中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理研究畢業(yè)論文

1、<p>　　本 科 畢 業(yè) 設(shè) 計(jì)（論 文）</p><p>　　題 目 浙江中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理研究 </p><p>　　學(xué) 院 商 學(xué) 院 </p><p>　　專 業(yè) 財(cái) 務(wù) 管 理

2、 </p><p>　　班 級(jí) </p><p>　　學(xué) 號(hào) </p><p>　　學(xué)生姓名

3、 </p><p>　　指導(dǎo)教師 </p><p><b>　　誠(chéng)信聲明</b></p><p>　　我聲明，所呈交的論文（設(shè)計(jì)）是本人在老師指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的研究成果。據(jù)我查證，除了文中特別加以標(biāo)注和致謝的地方外，論文

4、（設(shè)計(jì)）中不包含其他已經(jīng)發(fā)表或撰寫過(guò)的研究成果，也不包含為獲得 </p><p>　　或其他教育機(jī)構(gòu)的學(xué)位或證書而使用過(guò)的材料。我承諾，論文（設(shè)計(jì)）中的所有內(nèi)容均真實(shí)、可信。</p><p>　　論文（設(shè)計(jì)）作者簽名：</p><p>　　簽名日期： 年 月 日

5、</p><p><b>　　授權(quán)聲明</b></p><p>　　學(xué)校有權(quán)保留送交論文（設(shè)計(jì)）的原件，允許論文（設(shè)計(jì)）被查閱和借閱，學(xué)校可以公布論文（設(shè)計(jì)）的全部或部分內(nèi)容，可以影印、縮印或其他復(fù)制手段保存論文（設(shè)計(jì)），學(xué)校必須嚴(yán)格按照授權(quán)對(duì)論文（設(shè)計(jì)）進(jìn)行處理不得超越授權(quán)對(duì)論文（設(shè)計(jì)）進(jìn)行任意處置。</p><p>　　論文（設(shè)計(jì)）作者簽名

6、：</p><p>　　簽名日期： 年 月 日</p><p>　　摘 要：現(xiàn)金流量管理作為公司的核心財(cái)務(wù)問(wèn)題之一，一直沒(méi)有得到浙江中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的重視。然而，國(guó)內(nèi)外很多成功的企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量表的重視已經(jīng)超過(guò)利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表?！艾F(xiàn)金為王”越來(lái)越深入管理者的管理理念。2008年，波及我國(guó)的金融危機(jī)，給了不重視現(xiàn)金流量管理的浙江中小企業(yè)當(dāng)頭一棒。因此，管理好企

7、業(yè)的現(xiàn)金流量，使公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中不斷發(fā)展壯大，成了公司管理層的終極目標(biāo)。</p><p>　　本文通過(guò)總結(jié)分析所收集的資料，歸納出了浙江中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀，分析了浙江中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問(wèn)題，并提出了提高浙江中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平的方法，以促進(jìn)浙江中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。</p><p>　　關(guān)鍵詞：浙江中小企業(yè)；現(xiàn)金流量管理；問(wèn)題；對(duì)策</p><p>

8、;　　Abstract：As one of the company’s core financial problems, cash flow management has not gotten the operators’ attention in small and medium enterprises in Zhejiang. However, many successful enterprises at home and abro

9、ad have paid more attention to cash flow statement than to income statement and balance sheet. “Cash is king” deepens more and more in management philosophy. In 2008, the financial crisis which spread to China, gave Zhej

10、iang small and medium enterprises (SMEs) which paid no attentio</p><p>　　This paper, according to the data collected, summarized current situation of cash flow management of small and medium enterprises in Z

11、hejiang, analyzed their cash flow management problems, and proposed some management strategies to improve cash flow management to promote sustained and healthy development of SMEs in Zhejiang.</p><p>　　Key W

12、ords：SMEs in Zhejiang; cash flow management; problems; strategies</p><p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　一、引言1</b></p><p>　　二、現(xiàn)金流管理對(duì)企業(yè)的重要性1</p><p>　

13、?。ㄒ唬┈F(xiàn)金流量和現(xiàn)金流量管理的概念界定1</p><p>　?。ǘ┈F(xiàn)金流量管理對(duì)企業(yè)的重要意義3</p><p>　　三、浙江中小企業(yè)現(xiàn)金流特點(diǎn)4</p><p>　?。ㄒ唬┱憬行∑髽I(yè)經(jīng)營(yíng)特征4</p><p>　?。ǘ┱憬行∑髽I(yè)現(xiàn)金流的特點(diǎn)5</p><p>　　四、浙江中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀及

14、存在的問(wèn)題5</p><p>　?。ㄒ唬┙鹑谖C(jī)下浙江中小企業(yè)現(xiàn)狀5</p><p>　?。ǘ┱憬行∑髽I(yè)現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀及問(wèn)題8</p><p>　　五、解決浙江中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理問(wèn)題的建議10</p><p>　　（一）加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理的外部對(duì)策10</p><p>　?。ǘ┘訌?qiáng)現(xiàn)金流量管理的內(nèi)部

15、對(duì)策11</p><p><b>　　六、結(jié)論13</b></p><p><b>　　參考文獻(xiàn)14</b></p><p><b>　　致 謝16</b></p><p><b>　　一、引言</b></p><p>　

16、　中小企業(yè)在浙江經(jīng)濟(jì)中占有舉足輕重的地位，其數(shù)量占全省企業(yè)總數(shù)的99％。而多年來(lái)，資金流轉(zhuǎn)不暢、現(xiàn)金短缺是浙江中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的一個(gè)制約瓶頸。這實(shí)際上是企業(yè)的現(xiàn)金支付能力弱的表現(xiàn)，它同現(xiàn)金流量有著密切聯(lián)系。企業(yè)當(dāng)期的現(xiàn)金流入量如果小于現(xiàn)金流出量，勢(shì)必就造成企業(yè)的資金短缺。對(duì)于這一問(wèn)題，當(dāng)然有些企業(yè)有投入資金少的緣故。但是，如果企業(yè)缺乏理財(cái)能力，在資金的使用上缺乏合理科學(xué)的規(guī)劃，即使投入再多的資金也無(wú)濟(jì)于事。2008年，由于受金融危機(jī)影

