲貨物的種類、品種和數(shù)量；作為客戶的代理人，物流企

67、業(yè)要管理倉庫中客戶的貨物，包括管理貨物的進出庫，確保倉儲貨物的安全；貨物存在有壞貨風險和以次充好的質(zhì)量風險，物流企業(yè)要采取提好補壞的方式進行填補。這樣就從各個主體方保障了倉單質(zhì)押的安全進行。</p><p>　?。ǘ┪覈锪鹘鹑谛庞蔑L險的控制辦法 </p><p>　　下面通過三主體兩兩之間，給出信用風險控制的方法：</p><p>　　1.客戶和銀行之間的信用風

68、險控制方法</p><p>　　在物流金融風險控制過程中，通過對客戶的資料收集、客戶資信調(diào)查、客戶信用分級、合同與結(jié)算過程中的信用風險防范、信用額度稽核、財務管理等，對客戶進行全方位的信用風險控制。為了有效的防止質(zhì)量風險，在客戶選擇時候一定要選取高信用度的客戶。銀行可以采取統(tǒng)一授信方式來進行信用風險控制。統(tǒng)一授信模式有利于企業(yè)更加便捷地獲得融資；減少原先質(zhì)押貸款中一些繁瑣的環(huán)節(jié)，隨著環(huán)節(jié)的減少，其中的風險自然就消

69、失不見了；統(tǒng)一授信也有利于銀行提高對質(zhì)押貸款全過程的監(jiān)控能力，優(yōu)化其質(zhì)押貸款的業(yè)務流程合作環(huán)節(jié)，降低貸款的風險。</p><p>　　2.客戶和物流企業(yè)之間的信用風險控制方法</p><p>　　物流企業(yè)與客戶之間的風險可通過建立長期的合作伙伴關系來控制。建立長期的合作關系．有利于提高效率，防范物流金融信用風險。建立長期合作關系前，要考察客戶資信風險，重點考察企業(yè)的經(jīng)營能力和信用狀況。如何

70、考察企業(yè)的經(jīng)營能力是否正常呢？可以對一些指標進行考察。如盈利能力類指標和營運能力指標是否優(yōu)良。還可以考察客戶的償債能力指標。償債指標差這無疑表明了企業(yè)的破產(chǎn)風險大，為防止信用風險控制危機發(fā)生，這指標的調(diào)查也是必須的。</p><p>　　除經(jīng)營能力良好外，良好的信用也是企業(yè)履約的必備條件。擔保對象信用是否良好需要進行評估，評估擔保對象的信用狀況，主要依據(jù)擔保對象的歷史履約情況。如客戶償還債務的歷史情況，在以往的履

71、約中所表現(xiàn)的履約能力。凡有不良信用記錄的，應避免與其合作。選擇信用高的物流企業(yè)和客戶可以有效的降低信用風險發(fā)生幾率。另外，信用的評估必須要有正確的數(shù)據(jù)。物流公司和客戶必須時常跟新數(shù)據(jù)，這樣才能保證信用度的真實性，避免客戶選取錯誤的情況發(fā)生。</p><p>　　3.物流企業(yè)和銀行之間的信用風險控制方法</p><p>　　銀行與物流企業(yè)之間的風險主要是評價失實風險。針對數(shù)據(jù)的準確性和可靠性

72、可能存在漏洞的問題，物流企業(yè)應該向商業(yè)銀行提供制造企業(yè)貨物的詳細數(shù)據(jù)，并受到銀行的監(jiān)督檢查。在沒有信用環(huán)境的情況下，銀行和物流企業(yè)可以通過簽訂法律文件明確雙方責任，也可以通過素質(zhì)教育來提高信用道德，同樣可以通過政府頒布相關的文件來解決信用風險中的控制問題。</p><p>　　（三）我國物流金融內(nèi)部管理風險的控制辦法</p><p>　　物流金融內(nèi)部風險是我國最主要的物流金融風險，我國企業(yè)

