地方政府融資平臺(tái)的法律監(jiān)管問題研究.pdf

1、指導(dǎo)小組成員名單胡鴻高教授季立剛教授張建偉教授摘要‘地方政府融資平臺(tái)是我國特殊財(cái)政體制的產(chǎn)物，尤其是近年來，地方政府融資平臺(tái)發(fā)展迅速，數(shù)量不斷增加，規(guī)模不斷擴(kuò)大，一定程度上緩解了地方政府的融資難題，化解了地方的財(cái)政困難狀況，也為當(dāng)?shù)爻鞘谢A(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公益事業(yè)建設(shè)和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了重大貢獻(xiàn)。但是由于地方政府融資平臺(tái)與地方政府聯(lián)系密切，因此，或多或少的受到政府行政權(quán)力的干預(yù)，這種干預(yù)在為融資平臺(tái)提供某些便利的同時(shí)，也因違背市場規(guī)則而

2、使其承受著巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。地方政府融資平臺(tái)的融資活動(dòng)會(huì)產(chǎn)生一定債務(wù)，這些債務(wù)雖然名義上歸屬于平臺(tái)公司，由平臺(tái)公司償還，但是實(shí)際上，許多平臺(tái)投資的公益性項(xiàng)目不產(chǎn)生或者僅有少量利潤，因此，它們的債務(wù)最終還是需要地方政府來償還。即使是利潤豐厚的項(xiàng)目，也經(jīng)常存在著地方政府的隱性擔(dān)保，一旦債務(wù)違約，地方政府必須買單。從某種意義上來講，地方政府融資平臺(tái)債務(wù)就是地方政府的債務(wù)。當(dāng)前，我國并不存在對地方政府融資平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管的專門機(jī)構(gòu)，國務(wù)院相關(guān)部委雖然

3、實(shí)際承擔(dān)了對其監(jiān)管的任務(wù)，但是彼此之間分工不清、權(quán)責(zé)不明，且存在諸多監(jiān)管死角、漏洞；我國也不存在對地方政府融資平臺(tái)進(jìn)行規(guī)范的專門法律，僅有國務(wù)院相關(guān)部委發(fā)布的政策，無法真正有效的對地方政府融資平臺(tái)形成約束。盡管地方政府融資平臺(tái)存在諸多問題，但是，這些問題都是可以解決的。當(dāng)務(wù)之急，我們應(yīng)當(dāng)盡快建立、完善相應(yīng)的法律法規(guī)體系，通過法律手段對地方政府融資平臺(tái)進(jìn)行管理，同時(shí)也要明確各監(jiān)管部門的分工，或者成立專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對地方政府融資平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管，

4、以便落實(shí)責(zé)任，提高監(jiān)管水平和效果。國外雖然沒有地方政府融資平臺(tái)這一事物，但是，它們對地方政府債務(wù)的管理有著豐富的經(jīng)驗(yàn)，并形成了完整的監(jiān)管體系，比如有完善的預(yù)決算法律體系、公開透明的數(shù)據(jù)發(fā)布體系、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系以及問責(zé)制度等，這些對于我國進(jìn)行該方面的法律體系構(gòu)建都具有重要的借鑒意義。本文將通過對地方政府平臺(tái)存在的問題進(jìn)行法律剖析，并結(jié)合國外處理類似問題的經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)出解決它們的有效方法，通過將這些方法上升到法律層面，最終達(dá)到從制度上規(guī)范地方政