17、響，浙江中小企業(yè)紛紛受資金鏈斷裂之苦，注銷共2.2萬(wàn)家，為6年來(lái)最多。在這個(gè)“現(xiàn)金為王”的時(shí)代，浙江中小企業(yè)須重視現(xiàn)金流量管理。</p><p>　　本文根據(jù)收集的數(shù)據(jù)資料，總結(jié)了浙江中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀，進(jìn)而剖析浙江中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問(wèn)題及其成因，并探討提高浙江中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平的方法，確保其有充足且高質(zhì)量的現(xiàn)金流量，以期實(shí)現(xiàn)浙江中小企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展的目標(biāo)。</p><

18、p>　　二、現(xiàn)金流管理對(duì)企業(yè)的重要性</p><p>　　（一）現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流量管理的概念界定</p><p><b>　　1、現(xiàn)金</b></p><p>　　會(huì)計(jì)中的現(xiàn)金概念。會(huì)計(jì)中的現(xiàn)金有狹義和廣義之分。狹義的會(huì)計(jì)僅指庫(kù)存現(xiàn)金，即通常存放于企業(yè)財(cái)會(huì)部門、由出納人員經(jīng)管的貨幣，包括人們經(jīng)常接觸的紙幣和硬幣等。它與人們?nèi)粘Ｉ钪械默F(xiàn)金

19、概念是一致的。廣義的現(xiàn)金是指貨幣資金，包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款以及其他貨幣資金。</p><p>　　財(cái)務(wù)上的現(xiàn)金概念。財(cái)務(wù)上所說(shuō)的現(xiàn)金，是指可以立即投入流動(dòng)的交換媒介，即可以有效地立即用來(lái)購(gòu)買商品，貨物、勞務(wù)或償還債務(wù)。它包括貨幣資金和現(xiàn)金等價(jià)物?，F(xiàn)金等價(jià)物，是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、容易轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資，例如有價(jià)證券。財(cái)務(wù)上的現(xiàn)金概念，一般情況下與現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金概念一致。&l

20、t;/p><p>　　本文研究所涉及的“現(xiàn)金”概念為一般財(cái)務(wù)中所指的“現(xiàn)金”概念，與現(xiàn)金流量表所說(shuō)的“現(xiàn)金”概念一致，它由四個(gè)部分組成：庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金和現(xiàn)金等價(jià)物。</p><p><b>　　2、現(xiàn)金流量</b></p><p>　　現(xiàn)金流量，是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出。按照2010年我國(guó)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)

21、則——現(xiàn)金流量表》規(guī)定，現(xiàn)金流量按內(nèi)容可以劃分為三類：</p><p>　?。?）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。各類企業(yè)由于行業(yè)特點(diǎn)不同，對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的認(rèn)定存在一定差異。對(duì)于工商企業(yè)而言，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)主要包括銷售商品、提供勞務(wù)、購(gòu)買商品、接受勞務(wù)、支付稅費(fèi)等。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是指企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及凈流量。</p><p&

22、gt;　?。?）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。投資活動(dòng)是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的構(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)。長(zhǎng)期資產(chǎn)是指固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、在建工程、其他資產(chǎn)等持有期限在一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的資產(chǎn)。這里所講的投資活動(dòng)，既包括實(shí)物資產(chǎn)投資，也包括金融資產(chǎn)投資。而之所以將“包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資”排除在外，是因?yàn)橐呀?jīng)將包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資視同現(xiàn)金。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是指企業(yè)各項(xiàng)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及凈

23、流量。</p><p>　　（3）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?；I資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。包括吸收投資、借入資本、發(fā)行股票、發(fā)行債券、分配利潤(rùn)、償還債務(wù)、支付利息等?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是指企業(yè)各項(xiàng)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及凈流量。</p><p><b>　　3、自由現(xiàn)金流量</b></p><p>　　自由

24、現(xiàn)金流量作為一種企業(yè)價(jià)值評(píng)估的新概念、新理論，在以美國(guó)安然、世通等為代表的之前在財(cái)務(wù)報(bào)告中利潤(rùn)指標(biāo)完美無(wú)瑕的所謂績(jī)優(yōu)公司紛紛破產(chǎn)后，已成為財(cái)務(wù)理論的核心概念之一。然而對(duì)自由現(xiàn)金流量的內(nèi)涵定義，存在著各種表述。這一概念的創(chuàng)造者詹森認(rèn)為：自由現(xiàn)金流量指滿足所有具有正的凈現(xiàn)值投資項(xiàng)目所需資金后剩余的那部分現(xiàn)金流量?？破仗m教授比較詳盡地闡述了自由現(xiàn)金流量的計(jì)算方法：“自由現(xiàn)金流量等于企業(yè)的稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加上折舊及攤銷等非現(xiàn)金支出，再減去營(yíng)業(yè)流動(dòng)

25、資金、物業(yè)、廠房與設(shè)備及其他方面的投資。它是公司所產(chǎn)生的稅后現(xiàn)金流量總額?！睗h克爾則提出：自由現(xiàn)金流量等于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量減必要性資本支出。盡管不同學(xué)者對(duì)自由現(xiàn)金流量的理解不盡相同，但他們解釋自由現(xiàn)金流量的共同之處都是指在不危及公司生存與發(fā)展的前提下可供分配給股東（和債權(quán)人）的最大現(xiàn)金額。</p><p><b>　　4、現(xiàn)金流量管理</b></p><p>　　現(xiàn)

26、金流量管理就是管理者為達(dá)到股東權(quán)益或者企業(yè)價(jià)值最大化這一目標(biāo)，運(yùn)用預(yù)測(cè)、決策、預(yù)算、控制、報(bào)告和分析等手段，對(duì)不同時(shí)期企業(yè)現(xiàn)金流入、流出的時(shí)間和數(shù)量進(jìn)行的一種全面的、系統(tǒng)的管理活動(dòng)。其具體內(nèi)容是，最大限度實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流量在投資、籌資、股利分配活動(dòng)中的合理分配，根據(jù)需要加快現(xiàn)金流入、延遲現(xiàn)金支出。也就是以現(xiàn)金流量作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重心、兼顧收益，圍繞企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)構(gòu)筑的管理體系，是對(duì)當(dāng)前或未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流動(dòng)在數(shù)量和時(shí)間

