畢業(yè)論文-我國商業(yè)銀行資產(chǎn)重組問題研究

1、<p>　　金融學(xué)（本科）專業(yè)畢業(yè)設(shè)計（論文）</p><p><b>　　論文題目</b></p><p>　　我國商業(yè)銀行資產(chǎn)重組問題研究</p><p>　　學(xué)生姓名： </p><p>　　學(xué) 號： </p>

2、<p>　　專 業(yè)： 金 融 學(xué) </p><p>　　年 級： </p><p>　　學(xué) 校： </p><p>　　年 月 日</p><p><b>　　目 錄</b><

3、;/p><p><b>　　摘要I</b></p><p>　　AbstractII</p><p><b>　　提綱1</b></p><p>　　第一章 我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生背景和現(xiàn)狀2</p><p>　　1.1商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的概念2</p>

4、<p>　　1.2 我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)歷史背景2</p><p>　　1.3我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)現(xiàn)狀3</p><p>　　第二章 我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)成因分析4</p><p>　　2.1從體制方面看4</p><p>　　2.2從政府方面看4</p><p>　　2.3 從企業(yè)方面看5<

5、;/p><p>　　2.4 從銀行方面看5</p><p>　　2.5 從法律法規(guī)方面看6</p><p>　　2.6 從社會信用觀念看6</p><p>　　第三章 我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的特點7</p><p>　　3.1不良資產(chǎn)數(shù)額巨大,不良貸款比重相對較高7</p><p>　　3.

6、2我國銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生的原因復(fù)雜7</p><p>　　3.3利益關(guān)系特殊7</p><p>　　3.4不良資產(chǎn)類型特殊性8</p><p>　　第四章 商業(yè)銀行不良資產(chǎn)重組的難點8</p><p>　　4.1場不完善制約了銀行不良資產(chǎn)重組的規(guī)模和空間8</p><p>　　4.2專業(yè)人才匾乏，手段落后，影響

7、了不良資產(chǎn)重組的成效8</p><p>　　4.3法律法規(guī)不健全妨礙了銀行不良資產(chǎn)重組的順利進(jìn)行9</p><p>　　4.4政策措施不配套使銀行不良資產(chǎn)重組工作困難重重9</p><p>　　4.5政府的不適當(dāng)干預(yù)，使銀行不良資產(chǎn)重組的行為容易偏離市場最大化原則10</p><p>　　第五章 我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)重組的策略11&

8、lt;/p><p>　　5.1 核實真相，揭示風(fēng)險。11</p><p>　　5.2 政府參與，減輕負(fù)擔(dān)。11</p><p>　　5.3 整合資源，集中處置。11</p><p>　　5.4分清責(zé)任，限期清收。12</p><p>　　5.5債權(quán)置換，激活資產(chǎn)。12</p><p>　　

9、5.6金融系統(tǒng)內(nèi)部要盡快建立和健全多層次、全方位的風(fēng)險管理體系。12</p><p>　　5.7政策扶持，增加收益。13</p><p>　　5.8學(xué)習(xí)借鑒外國處置不良資產(chǎn)的成功經(jīng)驗13</p><p>　　5.9不良資產(chǎn)證券化。14</p><p>　　6.0要整頓和建立社會信用14</p><p><

10、;b>　　結(jié)論16</b></p><p><b>　　參考文獻(xiàn)17</b></p><p><b>　　摘 要</b></p><p>　　貸款是商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)之一,所有商業(yè)銀行都要不斷地大量發(fā)生貸款業(yè)務(wù),這就難免發(fā)生一定數(shù)量的不能按期收回或收不回的貸款。我國商業(yè)銀行的問題是不良資產(chǎn)過多,如不盡

11、快加以解決,將帶來一系列嚴(yán)重后果。</p><p>　　我國商業(yè)銀行體系內(nèi)存在著巨額不良資產(chǎn),這些巨額不良資產(chǎn)降低了資產(chǎn)的盈利性、安全性和流動性,與我國《商業(yè)銀行法》所規(guī)定的經(jīng)營原則相背離,危及整個銀行體系的穩(wěn)定性,蘊(yùn)藏著巨大的金融風(fēng)險。解決我國商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)問題，必須把國際經(jīng)驗教訓(xùn)和商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)現(xiàn)狀結(jié)合起來，綜合運用不良資產(chǎn)重組的各種手段，有針對性地設(shè)計國有商業(yè)銀行不良貸款重組的戰(zhàn)略和措施，循序漸進(jìn)，

12、來逐步化解已經(jīng)累積的不良資產(chǎn)風(fēng)險 。</p><p><b>　　關(guān)鍵詞</b></p><p>　　不良資產(chǎn); 特點 ； 難點 ；重組策略；</p><p><b>　　Abstract</b></p><p>　　Loans of commercial Banks is one of the

13、basic business, all commercial Banks are to keep a large number of happen loan business, this inevitably occurred a certain number of can't back on schedule or in return of the loan. Our country commercial bank probl

