巴塞爾協(xié)議Ⅲ新指標(biāo)體系下我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf

1、1694年英格蘭銀行的成立標(biāo)志著現(xiàn)代商業(yè)銀行的誕生。源于商業(yè)銀行為社會(huì)提供資金流動(dòng)性金融中介服務(wù)的行業(yè)特殊性，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也伴隨而生?？v觀(guān)歷次全球金融危機(jī)的爆發(fā)，即使在資本充足的情況下，因其具有隱蔽性、傳染性和疊加性等特征，可以迅速地從過(guò)剩狀態(tài)逆轉(zhuǎn)為緊縮狀態(tài)，發(fā)生嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)。各國(guó)及國(guó)際組織針對(duì)流動(dòng)性危機(jī)的不斷演變和深化，相繼出臺(tái)了加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的國(guó)際新標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管框架。
　　我國(guó)商業(yè)銀行已加入到全球化競(jìng)爭(zhēng)格局中，就必須遵循相

2、關(guān)的國(guó)際準(zhǔn)則，面對(duì)全方位的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，其中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行所面臨的核心風(fēng)險(xiǎn)之一。本文從研究流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論文獻(xiàn)出發(fā)，概述了商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因、分類(lèi)、相關(guān)理論和發(fā)展趨勢(shì);介紹了作為全球金融機(jī)構(gòu)共同遵循的巴塞爾協(xié)議全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的最新指標(biāo)體系，借鑒國(guó)外發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體國(guó)家成熟先進(jìn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)踐，闡述了商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響因素和治理結(jié)構(gòu);通過(guò)抽取我國(guó)商業(yè)銀行歷史數(shù)據(jù)

3、，定量測(cè)算商業(yè)銀行抵御短期和中長(zhǎng)期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)能力的流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率，并應(yīng)用面板數(shù)據(jù)模型法實(shí)證檢驗(yàn)影響流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率的微觀(guān)因素和宏觀(guān)因素，論述了應(yīng)用新指標(biāo)體系能更好的預(yù)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的可行性和相關(guān)影響因素的重要性，并就如何防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管部門(mén)政策參考提供了具體措施和建議。
　　為提高我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的靈敏性、前瞻性和有效性，需進(jìn)一步完善流動(dòng)性管理指標(biāo)體系和其它配套政策，以加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的有效