27、安排方面所作的預(yù)測(cè)與計(jì)劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報(bào)告以及分析與評(píng)價(jià)。</p><p>　?。ǘ┈F(xiàn)金流量管理對(duì)企業(yè)的重要意義</p><p>　　無(wú)論哪個(gè)國(guó)家或者地區(qū)的企業(yè)，在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、緩解就業(yè)壓力和維持社會(huì)穩(wěn)定方面都具有至關(guān)重要的作用。然而在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的今天，許多因素影響著企業(yè)的生存發(fā)展。仔細(xì)分析許多公司甚至大公司的倒閉原因，其中之一就是現(xiàn)金鏈斷裂，即過(guò)度負(fù)債不能償還到期債務(wù)及

28、無(wú)法支付企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)需要的資金。在這種情況下，國(guó)內(nèi)外的學(xué)者和經(jīng)營(yíng)者對(duì)現(xiàn)金流量管理展開了廣泛的理論和實(shí)務(wù)研究。時(shí)至今日，現(xiàn)金流量管理已成為企業(yè)的核心財(cái)務(wù)問(wèn)題之一。2008年金融危機(jī)爆發(fā)，許多公司紛紛倒閉或停產(chǎn)，IDG全球常務(wù)副總裁兼亞太區(qū)總裁，IDG創(chuàng)業(yè)投資基金創(chuàng)始人之一的熊曉鷗說(shuō)：在金融危機(jī)的時(shí)候，絕對(duì)是現(xiàn)金為王，在這個(gè)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的時(shí)候，現(xiàn)金可能是最重要的。而由于中小企業(yè)規(guī)模小、資信不足和抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等特點(diǎn)，它的資金鏈顯得更加脆弱。因此，

29、對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理在維持企業(yè)日常運(yùn)行，保證企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展方面具有更加重要的意義。</p><p>　　三、浙江中小企業(yè)現(xiàn)金流特點(diǎn)</p><p>　　（一）浙江中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)特征</p><p>　　浙江省是我國(guó)中小企業(yè)最集中的省份，中小企業(yè)占全省企業(yè)總數(shù)的99％，目前已形成了以寧波地區(qū)為中心的服裝加工業(yè)，以海寧地區(qū)為中心的輕紡加工業(yè)，以溫州臺(tái)州地

30、區(qū)為中心的制鞋、文具、眼鏡、箱包加工業(yè)，以永康地區(qū)為中心的小五金加工業(yè)，以杭州、嘉興、湖州地區(qū)為主體的絲綢加工業(yè)和家用電器生產(chǎn)等行業(yè)，這樣立足于一鄉(xiāng)一品、一縣一品乃至一市一品，將許多中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)集中在某一地區(qū)進(jìn)行，使這些企業(yè)的生產(chǎn)成本、交易成本隨著整個(gè)地區(qū)產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大而不斷降低，經(jīng)濟(jì)效益大大提高了。</p><p>　　然而，從深層次上來(lái)探究浙江省中小企業(yè)的實(shí)際發(fā)展，狀況不容樂(lè)觀，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方

31、面：</p><p>　?。?）產(chǎn)品領(lǐng)域大都屬于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，且技術(shù)含量低，在整個(gè)國(guó)際價(jià)值鏈當(dāng)中，始終處于低端、被動(dòng)的地位，發(fā)展的層次非常低。</p><p>　?。?）第三產(chǎn)業(yè)在浙江沒(méi)有得到長(zhǎng)足發(fā)展。為什么浙江中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)、規(guī)模等各方面提升受到影響？原因就在于其生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)發(fā)展不足。由于生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)發(fā)展不足，浙江中小企業(yè)無(wú)法將某些環(huán)節(jié)外包出去，任何環(huán)節(jié)都只能單干。當(dāng)前浙江企業(yè)往往是“小而全”

32、的經(jīng)營(yíng)模式，其生產(chǎn)、研發(fā)、營(yíng)銷、社會(huì)服務(wù)、品牌都未從產(chǎn)業(yè)鏈上分離出來(lái)。一個(gè)中小企業(yè)不可能在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)都做得很完善，而這恰恰阻礙了其發(fā)揮所長(zhǎng)。</p><p>　?。?）工業(yè)企業(yè)粗放型的經(jīng)營(yíng)方式，技術(shù)創(chuàng)新能力薄弱，缺乏產(chǎn)品的核心技術(shù)?，F(xiàn)階段我省企業(yè)發(fā)展的技術(shù)來(lái)源主要是“技術(shù)改造”和“技術(shù)引進(jìn)”，而且主要依靠“外部引進(jìn)”。無(wú)論是創(chuàng)新意識(shí)，還是創(chuàng)新投入，我省中小企業(yè)都存在很大的問(wèn)題，技術(shù)創(chuàng)新的后勁嚴(yán)重不足。全省

33、80％的中小企業(yè)沒(méi)有新產(chǎn)品開發(fā)，產(chǎn)品更新周期兩年以上占55％，浙江中小企業(yè)研究開發(fā)新技術(shù)的費(fèi)用占銷售收入比重不到0.2％，與江蘇、山東、廣東相比明顯偏低。</p><p>　?。?）對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的依賴過(guò)大?！爸袊?guó)制造”幾乎在任何一個(gè)國(guó)家或地區(qū)都能發(fā)現(xiàn)，這體現(xiàn)了我國(guó)產(chǎn)品滲透性強(qiáng)的同時(shí)，也說(shuō)明了國(guó)際市場(chǎng)是我國(guó)企業(yè)產(chǎn)品的一個(gè)重要銷售地。而“中國(guó)制造”的很多產(chǎn)品出自浙江中小企業(yè)，比如說(shuō)溫州鞋子、打火機(jī)、玩具等。浙江經(jīng)濟(jì)外向

34、型的特點(diǎn)，恰恰在金融危機(jī)時(shí)為它帶來(lái)了致命的打擊，國(guó)際市場(chǎng)萎縮、外需不振嚴(yán)重影響了浙江中小企業(yè)的生存和發(fā)展。</p><p>　?。ǘ┱憬行∑髽I(yè)現(xiàn)金流的特點(diǎn)</p><p>　　浙江中小企業(yè)有浙江企業(yè)的特點(diǎn)，也有中小企業(yè)的特點(diǎn)，因此其現(xiàn)金流量有著其自身的特殊性：</p><p>　　1、缺乏外來(lái)資金流量的支持</p><p>　　一方面相對(duì)