14、em is bad assets too much, if not resolved as soon as possible, will lead to a series of serious consequences.</p><p>　　Our country commercial bank system exist in huge non-performing assets, these huge non-

15、performing assets to reduce the profitability of assets, safety and liquidity, and our country the commercial bank law of the specified operating principles phase deviation and endanger the stability of the banking syste

16、m as a whole, containing enormous financial risks. Solve the non-performing assets of commercial Banks in China, must take the international experience and lessons and commercial bank bad asset</p><p><b&

17、gt;　　keywords</b></p><p>　　Non-performing Assets;characteristics;difficulty;Restructuring and Strategy</p><p><b>　　引 言</b></p><p>　　近年來國際金融市場上金融風(fēng)潮此起彼伏，突發(fā)性金融危機(jī)層出不窮，

18、尤其是2007年－2009年環(huán)球金融危機(jī)的爆發(fā)給人們敲了警鐘，即使多國中央銀行多次向金融市場注入巨額資金，也無法阻止這場金融危機(jī)的爆發(fā)。在我國規(guī)模巨大的銀行資產(chǎn)中，大量不良資產(chǎn)的存在已隱含了銀行信用風(fēng)險，對我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展已構(gòu)成潛在威脅。因此，對我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的研究很有必要。</p><p>　　第一章 我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生背景和現(xiàn)狀</p><p>　　1.1商業(yè)銀行不良資產(chǎn)

19、的概念</p><p>　　商業(yè)銀行不良資產(chǎn)是指處于非良好經(jīng)營狀態(tài)的，不能及時給商業(yè)銀行帶來正常利息收入甚至難以收回本金的銀行資產(chǎn)。大量的銀行不良資產(chǎn)不僅會加劇我國銀行系統(tǒng)自身的風(fēng)險，還困擾著我國金融與經(jīng)濟(jì)的正常運行。因此，銀行不良資產(chǎn)成為人們關(guān)注的焦點。首先要指出的是理論界和實際部門除了頻繁使用“不良資產(chǎn)”這一詞匯以外，還較多地使用了“不良債權(quán)”、“不良貸款”兩個詞，從理論上講，三者是具有不同理論內(nèi)涵的范疇。但

20、就我國金融現(xiàn)實考察，商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較單一，貸款所占比重很大，所以不良資產(chǎn)主要是指不良貸款，在某種程度上，兩者基本上是等價關(guān)系。因此，本文的不良資產(chǎn)主要是指不良貸款。不良貸款是指借款人未能按原定的貸款協(xié)議按時償還商　業(yè)銀行的貸款本息，或者已有跡象表明借款人不可能按原定的貸款協(xié)議按時償還商業(yè)銀行的貸款本息而形成的貸款。我國自２００２年全面實行貸款五級分類制度，該制度按照貸款　的風(fēng)險程度，將銀行信貸資產(chǎn)分為五類：正常、關(guān)注、次級、可　疑、

21、損失。不良貸款主要指次級、可疑和損失類貸款。　</p><p>　　1.2 我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)歷史背景</p><p>　　由我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和我國特有國情所決定，銀行在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的進(jìn)程中扮演了一個特殊的角色我國的銀行體系脫胎于計劃經(jīng)濟(jì)時期的“大一統(tǒng)”銀行體制，從１９５３年到１９７９年，只有中國人民銀行一家銀行，既是中央銀行，又是商業(yè)銀行。從１９７９年到１９８４年，工農(nóng)中建四大國有銀行

22、先后恢復(fù)或成立，但只是作為國家專業(yè)銀行而存在，仍然是行政機(jī)構(gòu)，不具有商業(yè)性。直到１９９７年１１月，中國召開了建國以來最高規(guī)格的全國金融工作會議，國有銀行的商業(yè)化改革方向才正式確立，強(qiáng)調(diào)國有銀行的商業(yè)性，要求弱化行政對銀行經(jīng)營的干預(yù)。然而，長期的政策干預(yù)，大量政策性貸款的存在，使得商業(yè)銀行在計劃經(jīng)濟(jì)時期和改革之初背上的沉重包袱難以卸下，作為我國銀行業(yè)主體的國有商業(yè)銀行不僅其不良貸款額占我國銀行總不良貸款額的約８０％，而且其不良貸款率也最高

23、，面臨的不良貸款問題最嚴(yán)峻，已成為我國金融體系穩(wěn)定運行的主要隱患。</p><p>　　1.3我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)現(xiàn)狀</p><p>　　從1999年開始中國政府采取措施剝離了四大商業(yè)銀行近萬億元不良資產(chǎn)自2002年以來國內(nèi)主要商業(yè)銀行（即4大國有銀行和其他12家股份制商業(yè)銀行）的不良貸款余額和比率一直呈下降趨勢其中2003年比2002年不良貸款余額和比率分別下降1750億元和5.7%2