73、自身內(nèi)部不足，物流金融不夠成熟，導致了我國在開展物流金融的時候造成了很多內(nèi)部的管理風險。組織機構陳舊松散，管理體制和監(jiān)督機制不健全，工作人員素質(zhì)不高，管理層決策發(fā)生錯誤等都是內(nèi)部管理中最常見的問題。為了能夠控制這些風險，必須進行針對性的整改。</p><p>　　1.改善我國物流金融組織機構陳舊松散情況</p><p>　　必須重新重視起企業(yè)規(guī)章制度，建立起嚴格的組織規(guī)范性。要解決組織陳舊

74、松散中的問題主要從改進硬性設備和風氣改革上下手。</p><p>　　物流企業(yè)應該根據(jù)自身設備與風險控制情況，進行及時的整改，引進新設備，淘汰舊設備。在結(jié)合自身特點的基礎上引進國外新思想，吸收周邊成功企業(yè)的經(jīng)驗，改進薄弱環(huán)節(jié)。內(nèi)部風氣控制的有機主體是人。對內(nèi)部存在不利于物流金融風險控制的人應該進行懲罰。如領導不理事務、聚眾賭博、受賄、以權謀私等，這些都是風氣不良的表現(xiàn)。針對這些情況，物流金融相關企業(yè)應該建立起相應

75、的規(guī)章制度，根據(jù)違反者各種行為的違規(guī)程度進行不姑息的嚴處。</p><p>　　2.健全物流金融管理體制和監(jiān)督體制</p><p>　　我國物流金融相關企業(yè)的管理監(jiān)督機制中有較大的的漏洞。要解決這類風險控制的問題，主要通過三個歷程：學習、吸收和改革。所謂學習就是學習國外或者周邊先進企業(yè)的管理經(jīng)驗，所謂吸收就是把他們的優(yōu)點經(jīng)過轉(zhuǎn)化磨合后融入到自己的企業(yè)當中，所謂改革是指通過學習和吸收后建立起

76、一套全新的完整的監(jiān)督管理體制。通過這三個步驟才能彌補體制中存在的缺陷，使體制風險控制取得長足進步。</p><p>　　3.加強企業(yè)管理層領導能力、提高員工自身素質(zhì)</p><p>　　要控制員工的素質(zhì)風險，可以采取以下方法：企業(yè)對員工每年開展定期的素質(zhì)教育和職業(yè)能力培訓，并設立考核制度，對沒通過考核的員工進行批評至開除不一的懲罰方式，對表現(xiàn)良好的員工給予嘉獎。這些方法可以有效地激勵員工提

77、高素質(zhì)，員工素質(zhì)提高了，員工素質(zhì)風險控制中的問題自然也解決了。</p><p>　　企業(yè)管理層錯誤的領導會造成企業(yè)大方向錯誤，會使企業(yè)面臨危機。管理層風險控制的方法可以通過以下方式解決：一方面可以建立投票制，取消物流企業(yè)內(nèi)部一票專制的情況。集眾人之觀點，來領導企業(yè)的前進發(fā)展。另一方面，也可以通過對管理層的謹慎選取來控制這類風險。管理層可以采取競爭制度，能者上，弱者下，從而既可以保證了管理層擁有足夠企業(yè)管理能力，又

78、可以激勵普通員工的上進心。</p><p><b>　　五、結(jié)語</b></p><p>　　物流金融是我國經(jīng)濟業(yè)務新的突破口，它將成為我國經(jīng)濟發(fā)展中的又一支柱。我國發(fā)展物流金融的過程中，風險的存在會對其發(fā)展起到阻礙作用，會導致物流金融體制衰敗、發(fā)展進程減慢、相關行業(yè)遭受經(jīng)濟損失。對它的控制是接下來物流金融發(fā)展過程中的重點。我們有必要對物流金融中存在的風險以及風險控制

79、存在的問題進行探討，特別是在我國有鮮明特色的倉單質(zhì)押、信用和內(nèi)部管理風險控制問題更是值得研究。</p><p>　　物流金融相關行業(yè)可以通過對這三者各自存在的問題進行針對性的風險控制。對倉單質(zhì)押以價值控制為主，對信用風險進行整體貫穿性的控制，對內(nèi)部管理進行進一步的管理控制。通過多方的努力，建立起一套合理的風險控制體系，使物流金融在我國能夠穩(wěn)步、健康的發(fā)展。</p><p><b>

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