35、大型企業(yè)，中小企業(yè)的資產(chǎn)少，也就是說(shuō)可向銀行抵押貸款的資產(chǎn)少。且浙江中小企業(yè)大多數(shù)為粗放型的勞動(dòng)密集型企業(yè)，技術(shù)水平低且創(chuàng)新能力薄弱，缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力，市場(chǎng)占有率低，因此能夠爭(zhēng)取到的貸款額度也少。另一方面，銀行信貸政策偏向國(guó)有大企業(yè)，銀行體系中缺乏為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，且貸款手續(xù)復(fù)雜，貸款成本偏高。因此，浙江中小企業(yè)要想從銀行等金融機(jī)構(gòu)籌資很困難，進(jìn)而導(dǎo)致其外來(lái)資金流量不足。</p><p>　　2、投資活動(dòng)沒(méi)

36、有發(fā)揮出應(yīng)有的作用</p><p>　　浙江中小企業(yè)的投資活動(dòng)比較頻繁，但是投資管理落后，投資收益較低，現(xiàn)金回籠量較小。究其原因，是其缺乏系統(tǒng)的投資預(yù)算，盲目地進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張，妄想通過(guò)規(guī)模擴(kuò)張來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的飛躍發(fā)展，只追求投資的數(shù)量，而忽略了投資的質(zhì)量，進(jìn)而導(dǎo)致投資的現(xiàn)金流入量小于現(xiàn)金流出量。因此，大部分浙江中小企業(yè)的投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金總流量為負(fù)。</p><p>　　3、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流

37、量相對(duì)穩(wěn)定，但存在風(fēng)險(xiǎn)</p><p>　　浙江中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量相對(duì)穩(wěn)定。但是，一方面中小企業(yè)本身競(jìng)爭(zhēng)力較大型企業(yè)弱，遭受環(huán)境變化的適應(yīng)力不強(qiáng)，其整體經(jīng)營(yíng)環(huán)境要劣于大型企業(yè)所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。另一方面，浙江中小企業(yè)的產(chǎn)品在整個(gè)國(guó)際價(jià)值鏈中處于低端的地位，其盈利水平較低，盈利能力較弱，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)的現(xiàn)金流量較為有限。且它的產(chǎn)品以出口為主，國(guó)外市場(chǎng)的需求變動(dòng)嚴(yán)重影響著浙江中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。因此，浙江中小企

38、業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　四、浙江中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題</p><p>　?。ㄒ唬┙鹑谖C(jī)下浙江中小企業(yè)現(xiàn)狀</p><p>　　2008年是浙江中小企業(yè)發(fā)展史上極不平凡的一年。這一年，受到歷史罕見的國(guó)際金融危機(jī)和出口市場(chǎng)急劇萎縮的嚴(yán)重沖擊，以出口型、加工型為主要特征的浙江中小企業(yè)首當(dāng)其沖受到嚴(yán)重影響，損失慘重

39、。根據(jù)浙江省工商局2008年12月31日發(fā)布的最新報(bào)告：2008年共有2.2萬(wàn)家民企注銷，創(chuàng)下6年來(lái)最高。通過(guò)查閱資料，筆者將浙江中小企業(yè)在金融危機(jī)中的狀況列示如下：</p><p>　　1、缺乏科學(xué)的投資決策，盲目進(jìn)入“看似穩(wěn)賺”的市場(chǎng)</p><p>　　在被譽(yù)為“全國(guó)三大家電制造基地之一”的浙江省慈溪市，從2005年開始就有很多企業(yè)投產(chǎn)冰箱行業(yè)。統(tǒng)計(jì)資料顯示，截止2007年年底，慈溪

40、從事冰箱生產(chǎn)的企業(yè)約為50家，設(shè)備投資超達(dá)1億元，另外還有10余家企業(yè)也想進(jìn)入冰箱行業(yè)。但是這些企業(yè)中真正能接到冰箱訂單的不到10家，2008年金融危機(jī)到來(lái)，大批企業(yè)遭遇倒閉。那么為何會(huì)有如此不理智的投資行為呢？深究原因，原來(lái)這些中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者在當(dāng)初決定投資時(shí)，根本沒(méi)有分析企業(yè)的發(fā)展前景。有的投資者在飯桌上談著談著，就決定要進(jìn)軍冰箱產(chǎn)業(yè)，甚至有，養(yǎng)兔子的都投資于這個(gè)行業(yè)。這是典型的“拍腦袋”投資案例。</p><p

41、>　　2、市場(chǎng)需求減弱，議價(jià)能力差</p><p>　　絕大多數(shù)浙江中小企業(yè)在金融危機(jī)中面臨需求萎縮的狀況，且其產(chǎn)品附加值低，議價(jià)能力較差，往往處于被動(dòng)的地位。浙江省奉化市的一家木制工藝品公司，其產(chǎn)品主要銷往國(guó)外，2007年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)趨緊以來(lái)，該企業(yè)的生存狀況就不樂(lè)觀。該公司毛董事長(zhǎng)說(shuō)“取消出口退稅5個(gè)點(diǎn)，原材料漲價(jià)10個(gè)點(diǎn)，工人工資上漲10多個(gè)點(diǎn)，人民幣升值算10個(gè)點(diǎn)……一年以來(lái)，成本增加30％以上。我

42、們的產(chǎn)品提了幾次價(jià)，但客商接受的幅度有限，現(xiàn)在還有很多單子是虧本的。虧本也要做，保住市場(chǎng)最重要。”該公司在國(guó)內(nèi)還是屬于較有議價(jià)能力的企業(yè)，大批優(yōu)勢(shì)不明顯的其他中小企業(yè)的生存狀況更糟糕。</p><p>　　3、生產(chǎn)成本上升，經(jīng)濟(jì)效益下滑</p><p>　　金融危機(jī)中，各種成本上升，絕大多數(shù)浙江中小企業(yè)面臨經(jīng)濟(jì)下滑的困境。溫州富羅迷鞋業(yè)是浙江一家典型的勞動(dòng)密集型企業(yè)。該企業(yè)的董事長(zhǎng)滕興彪說(shuō)