24、004年比2003年分別下降3946億元和4.5%據(jù)中國銀監(jiān)會2005年三季度末貸款五級分類統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示2005年9月末我國境內(nèi)全部商業(yè)銀行不良貸款余額和不良貸款率分別比年初下降5501.8億元和4.28%商業(yè)銀行貸款質(zhì)量持續(xù)看好不良貸款余額和比率繼續(xù)呈現(xiàn)“雙降”其中由于工商銀行于2007年處置了7000多億的不良資產(chǎn)四大商業(yè)銀行不良貸款余額和比率分別下降5575.6億元和5.45%與此同時全國股份制商業(yè)銀行的、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀

25、行“不良貸款率”分別比年初下降了0.45%、1.95%、0.96%但在不良貸款余額和比率總體“雙降”的情況下除四大商業(yè)銀行外境內(nèi)商業(yè)銀行不良貸款余額均出現(xiàn)了上升的勢頭根據(jù)各家股份制銀行披露的2005年第三季度報表和中國銀監(jiān)會最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明截至2005年9月末全國股份制商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款余額分別</p><p>　　第二章 我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)成因分析</p><p><

26、b>　　2.1從體制方面看</b></p><p>　　傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟(jì)體制下的資金供給制和財稅改革后的拔改貸所形成的銀企依賴機(jī)制,使國有銀行的大量貸款在國有企業(yè)中沉淀、呆滯,是不良資產(chǎn)產(chǎn)生的歷史原因</p><p><b>　　2.2從政府方面看</b></p><p>　　政府對銀行干預(yù)的剛性依然較強(qiáng)。按照市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要

27、求,商業(yè)銀行的一切經(jīng)營活動都必須在接受國家政策引導(dǎo)的同時,要反映市場需求,體現(xiàn)價值規(guī)律和安全、流動、贏利 的經(jīng)營原則,合理分配、使用銀行資金。商業(yè)銀行應(yīng)該是資金配置的主體,政府只能應(yīng)只限于宏觀調(diào)控。然而現(xiàn)實情況是,政府作為資金分配的主體和中心并未淡化,不僅從宏觀高層壟斷,而且還是微觀經(jīng)營的指令者,甚至是操作者。企業(yè)需要貸款時,首先找的不是銀行信貸員,而是政府官員,銀行只不過是資金配置的客體,銀行資金的投向仍然不是根據(jù)價值規(guī)律和經(jīng)營原則

28、來決定,而是在很大程度上受政府左右。雖然國家已出臺了《商業(yè)銀行法》,但由于尚缺乏正常運作的配套措施,商業(yè)銀行依然無法依照自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自求平衡、自擔(dān)風(fēng)險、自我約束、自求發(fā)展 的原則正常運作,很難真正體現(xiàn)區(qū)別對待,扶優(yōu)限劣 的原則,往往造成部分項目投資效益不高,形成大量的貸款沉淀,最終形成銀行的不良資產(chǎn)。

29、 </p><p>　　2.3 從企業(yè)方面看</p><p>　　企業(yè)自身存在的問題。國有企業(yè)嚴(yán)重的短期行為和整體效益低下是造成大量銀行不良貸款的根本原因。造成短期行為的原因是粗放型經(jīng)營和企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的頻繁變動。近年來,企業(yè)的經(jīng)營自主權(quán)有所擴(kuò)大,但責(zé)任與權(quán)利的增量并不相等,責(zé)任小于權(quán)利,而且責(zé)任是虛設(shè)的,根本起不到對企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的約束作用。加上粗放型經(jīng)營,企業(yè)和領(lǐng)導(dǎo)的業(yè)績主要以數(shù)量和規(guī)?？?/p>

30、核,所以,企業(yè)在經(jīng)營活動中不顧自身經(jīng)營狀況和承受能力,缺乏市場調(diào)研和科學(xué)的分析預(yù)測,盲目擴(kuò)大投資。企業(yè)通過各種關(guān)系向銀行借款,投資后缺少資金又迫使銀行繼續(xù)貸款,若銀行不再增加貸款,新項目無法投產(chǎn),將造成以前的貸款收不回,因此,銀行也只好被迫增加貸款,形成一種惡性循環(huán),造成不良貸款不斷增加。另外,國有企業(yè)經(jīng)營效益低下,大多數(shù)虧損嚴(yán)重,無力償還貸款。另一方面,個體、私營企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率高、自有資本金少,也是造成不良貸款的主要因素。隨著我國改革

31、開放,個體、私營企業(yè)迅猛增加,但由于這些企業(yè)的自有資本金較少,其成立和發(fā)展大都依靠銀行的貸款。資本金不足的問題會帶來經(jīng)營方針的變化以及財務(wù)上的軟約束。這些企業(yè)敢于冒較大風(fēng)險經(jīng)營,因為真正承擔(dān)風(fēng)險的是銀行而不是企業(yè),一旦經(jīng)營失敗,企業(yè)倒閉,最終</p><p>　　2.4 從銀行方面看</p><p>　　銀行自身的問題。這主要體現(xiàn)在商業(yè)銀行自我約束機(jī)制和信貸管理機(jī)制不健全。目前,許多商業(yè)銀

