我國商業(yè)銀行企業(yè)貸款證券化方案設(shè)計(jì)研究——以2014年第二期農(nóng)銀信貸資產(chǎn)支持證券方案設(shè)計(jì)為例.pdf

1、商業(yè)銀行企業(yè)貸款證券化作為資產(chǎn)證券化重要分支之一，其在商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等眾多領(lǐng)域均有著極為重要應(yīng)用。我國商業(yè)銀行企業(yè)貸款證券化發(fā)展時間較短，經(jīng)驗(yàn)相對不足，其發(fā)展完善程度無法與美國、英國等金融市場發(fā)達(dá)國家相比。其整個發(fā)行過程特別是方案設(shè)計(jì)階段還存在著相當(dāng)多的問題和不足。因此，本文以商業(yè)銀行企業(yè)貸款證券化方案設(shè)計(jì)為研究對象，并重點(diǎn)研究企業(yè)貸款證券化方案設(shè)計(jì)中的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、資產(chǎn)池設(shè)計(jì)、信用增級設(shè)計(jì)以及債券承銷及定價方案設(shè)計(jì)四

2、個重要環(huán)節(jié)。
　　本文主要劃分如下五部分內(nèi)容。第一部分主要介紹本文所研究問題的相關(guān)背景、目的及意義，并對國內(nèi)外學(xué)者的研究現(xiàn)狀進(jìn)行綜合分析。第二部分首先對商業(yè)銀行企業(yè)貸款證券化方案設(shè)計(jì)進(jìn)行概述，包括對商業(yè)銀行企業(yè)貸款證券化及其方案設(shè)計(jì)概念、方案設(shè)計(jì)范圍進(jìn)行界定，對商業(yè)銀行企業(yè)貸款證券化方案設(shè)計(jì)國內(nèi)外現(xiàn)狀說明，簡單分析商業(yè)銀行企業(yè)貸款證券化方案設(shè)計(jì)的四個重點(diǎn)環(huán)節(jié)。在相關(guān)概述后以商業(yè)銀行企業(yè)貸款證券化方案設(shè)計(jì)四個重點(diǎn)環(huán)節(jié)為敘述順序，對我

3、國商業(yè)銀行企業(yè)貸款證券化方案設(shè)計(jì)現(xiàn)存問題進(jìn)行深入分析。第三部分本文將構(gòu)建商業(yè)銀行企業(yè)貸款證券化方案設(shè)計(jì)體系，體系主要包含交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、資產(chǎn)池設(shè)計(jì)、信用增級方式設(shè)計(jì)、債券承銷及上市設(shè)計(jì)四個環(huán)節(jié)，并分別對四個關(guān)鍵環(huán)節(jié)的主要原理及可選則方案進(jìn)行詳細(xì)說明和總結(jié)。第四部分為更進(jìn)一步說明我國商業(yè)銀行企業(yè)貸款證券化方案設(shè)計(jì)現(xiàn)存問題的具體表現(xiàn)形式，本文引用中國農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行的“2014年第二期農(nóng)銀信貸資產(chǎn)支持證券”與Alcentra資產(chǎn)管理公司發(fā)行的“J