43、：“從2007年開始，成本上升對(duì)中小企業(yè)的影響逐漸顯現(xiàn)，其中化工原料漲得最快，制鞋用的膠水和聚氨酯都漲了一倍，”9月份以后，受金融危機(jī)影響，公司的訂單更是雪上加霜地減少了。同樣是溫州人的何志明，則已把苦心經(jīng)營(yíng)5年的制鞋廠關(guān)停了，廠房已然轉(zhuǎn)讓。何志明說(shuō)，這兩年制鞋所需的幾十種原材料都在不斷漲價(jià)，而成品鞋價(jià)格卻漲不上去，工廠運(yùn)營(yíng)只能基本持平。在“中國(guó)鞋都”溫州，制鞋企業(yè)無(wú)疑經(jīng)歷了一場(chǎng)“寒冬”，人民幣升值、原材料漲價(jià)、用工成本提高、海外市場(chǎng)萎

44、縮、從緊貨幣政策帶來(lái)融資困難等因素壓縮著浙江中小企業(yè)的生存空間。溫州鞋革協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，溫州制鞋廠從2003年的5000多家，至2008年已銳減至2600家，關(guān)停數(shù)量達(dá)50％。 </p><p>　　4、融資困難，融資成本高</p><p>　　由于向銀行融資困難，民間高利貸卻盛行，自然而然地，浙江中小企業(yè)紛紛向民間拆借高利貸。據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2008年第一季度各大商業(yè)銀行貸款額超過(guò)2.

45、2萬(wàn)億元，其中只有約3000億元貸款落實(shí)到中小企業(yè)，占了全部商業(yè)貸款的15％，比去年同期減少300億元，中小企業(yè)融資面臨前所未有的困難。長(zhǎng)期以來(lái)的這種情況刺激了浙江民間借貸的盛行，資金出現(xiàn)緊張的中小企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)向民間借貸。然而，浙江企業(yè)普遍的資金緊張，使得民間借貸的利率也高出銀行貸款利率3至4倍。2008年倒閉的浙江中小企業(yè)，很大一部分是為了解決一時(shí)的資金緊張而向民間借了高利貸，卻負(fù)擔(dān)不了每月甚至每天高昂的利息，再加上經(jīng)營(yíng)狀況的惡化，最終

46、導(dǎo)致資金鏈斷裂，企業(yè)破產(chǎn)。</p><p>　　5、采用家族式的管理模式，決策者能力有限</p><p>　　據(jù)浙江民營(yíng)經(jīng)濟(jì)研究院主持的一項(xiàng)大型調(diào)查顯示，浙江民營(yíng)經(jīng)濟(jì)具有股權(quán)結(jié)構(gòu)單一、企業(yè)運(yùn)營(yíng)者身份單一的特點(diǎn)。按股東屬性劃分，自然人股東占絕大多數(shù)86.6％，其次為社會(huì)法人股東8.5％和職工股東2.1％。按股東持股比例劃分，第一大股東平均占用68.9％的股份，其余股東則合占約1/3的股份。約

47、85.1％的總經(jīng)理為創(chuàng)業(yè)者本人，而源于親屬或外聘的總經(jīng)理分別僅占8.3％和6.6％。浙江中小企業(yè)的家族企業(yè)特征明顯，表現(xiàn)在：第一，企業(yè)內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)是以業(yè)主為中心，以血緣的遠(yuǎn)近為導(dǎo)向進(jìn)行權(quán)力配置；第二，業(yè)主對(duì)企業(yè)的絕對(duì)控制權(quán)。然而由于浙江中小企業(yè)業(yè)主大部分是第一代創(chuàng)業(yè)者，受正規(guī)教育水平普遍不高，思維能力、戰(zhàn)略能力相對(duì)不足，因此在日益復(fù)雜的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，他們的決策能力受到越來(lái)越大的挑戰(zhàn)。浙江嘉興在金融危機(jī)中有幾十家中小企業(yè)倒閉，據(jù)了解，這些

48、企業(yè)倒閉原因基本類似，絕大部分是由于企業(yè)主自身的投資決策失誤造成的。但是，目前中國(guó)還沒(méi)有一個(gè)成熟的職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)。</p><p>　　6、盲目的多元化投資</p><p>　　多元化投資應(yīng)該堅(jiān)持“一元核心建設(shè)”的投資標(biāo)準(zhǔn)，而很多浙江中小企業(yè)卻為了擴(kuò)大規(guī)模而盲目地進(jìn)行投資。班龍服飾有限公司是樂(lè)清的一家服裝公司，廠房面積12000平方米，企業(yè)員工400多人。2007年公司還是和往常一樣運(yùn)轉(zhuǎn)，

49、車間的生產(chǎn)情況也有條不紊。但是當(dāng)年年底的一天，班龍服飾的所有者及經(jīng)營(yíng)者吳理勇、吳理武兄弟倆卻突然不見了，各種方式都聯(lián)系不到他們。原來(lái)，吳理勇、吳理武兄弟倆利用自己的服裝公司通過(guò)擔(dān)保公司融資，然后將資金投資于南京的房地產(chǎn)市場(chǎng)。結(jié)果，緊縮的貨幣政策、不景氣的市場(chǎng)等各個(gè)因素導(dǎo)致資金鏈斷裂，不但投資于房地產(chǎn)的資金無(wú)法回收，服裝公司也因此倒閉了。這樣的投資失誤造成企業(yè)破產(chǎn)是很可惜的。</p><p>　?。ǘ┱憬行∑髽I(yè)

50、現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀及問(wèn)題</p><p>　　在金融危機(jī)的沖擊下，浙江中小企業(yè)頻頻倒閉，盡管有經(jīng)濟(jì)萎縮、成本上漲等外部因素，但是更為主要的原因是，其現(xiàn)金流量管理存在嚴(yán)重的不足。對(duì)于浙江中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問(wèn)題，歸根結(jié)底就是現(xiàn)金流量短缺，資金緊張。</p><p>　　透過(guò)金融危機(jī)可以看出，浙江中小企業(yè)的現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀不容樂(lè)觀，存在較多問(wèn)題，具體表現(xiàn)如下：</p>&l