32、行仍然沿用了過多的行政管理手段,加上風(fēng)險與利益機(jī)制不對稱,約束、激勵機(jī)制不健全,對資產(chǎn)損失的考核手段與承擔(dān)責(zé)任不明確,使銀行缺乏風(fēng)險的責(zé)任感和壓力感,更缺少預(yù)防信貸資產(chǎn)損失的有效手段。具體來說,銀行的部分經(jīng)營決策者違規(guī)經(jīng)營,高息攬儲,私設(shè)小金庫,賬外經(jīng)營,炒作股票、房地產(chǎn)、外匯、期貨等,以謀取非法收入,一旦決策失誤就血本無歸;部分決策者違反貸款審批程序,對貸款審查不嚴(yán),致使貸款投放出去后,難以收回本息。另一方面,部分銀行內(nèi)部人員思想不健

33、康,鉆銀行法規(guī)的空子,甚至膽大妄為,大肆貪污、挪用、非法侵占銀行資金,有的甚至與外部犯罪分子相勾結(jié),大量騙取銀行信貸資金。</p><p>　　2.5 從法律法規(guī)方面看</p><p>　　法律法規(guī)不健全,缺乏應(yīng)有的約束機(jī)制。企業(yè)財務(wù)紀(jì)律松弛,起不到應(yīng)有的約束作用,領(lǐng)導(dǎo)法制觀念淡薄,缺乏還貸意識。雖然金融機(jī)構(gòu)的訴訟案件勝訴率很高,但執(zhí)行率卻微乎其微。貸款訴訟難以奏效,全社會法律觀念淡薄,執(zhí)

34、法力度不夠、地方政府保護(hù),造成法院執(zhí)行難。而且破產(chǎn)法的法律框架、執(zhí)法以及程序框架不健全、不完善。特別是按現(xiàn)行破產(chǎn)案例的債務(wù)清償順序,銀行債權(quán)作為一般債權(quán),銀行貸款沒有優(yōu)先受償?shù)膬?yōu)惠,這更增加了銀行貸款損失的可能性</p><p>　　2.6 從社會信用觀念看</p><p>　　信用觀念扭曲。由于企業(yè)拖欠貨款和銀行到期貸款的現(xiàn)象已經(jīng)存在多年,且大多數(shù)拖欠者的利益不但沒有因此受到損害,有的還

35、得到了好處,天長日久就使人們的信用觀念淡化、扭曲,甚至是非顛倒,認(rèn)為遵守信用是笨蛋,不會算計;不遵守信用才算有能耐、會算計。</p><p>　　第三章 我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的特點</p><p>　　3.1不良資產(chǎn)數(shù)額巨大,不良貸款比重相對較高</p><p>　　中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的統(tǒng)計資料表明,截至2007年4季度,按照五級分類法 ,我國主要商業(yè)銀行不

36、良貸款余額為12009.97億元,不良貸款率為6.7%,雖然近幾年來我國商業(yè)銀行整體不良貸款率逐年下降,但是我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)數(shù)額依然巨大,不良資產(chǎn)比率仍然較高,信貸資產(chǎn)風(fēng)險依然較大,巨額的不良資產(chǎn)不僅影響著銀行體系的穩(wěn)定,而且不同程度地削弱了銀行業(yè)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持作用。</p><p>　　3.2我國銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生的原因復(fù)雜</p><p>　　我國銀行不良資產(chǎn)是多種因素綜合作用的結(jié)

37、果。其中既有歷史的原因,也有體制的原因(如政企不分以及國有企業(yè)和國有銀行經(jīng)營管理不善等),還有政策和法律變化的影響等等。</p><p><b>　　3.3利益關(guān)系特殊</b></p><p>　　在國外,企業(yè)和銀行是獨立的市場經(jīng)濟(jì)主體,銀企關(guān)系比較清楚;我國國有企業(yè)和銀行都是國有的,銀企關(guān)系相對模糊。由于國有商業(yè)銀行和國有企業(yè)都是國有的,國有商業(yè)銀行的不良債權(quán)和國有

38、企業(yè)的債務(wù)問題是同一問題的兩個方面。國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問題(當(dāng)然國有商業(yè)銀行和政府也有一定責(zé)任)的實質(zhì)是國有企業(yè)的債務(wù)問題,是國有企業(yè)經(jīng)營管理不善、效益低下、缺乏競爭力等的綜合表現(xiàn)。</p><p>　　3.4不良資產(chǎn)類型特殊性</p><p>　　在國外,銀行不良資產(chǎn)大多表現(xiàn)為房地產(chǎn)貸款或股票等資產(chǎn),本身具有較高的價值,而我國銀行的不良貸款則主要是信用貸款,比如大量對外貿(mào)企業(yè)的不良貸款

39、等。簡言之,清理國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的近期目的是消除金融隱患,幫助國有企業(yè)脫困,而最終目標(biāo)是使國有銀行和國有企業(yè)輕裝上陣,實現(xiàn)國有銀行和國有企業(yè)經(jīng)營機(jī)制的戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)換,維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)金融安全。</p><p>　　第四章 商業(yè)銀行不良資產(chǎn)重組的難點</p><p>　　4.1場不完善制約了銀行不良資產(chǎn)重組的規(guī)模和空間</p><p>　　銀行不良資產(chǎn)是一種特殊的商品，與

40、其它商品相比，一個共同的特性都是要通過市場交易而變成現(xiàn)金。因此，不良資產(chǎn)重組的過程，實質(zhì)上就是以市場為基礎(chǔ)的資本流動過程，需要大量資本的介人。國內(nèi)資本市場經(jīng)過十年的快速發(fā)展雖已達(dá)到了一定的規(guī)模，但資本市場結(jié)構(gòu)仍存在嚴(yán)重的問題。股市偏大、債市過小、散戶多機(jī)構(gòu)投資人少、中介機(jī)構(gòu)數(shù)量多規(guī)范的少、國有股法人股不能流動等，限制了資本市場功能的發(fā)揮。此外，由于認(rèn)識上的差異，人們對不良資產(chǎn)這一新興的特殊商品的認(rèn)識還需要一個認(rèn)知、接受的過程，因此不良資

41、產(chǎn)處置市場尚處培育階段，市場容量有限，有效需求不足，制約了銀行不良資產(chǎn)重組的規(guī)模和空間。</p><p>　　4.2專業(yè)人才匾乏，手段落后，影響了不良資產(chǎn)重組的成效</p><p>　　目前，四大國有銀行都成立了資產(chǎn)管理公司，對剝離后的不良資產(chǎn)實行專門機(jī)構(gòu)、專業(yè)運作。但是，由于資產(chǎn)管理公司的工作人員大都是從各銀行分流而來，其管理機(jī)制、經(jīng)營理念、業(yè)務(wù)運作不可避免地帶有母銀行的烙印，對不良資產(chǎn)

42、重組這一新的課題思想上認(rèn)識不足，思路上創(chuàng)新不夠，由于缺乏必要的專業(yè)知識和市場經(jīng)驗，使目前有的不良資產(chǎn)重組工作只是以不良資產(chǎn)剝離為前提，進(jìn)行簡單的要素重新組合，沒有深度、廣度，也沒有技術(shù)含量，更沒有重組成效。</p><p>　　4.3法律法規(guī)不健全妨礙了銀行不良資產(chǎn)重組的順利進(jìn)行</p><p>　　銀行不良資產(chǎn)重組作為一種經(jīng)濟(jì)行為，必須有完善的法律來保障當(dāng)事人的利益，也只有在法律、法規(guī)健

43、全的基礎(chǔ)上，才能保障資源的有效配置，杜絕資源的浪費。目前我國對不良資產(chǎn)重組雖已出臺了《銀行法》、《國有資產(chǎn)管理法》、《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》、《社會保障法》、《關(guān)于企業(yè)兼并的暫行辦法》、《證券法》等有關(guān)的法律，但尚無一部完整的不良資產(chǎn)重組法律。有關(guān)不良資產(chǎn)重組的法律規(guī)定散見于各種法規(guī)制度中，這就造成了法規(guī)之間缺乏整體和層次上的協(xié)調(diào)，出現(xiàn)了多方面無法可依的局面，而有些領(lǐng)域則多重規(guī)定，互不一致。</p><p>

44、　　4.4政策措施不配套使銀行不良資產(chǎn)重組工作困難重重</p><p>　　一是產(chǎn)權(quán)變革滯后。在企業(yè)產(chǎn)權(quán)變動，重組生產(chǎn)要素時，銀行作為主債權(quán)人的合法權(quán)益得不到保障;二是財稅制度改革滯后?，F(xiàn)有國有企業(yè)所得稅仍然是按企業(yè)行政隸屬關(guān)系交納，這樣，跨地區(qū)、跨不同財政級次的企業(yè)資產(chǎn)重組必然導(dǎo)致政府間財稅收人的變化。有些地方政府出于維護(hù)自身利益考慮，往往會對某些重組持反對態(tài)度;三是對惡意逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)的制裁懲治力度不夠;

45、四是能夠支持大量資產(chǎn)回收工作的中介機(jī)構(gòu)匾乏;五是社會保障制度不配套等都是阻礙不良資產(chǎn)按市場規(guī)則重組的重要因素。</p><p>　　4.5政府的不適當(dāng)干預(yù)，使銀行不良資產(chǎn)重組的行為容易偏離市場最大化原則</p><p>　　目前我國經(jīng)濟(jì)增長與發(fā)展正處于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換時期，政府出面牽線搭橋，對不良資產(chǎn)重組活動進(jìn)行有效的干預(yù)，能夠減少不必要的浪費，促進(jìn)資源有效、合理配置。但是政府與一般的市場主體不同