51、t;p>　　1、現(xiàn)金流量管理意識(shí)薄弱</p><p>　　浙江中小企業(yè)的目標(biāo)多為銷售額、利潤(rùn)額，在發(fā)展過(guò)程中對(duì)現(xiàn)金流問(wèn)題關(guān)注不足，甚至沒(méi)有。浙江中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者普遍追求總資產(chǎn)額、總銷售額的增長(zhǎng)，而不重視企業(yè)實(shí)際可利用的現(xiàn)金。2008年，浙江中小企業(yè)注銷數(shù)是6年來(lái)最高的，而財(cái)務(wù)危機(jī)的諸多征兆中，絕大部分與現(xiàn)金流量直接相關(guān)。這恰恰是因?yàn)槠髽I(yè)對(duì)現(xiàn)金流量的價(jià)值認(rèn)識(shí)不足。在浙江中小企業(yè)中，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)現(xiàn)象嚴(yán)重，對(duì)財(cái)

52、務(wù)管理的理論和方法缺乏應(yīng)有的認(rèn)識(shí)和研究，多數(shù)領(lǐng)導(dǎo)往往只注意企業(yè)的盈利能力，而忽略對(duì)現(xiàn)金流量的重視。浙江中小企業(yè)業(yè)主大部分是第一代創(chuàng)業(yè)者，受正規(guī)教育水平普遍不高，思維能力、戰(zhàn)略能力相對(duì)不足，因此在新理念、新體系更新?lián)Q代異常頻繁的現(xiàn)代市場(chǎng)，他們的管理能力受到很大的挑戰(zhàn)。</p><p>　　2、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入少</p><p>　　由于浙江經(jīng)濟(jì)多是傳統(tǒng)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，處于產(chǎn)業(yè)鏈末端又

53、缺乏核心技術(shù)，因此競(jìng)爭(zhēng)能力差，利潤(rùn)空間小，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量少。許多浙江中小企業(yè)是依附大企業(yè)生存的，利潤(rùn)低，議價(jià)能力弱，大企業(yè)的崩塌也就意味著自己的滅亡。浙江中小企業(yè)的國(guó)際市場(chǎng)依賴性過(guò)強(qiáng)，所以金融危機(jī)時(shí)國(guó)際市場(chǎng)的萎縮對(duì)它造成了嚴(yán)重的影響。更糟糕的是，2008年，各種原材料漲價(jià)，工資上漲，使得原本能勉強(qiáng)維持經(jīng)營(yíng)的眾多浙江中小企業(yè)因?yàn)槌杀旧仙潛p，倒閉。上述各種因素導(dǎo)致了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量少甚至為負(fù)。浙江中小企業(yè)的現(xiàn)金流量管理不足

54、對(duì)此有著責(zé)任。</p><p>　　3、盲目地進(jìn)行多元化投資</p><p>　　不管是為分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也好，為追求規(guī)?；?guó)際化也好，浙江中小企業(yè)的投資行為都存在盲目性。企業(yè)在投資時(shí)，對(duì)新的領(lǐng)域比較陌生，盲目地進(jìn)行投資，不但不能分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)或者實(shí)現(xiàn)規(guī)模化、國(guó)際化，反而加重企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)，影響主業(yè)的發(fā)展，惡化現(xiàn)金狀況，最終導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流量循環(huán)出現(xiàn)斷流。甚至有的企業(yè)家在進(jìn)入新的投資領(lǐng)域時(shí)，根本

55、沒(méi)有計(jì)劃，沒(méi)有進(jìn)行財(cái)務(wù)方面的評(píng)估，一拍腦門就決定投資新的市場(chǎng)，自然沒(méi)有任何把握和應(yīng)對(duì)的措施。</p><p>　　4、缺乏科學(xué)合理的融資計(jì)劃，融資困難重重</p><p>　　浙江中小企業(yè)融資困難是眾所周知的，國(guó)內(nèi)很多學(xué)者對(duì)其進(jìn)行了研究、論述。造成這種情況的原因主要有：第一，由于浙江中小企業(yè)規(guī)模小、管理不善等造成其本身信用狀況不佳，導(dǎo)致銀行對(duì)其失去信任，給中小企業(yè)的貸款條件苛刻，數(shù)額少，且

56、手續(xù)繁瑣；第二，缺乏為中小企業(yè)融資服務(wù)的政策性銀行，中小商業(yè)銀行又無(wú)法滿足中小企業(yè)的融資需求；第三，歧視性的貨幣政策，中小企業(yè)支付的貸款利率往往高于國(guó)有企業(yè)；第四，股票及債權(quán)市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)的門檻高；第五，政府對(duì)中小企業(yè)扶持力度不夠。然而，浙江民間資金充裕。一方有需求，一方有供應(yīng)，因此，浙江中小企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)而向民間借高利貸。這種做法，不僅增大了融資支出，也擴(kuò)大了融資風(fēng)險(xiǎn)，形成惡性循環(huán)。同時(shí)，浙江中小企業(yè)自身缺乏完善的融資制度和政策，沒(méi)有長(zhǎng)期

57、的融資計(jì)劃和還款預(yù)算。因此，常常出現(xiàn)有錢的時(shí)候沒(méi)有好的投資項(xiàng)目，有項(xiàng)目的時(shí)候卻沒(méi)有錢的現(xiàn)象，也增加了不必要的利息支出。</p><p>　　5、缺乏合理的客戶信用管理制度</p><p>　　浙江中小企業(yè)不重視對(duì)應(yīng)收賬款的管理，缺乏一套合理的應(yīng)收賬款管理制度，也沒(méi)有應(yīng)收賬款催收的專門人員，致使企業(yè)的應(yīng)收賬款過(guò)多，并且最后實(shí)際收到的款項(xiàng)比率也不高。然而，對(duì)于存在的大量應(yīng)收賬款，既不能變現(xiàn)有不

58、能作為再投資的資本。因此，企業(yè)不得不墊付資金以維持日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，這也增加了企業(yè)的自由資金投入量。</p><p>　　五、解決浙江中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理問(wèn)題的建議</p><p>　　針對(duì)上述浙江中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理方面的現(xiàn)狀及問(wèn)題，結(jié)合查閱到的各方面資料，筆者認(rèn)為，主要可以從外部和內(nèi)部?jī)蓚€(gè)方面提升其現(xiàn)金流量管理水平：</p><p>　?。ㄒ唬┘訌?qiáng)現(xiàn)金流量管理的外部

59、對(duì)策</p><p>　　1、各方面加大對(duì)中小企業(yè)的政策扶持力度</p><p>　　政府應(yīng)從各方面對(duì)浙江中小企業(yè)進(jìn)行扶持：</p><p>　　第一，放寬中小企業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，在某些高新技術(shù)領(lǐng)域讓中小企業(yè)與國(guó)有企業(yè)有同等競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)。制定和實(shí)施鼓勵(lì)中小企業(yè)創(chuàng)新的優(yōu)惠政策，加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，對(duì)有創(chuàng)新能力和成長(zhǎng)潛力的科技型中小企業(yè)加大財(cái)政投入，以增強(qiáng)它們的競(jìng)爭(zhēng)力

60、。</p><p>　　第二，搭建公共服務(wù)平臺(tái)，加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研結(jié)合，為浙江中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境。支持中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)勵(lì)和中小企業(yè)技術(shù)信息服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，積極開展關(guān)鍵技術(shù)和共性技術(shù)開發(fā)，促進(jìn)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用。強(qiáng)調(diào)人才建設(shè)，打造一支結(jié)構(gòu)合理、素質(zhì)優(yōu)良、能夠引領(lǐng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)潮流的創(chuàng)新人才隊(duì)伍，初步形成以企業(yè)為主體、以市場(chǎng)為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研緊密結(jié)合的區(qū)域創(chuàng)新體系，有效推動(dòng)浙江中小企業(yè)轉(zhuǎn)向升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整。完善職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)

61、，積極培育職業(yè)經(jīng)理人，提高浙江中小企業(yè)管理者素質(zhì)，以適應(yīng)瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)。</p><p>　　第三，貫徹落實(shí)稅收政策。上調(diào)部分商品的出口退稅率，減免部分中小企業(yè)的企業(yè)所得稅。</p><p>　　2、大力緩解浙江中小企業(yè)融資難問(wèn)題</p><p>　　在良好的現(xiàn)金流量管理的基礎(chǔ)上，有足夠的資金投入，才能保證企業(yè)的現(xiàn)金流順暢。為緩解浙江中小企業(yè)融資難，應(yīng)該采取一系列政

62、策措施：</p><p>　　第一，健全服務(wù)浙江中小企業(yè)發(fā)展的金融體系。政府須改變商業(yè)銀行只支持國(guó)有大中型企業(yè)的指導(dǎo)思想，把貸款也投資于符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、效益好的中小企業(yè)上來(lái)。有針對(duì)性地引進(jìn)或設(shè)立城市商業(yè)銀行等各類中小銀行，發(fā)揮中小銀行小額、分散、靈活、便捷的特點(diǎn)，增加金融業(yè)面向中小企業(yè)的貸款額，增強(qiáng)其融資服務(wù)專業(yè)化水平。</p><p>　　第二，引導(dǎo)民間資金轉(zhuǎn)化為投資資本。政府應(yīng)大力推

63、動(dòng)股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)發(fā)展，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)股權(quán)投資企業(yè)的引導(dǎo)，有效規(guī)范民間資本投資于中小企業(yè)的市場(chǎng)，使得這項(xiàng)業(yè)務(wù)合法化、有序化。這將極大的促進(jìn)浙江中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題的解決。</p><p>　　第三，完善資本市場(chǎng)。積極推動(dòng)資本市場(chǎng)的完善，使得經(jīng)濟(jì)效益好的中小企業(yè)能夠通過(guò)創(chuàng)業(yè)板上市，通過(guò)發(fā)行股票來(lái)籌集資金。發(fā)揮各地已有創(chuàng)業(yè)投資基金的作用，同時(shí)推動(dòng)還未建立的地區(qū)建立創(chuàng)業(yè)投資基金，通過(guò)創(chuàng)業(yè)投資基金緩解一部分浙江中小企業(yè)融資

64、“瓶頸”問(wèn)題。</p><p>　　第四，不斷加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，提高中小企業(yè)的融資服務(wù)功能。</p><p>　　（二）加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理的內(nèi)部對(duì)策</p><p>　　1、企業(yè)管理層應(yīng)重視現(xiàn)金流量管理</p><p>　　在“現(xiàn)金為王”的時(shí)代，現(xiàn)金流比企業(yè)盈利更為重要。通用電氣前首席執(zhí)行官杰克?韋爾奇曾指出，現(xiàn)金進(jìn)賬是企業(yè)可以依賴

65、的三種度量方法之一。新東方集團(tuán)董事長(zhǎng)俞敏洪曾規(guī)定新東方的賬上一定要有1.5億人民幣現(xiàn)金，并依靠這筆錢度過(guò)了非典時(shí)期學(xué)生集體退款的危機(jī)，他篤信：“現(xiàn)金流充盈的企業(yè)，資金鏈不會(huì)斷裂?！庇纱丝匆?，現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展都是至關(guān)重要的。浙江中小企業(yè)管理層必須提高對(duì)現(xiàn)金流的認(rèn)識(shí)，重視現(xiàn)金流量管理，把現(xiàn)金流量管理切實(shí)落實(shí)到企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)中來(lái)。能力不夠的家族企業(yè)決策者應(yīng)主動(dòng)引入職業(yè)經(jīng)理人，提高決策正確率，推進(jìn)現(xiàn)金流量管理制度建設(shè)，保持現(xiàn)金流流暢，最

66、終推動(dòng)企業(yè)的有序健康發(fā)展。</p><p>　　2、抓好企業(yè)自主創(chuàng)新，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力</p><p>　　在2008年金融危機(jī)中，勞動(dòng)密集型的浙江中小企業(yè)受到嚴(yán)重沖擊，固然有外部環(huán)境的不利因素，更重要的還是企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。深究競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)的原因，就是企業(yè)的創(chuàng)新不夠。因此，浙江中小企業(yè)必須抓好自主創(chuàng)新，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力，以抵御風(fēng)險(xiǎn)。首先，企業(yè)要知道市場(chǎng)的需求。然后，企業(yè)須通過(guò)資金、人才投入，科