46、，就一般的經(jīng)濟(jì)主體而言，作為所有者，由于不具有社會公共屬性，其行為只能是經(jīng)濟(jì)屬性不可能帶有行政色彩。但是，政府既是財產(chǎn)所有者，同時又是社會管理者，具有行政屬性，在其參與市場的行為中自覺不自覺地帶有行政色彩，在銀行不良資產(chǎn)重組的過程中，政府雖然是以國有資產(chǎn)所有者身份參與其中，并力圖執(zhí)行整個重組過程的“游戲規(guī)則”，但是運作方式則更多的是通過其社會管理者權(quán)能的行政手段來實施經(jīng)營資源的重新配置，難以保證重組的效率性，重組的行為容易偏離市場最大化

47、原則。從現(xiàn)實情況來看，“救濟(jì)型”重組效果并不好，單純以效益好的企業(yè)兼并虧損企業(yè)并不能真正使生產(chǎn)要素達(dá)到有效重組。差的企業(yè)沒有起色，好企業(yè)就已經(jīng)被拖垮，這樣的例子不勝枚舉。因此在不良資產(chǎn)重組中，不是要放棄政府干預(yù)，而是要避免政府不必要的干預(yù)，政府參與銀行不良貸款重組的前瞻性定位，應(yīng)著眼于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，推動市場的完善化，規(guī)范不良資產(chǎn)重組行為合規(guī)、合法，符合市場效率化要求，使微觀經(jīng)濟(jì)主體</p><p>　　第

48、五章 我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)重組的策略</p><p>　　5.1 核實真相，揭示風(fēng)險。 </p><p>　　準(zhǔn)確可靠的不良資產(chǎn)真實情況是其重組的前提條件。核實工作應(yīng)堅持"劃斷時間、嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)、鎖定余額、分類排隊、區(qū)別對待"的原則。各商業(yè)銀行應(yīng)在相對穩(wěn)定信貸人員、并組織對其嚴(yán)格培訓(xùn)的基礎(chǔ)上，對截止２００２年底的各項信貸資產(chǎn)嚴(yán)格按照五級分類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行再次清分，清分時還應(yīng)分清不

49、良資產(chǎn)形成的人為因素和非人為因素。然后由監(jiān)管部門牽頭，協(xié)調(diào)財政、審計等部門進(jìn)行復(fù)查驗收、分類排隊，并對清分結(jié)果由各方簽字認(rèn)可，以便真實反映資產(chǎn)質(zhì)量，充分、客觀地揭示風(fēng)險，為以后的分類處置打好基礎(chǔ)。 </p><p>　　5.2 政府參與，減輕負(fù)擔(dān)。 </p><p>　　現(xiàn)存的未予剝離的這部分不良資產(chǎn)，與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中外部環(huán)境和政策的變化、政府職能不規(guī)范等密切相關(guān)，如目前國有商業(yè)銀行大量存

50、在的政策性破產(chǎn)企業(yè)貸款、特定貸款等，致使目前四大國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率仍高于國際警戒線標(biāo)準(zhǔn)。因此，對這部分不良資產(chǎn)建議仍由政府牽頭組織專門機(jī)構(gòu)直接出資收購，進(jìn)行專門處置，以減輕商業(yè)銀行的經(jīng)營壓力；對國有商業(yè)銀行今后經(jīng)營中產(chǎn)生的新的不良資產(chǎn)，一律由銀行自身承擔(dān)、消化，并要實行嚴(yán)格的問責(zé)制，國家不再專門安排解決。 </p><p>　　5.3 整合資源，集中處置。 </p><p>　　主要

51、表現(xiàn)在：一是處置資源分散。國家按國有商業(yè)銀行對應(yīng)設(shè)立了四家資產(chǎn)公司，并且各個資產(chǎn)公司對應(yīng)設(shè)立了眾多的分支機(jī)構(gòu)，既分散了處置資源，不易形成處置合力，也不利于對不良資產(chǎn)的統(tǒng)一管理和集中處置。二是處置效能低下。各家資產(chǎn)公司又各自為政，分別投入了大量的人力、物力、財力，卻往往事倍功半，處置成本過高。為了加強(qiáng)對不良資產(chǎn)處置工作的統(tǒng)一管理，集中處置資源，節(jié)約處置成本，提高專業(yè)化處置水平，最大限度地處置不良資產(chǎn)，有必要對資產(chǎn)公司進(jìn)行整合，應(yīng)將四家資產(chǎn)

52、公司合并為一家即可；以便更好地為"化解金融風(fēng)險，支持國企改革和保全國有資產(chǎn)"三大目標(biāo)服務(wù)。 </p><p>　　5.4分清責(zé)任，限期清收。</p><p>　　對屬于人為因素形成的不良資產(chǎn)，應(yīng)按責(zé)任大小、輕重，嚴(yán)格按照法律、法規(guī)和規(guī)章進(jìn)行界定，分清責(zé)任，堅決按照有關(guān)法規(guī)、制度進(jìn)行嚴(yán)肅處置。觸犯法律的，堅決移交司法機(jī)關(guān)進(jìn)行嚴(yán)厲懲處。同時，應(yīng)將違規(guī)責(zé)任人連同貸款一并移交資

53、產(chǎn)公司進(jìn)行另冊管理（責(zé)任人的行政關(guān)系應(yīng)保留在原單位，由原單位只發(fā)給基本生活費，停發(fā)其它一切福利補(bǔ)貼），由資產(chǎn)公司核定其分期清收計劃，將催收情況及時向所在行通報，作為對其考核的依據(jù)。不良貸款本息清收完畢，隨即免除責(zé)任人的責(zé)任，調(diào)回原單位安排工作，同時恢復(fù)其福利待遇。</p><p>　　5.5債權(quán)置換，激活資產(chǎn)。 </p><p>　　我們應(yīng)選擇質(zhì)量相對較好的不良資產(chǎn)，由有關(guān)部門批準(zhǔn)，采取發(fā)

54、行企業(yè)債券，整體出售債權(quán)，從而達(dá)到提高資產(chǎn)流動性、化解不良資產(chǎn)風(fēng)險的目的。對質(zhì)量較差的貸款，則可通過打折出售的方式解決。也可將不良資產(chǎn)好壞搭配，將同類資產(chǎn)進(jìn)行組合出售。</p><p>　　5.6金融系統(tǒng)內(nèi)部要盡快建立和健全多層次、全方位的風(fēng)險管理體系。</p><p>　　金融體系內(nèi)必須形成管理合力，如果各行自行其是，業(yè)務(wù)上的無序競爭最終只能是一損俱損漁翁得利。目前由人行牽頭建立的金融債

55、權(quán)管理行長聯(lián)系會議制度，對企業(yè)惡意逃廢銀行債務(wù)起到了巨大的威懾作用，但這一制度主要是針對事后風(fēng)險所采取的防范補(bǔ)救和制裁措施，應(yīng)該說更重要的是如何做到事前防范風(fēng)險，我們認(rèn)為關(guān)健是要加快建立在人民銀行監(jiān)管下的風(fēng)險客戶信息共享制度，因為各銀行及其分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)所涵蓋的區(qū)域有限，不可能全面掌握現(xiàn)有客戶，特別是未來客戶的信用狀況和資信清況，這就需要人民銀行牽頭將各銀行掌握的所有客戶的基本情況，包括企業(yè)經(jīng)營及資金運作狀況、負(fù)債率水平、貸款償還等情況

56、匯聚起來，運用現(xiàn)代化手段加以集中管理和利用，一方面可以為各家銀行防范業(yè)務(wù)風(fēng)險提供信息服務(wù)，防止不良客戶的風(fēng)險經(jīng)過包裝在銀行間流轉(zhuǎn);另一方面也可借助這一信息管理系統(tǒng)協(xié)調(diào)各銀行之間的關(guān)系，制止無序竟?fàn)帲龠M(jìn)銀行業(yè)務(wù)健康發(fā)展。</p><p>　　5.7政策扶持，增加收益。 </p><p>　　政府應(yīng)減輕稅賦，增加盈利。目前國有商業(yè)銀行的稅賦仍是比較重的。由于國家規(guī)定對金融企業(yè)當(dāng)期利息收入除征

57、收營業(yè)稅外，同時對實現(xiàn)的利潤還要征收所得稅，而且稅率較高，加重了銀行負(fù)擔(dān)。因此，國家應(yīng)適當(dāng)下調(diào)金融企業(yè)的稅率，減少征稅環(huán)節(jié)，鼓勵國有商業(yè)銀行進(jìn)一步提高盈利水平，增強(qiáng)其對風(fēng)險的承受能力。 </p><p>　　5.8學(xué)習(xí)借鑒外國處置不良資產(chǎn)的成功經(jīng)驗</p><p>　　借鑒各國處置不良資產(chǎn)的成功經(jīng)驗，結(jié)合中國銀行業(yè)的現(xiàn)實狀況，通過組建新的中介機(jī)構(gòu)—金融資產(chǎn)管理公司，剝離并專門處置商業(yè)業(yè)銀行

58、的不良資產(chǎn)。目前經(jīng)營國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的四家金融資產(chǎn)管理公司都已相繼成立，剝離不良資產(chǎn)和實施“債轉(zhuǎn)股”工作正在緊鑼密鼓地運作之中，此番剝離將會使銀行資產(chǎn)量大為改觀，銀行可以輕裝前進(jìn)，但此時作為經(jīng)營不良資產(chǎn)的金融資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)運作才剛剛起步，如何在其未來有限的續(xù)存期內(nèi)完成史命，還的賴于國家對整個經(jīng)濟(jì)體制的改革和經(jīng)濟(jì)運行的調(diào)整。金融資產(chǎn)管理公司的成立曾被業(yè)內(nèi)人士譽(yù)為是國家解決銀行不良資產(chǎn)的最后“殺手銅”，由此可見，其經(jīng)營結(jié)果對未來社會經(jīng)