67、技研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新，研究出自己創(chuàng)造或者改造的產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)從“中國(guó)制造”到“中國(guó)創(chuàng)造”的跨越，形成自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力。最后，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)品牌建設(shè)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)從品牌到名牌的提升，穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入。 </p><p>　　3、不能盲目地進(jìn)行投資</p><p>　　盡管成為日本本土汽車業(yè)的老大，但豐田在投資上采取謹(jǐn)慎態(tài)度，仍然以汽車業(yè)為中心，只將資金投入到必不可少的設(shè)備投資和新項(xiàng)目的研究開發(fā)上，從不浪

68、費(fèi)一分錢，也不將錢投入到不熟悉的領(lǐng)域。使公司內(nèi)部留有豐厚的資金對(duì)每一位經(jīng)營(yíng)者來(lái)講都不是一件容易的事情，豐田卻告訴了我們將其實(shí)現(xiàn)的秘訣，即“不亂花一分錢”。浙江的中小企業(yè)也應(yīng)該學(xué)習(xí)下豐田的這種投資理念，不盲目地投資于自己不熟悉的領(lǐng)域，將現(xiàn)金留下投資于與主業(yè)相關(guān)的領(lǐng)域，研發(fā)與主業(yè)相關(guān)的技術(shù)。節(jié)省下盲目投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出，保證真正需要投資的時(shí)候有現(xiàn)金支持。即使有很好的投資項(xiàng)目，事先也應(yīng)該收集資料，進(jìn)行詳細(xì)的財(cái)務(wù)分析，并且考慮是否與企業(yè)的主營(yíng)業(yè)

69、務(wù)相沖突、是否有足夠的資金、以及可能存在的風(fēng)險(xiǎn)等各方面因素，再進(jìn)行投資決策。浙江中小企業(yè)應(yīng)切忌盲目地追求企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張，而不追求投資的質(zhì)量；切忌一味追求企業(yè)投資的多元化，而不顧企業(yè)的“一元核心建設(shè)”。</p><p>　　4、加強(qiáng)自身信用建設(shè)，制定合理的融資計(jì)劃</p><p>　　重視自身信用建設(shè)。浙江中小企業(yè)應(yīng)該制定信用制度，妥善經(jīng)營(yíng)企業(yè)，按時(shí)足額歸還銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的貸款。浙江中小企

70、業(yè)必須未雨綢繆，在企業(yè)發(fā)展的任何階段都要根據(jù)自身發(fā)展情況、未來(lái)市場(chǎng)前景和企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃等制定合理的融資計(jì)劃，在融資計(jì)劃中清楚寫明還款時(shí)間及資金來(lái)源等。一個(gè)企業(yè)，不能只顧眼前利益，在有能力借到錢的時(shí)候，盲目地融資，卻在真正要用錢的時(shí)候，被巨額的財(cái)務(wù)費(fèi)用拖累。即使，企業(yè)真正需要投資了，也應(yīng)該經(jīng)過(guò)仔細(xì)思量，制定計(jì)劃，再做出決策。合理的融資計(jì)劃對(duì)確?，F(xiàn)金流順暢是非常重要的。</p><p>　　5、建立現(xiàn)金流量管理制度&

71、lt;/p><p>　　浙江中小企業(yè)應(yīng)該建立現(xiàn)金流量管理制度，確定一個(gè)最佳現(xiàn)金持有量；對(duì)應(yīng)收賬款的客戶建立數(shù)據(jù)庫(kù)，合理賒賬，及時(shí)有效地收回應(yīng)收賬款，減少壞賬損失；合理使用應(yīng)付賬款為自己盈利，延遲現(xiàn)金支付來(lái)保證企業(yè)的現(xiàn)金供應(yīng)；加強(qiáng)企業(yè)的存貨管理，縮短存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)等。通過(guò)建立現(xiàn)金流量管理制度，浙江中小企業(yè)可以最大限度地指導(dǎo)自身，利用擁有的資源來(lái)保證現(xiàn)金流順暢。有條件的企業(yè)也可以通過(guò)應(yīng)收賬款質(zhì)押，來(lái)盤活應(yīng)收賬款，縮短資金

72、回籠時(shí)間，提高資金周轉(zhuǎn)率。</p><p><b>　　六、結(jié)論</b></p><p>　　在金融危機(jī)的沖擊下，浙江中小企業(yè)紛紛倒閉的現(xiàn)象令很多人震驚。然而，深究其原因，這種現(xiàn)象并不是空穴來(lái)風(fēng)。仔細(xì)分析，可以發(fā)現(xiàn)這樣一個(gè)現(xiàn)象：浙江中小企業(yè)倒閉的原因絕大多數(shù)是現(xiàn)金流斷裂，資金短缺。由此，可以知道，企業(yè)的現(xiàn)金流量管理存在很大問(wèn)題，并且對(duì)企業(yè)倒閉負(fù)有很大的責(zé)任。通過(guò)查閱資

73、料，筆者發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)金流量管理一直是浙江中小企業(yè)的一根軟肋，沒(méi)有得到重視，這次金融危機(jī)只不過(guò)是從外部促使其暴露而已。</p><p>　　本文通過(guò)總結(jié)分析所收集的資料，歸納出了浙江中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀，分析了浙江中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問(wèn)題，并提出了提高浙江中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平的方法。在寫作本文的過(guò)程中，筆者發(fā)現(xiàn)，在研究浙江中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理方面還可以進(jìn)行更深的挖入。希望以后有機(jī)會(huì)將理論運(yùn)用于實(shí)踐，來(lái)檢驗(yàn)

74、并修正筆者的觀點(diǎn)。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1] 李靜.金融危機(jī)下的企業(yè)現(xiàn)金流量管理.合作經(jīng)濟(jì)與科技，2009（20）：P96-97. [2] 張小燕.論中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理.科技資訊，2007（15）：P179-179.</p><p>　　[3] 岳翠鳳.淺析中小企業(yè)現(xiàn)金流管理.科技信息，2009

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