59、濟(jì)發(fā)展影響深遠(yuǎn)，因此，其經(jīng)營應(yīng)以謹(jǐn)慎原則，采取循序漸進(jìn)的方式有計劃有步驟地時行。</p><p>　　5.9不良資產(chǎn)證券化。</p><p>　　將國有商業(yè)銀行作為原始受益人，資產(chǎn)管理公司作為特定載體，將國</p><p>　　有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)整合后出售給金融資產(chǎn)管理公司，由資產(chǎn)管理公司參股或控股企業(yè)，以企業(yè)未來收益做抵押發(fā)行資產(chǎn)證券，并通過證券市場回購買該資產(chǎn)的

60、投資。這種做法的好處就在于一是它使銀行不良債權(quán)直接轉(zhuǎn)化為可流通的債務(wù)證券，間接融資轉(zhuǎn)化為直接融資，銀行承擔(dān)風(fēng)險社會化;二是它將企業(yè)對國有商業(yè)銀行的負(fù)債變?yōu)橘Y產(chǎn)管理公司對企業(yè)的股權(quán)，從而降低了企業(yè)的負(fù)債率;三是通過資產(chǎn)管理公司的參股或控股，參與企業(yè)的經(jīng)營決策，建立和完善現(xiàn)代企業(yè)監(jiān)督機(jī)制，實現(xiàn)了企業(yè)制度的根本轉(zhuǎn)變，為清除國有商業(yè)銀行與企業(yè)不良債務(wù)的再生奠定基礎(chǔ)。</p><p>　　6.0要整頓和建立社會信用<

61、/p><p>　　全社會必須建立信用體系。同時,要建立企業(yè)資信評估體系,銀行本身應(yīng)加強(qiáng)信貸資產(chǎn)風(fēng)險管理,做好銀行體系不良資產(chǎn)的處理。首先,要重點落實貸款三查制度和統(tǒng)一授信制度,強(qiáng)化貸款風(fēng)險的事前、事中和事后控制。各商業(yè)銀行應(yīng)及時準(zhǔn)確地分析客觀環(huán)境的變化,使信貸資金的投向、投量隨著客觀情況的變化而變化。要綜合企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)、經(jīng)濟(jì)實力、信譽(yù)狀況等各種指標(biāo)確定企業(yè)的信用等級。在貸款發(fā)放前通過對貨款企業(yè)進(jìn)行信用等級的評估并對有

62、關(guān)資料進(jìn)行收集、整理、分析和判斷,通過量化方式測算企業(yè)信用對貸款風(fēng)險的影響,盡量避免對信用等級低于貸款標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)給予貸款,而且要根據(jù)資信等級對貸款企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一授信,將貸款總額確定在可控范圍之內(nèi)。同時要做好貸時審查工作,落實審貸分離制度,對貸款風(fēng)險度進(jìn)行驗證,以確定貸款方式、額度等具體事項,審查貸款的基本情況,最后由決策部門審批。定期對其進(jìn)行測算和分析,可借助電子計算機(jī)系統(tǒng)對貸款全過程實行風(fēng)險預(yù)警,確定風(fēng)險度。其次,建立貸款風(fēng)險分散機(jī)制和

63、風(fēng)險救助機(jī)制也是防范風(fēng)險、減少損失的關(guān)鍵所在。根據(jù)風(fēng)險分散的原理,實行貸款方式多樣化,合理控制信用貸款的范圍、數(shù)量,擴(kuò)大貼現(xiàn)、抵押、擔(dān)保貸款和其他風(fēng)險相對較小</p><p><b>　　結(jié)論</b></p><p>　　對于商業(yè)銀行而言,信貸資產(chǎn)風(fēng)險是無時無刻不存在的,信貸業(yè)務(wù)本身就是一種風(fēng)險業(yè)務(wù),利息是風(fēng)險收益目前,國內(nèi)的銀行業(yè)改革正處于風(fēng)起云涌階段,四大國有商業(yè)

64、銀行已經(jīng)有建行、中行、工行先后上市,此時,如果能冷靜地反思一下各大行在改制上市前的巨額不良資產(chǎn)的形成原因,對于各行今后的健康發(fā)展是能起到一些積極作用的。</p><p>　　我國金融市場正在逐步對外開放大量的外資銀行將在幾年內(nèi)涌入我國金融市場國內(nèi)商業(yè)銀行的生存和發(fā)展空間受到極大威脅,使得不良資產(chǎn)引爆經(jīng)濟(jì)社會問題的可能性逐漸增大因此,盡快處置我國商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)具有非常重要的現(xiàn)實意義。</p>&l

65、t;p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　?。?］ 衛(wèi)淑霞商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)及其化解的有效途徑［J］.中北大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版),2007.</p><p>　　[2] 李曜.資產(chǎn)證券化——基本理論與案例分析［M］.上海:上海財經(jīng)大學(xué)出版社,2006</p><p>　　[3] 張惠,唐淑文.我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的