新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險基金運作機制研究.pdf

1、隨著人口老齡化問題的日益凸顯，農(nóng)民對養(yǎng)老保障的需求日趨強烈，農(nóng)村養(yǎng)老問題已經(jīng)成為一個事關(guān)國家發(fā)展穩(wěn)定的重大社會問題，由此也成為了理論工作者研究的熱門話題。傳統(tǒng)農(nóng)村社會養(yǎng)老保險由于本身存在的制度性缺陷以及實施中的種種困難，其發(fā)展步履維艱。而以政府財政投入為特征的新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險（簡稱新農(nóng)保）試點以來，農(nóng)民參保人數(shù)和參保率呈逐年上升趨勢，制度績效明顯提高。但是新農(nóng)保只是在部分地區(qū)的試點，整體來講覆蓋面仍較窄，還存在著籌資標準和結(jié)構(gòu)不合理

2、、保值增值能力差、養(yǎng)老保障水平偏低、監(jiān)管機制尚需進一步健全和完善等問題，而這一系列的問題歸根結(jié)底都是基金運作機制問題。因此，優(yōu)化新農(nóng)?；疬\作機制，實現(xiàn)新農(nóng)保的可持續(xù)發(fā)展，具有重要的理論意義和實踐價值。本文運用問卷調(diào)查法、ELES模型、精算分析，主成分分析和聚類分析、委托代理模型、投資組合模型以及博弈分析等方法對新農(nóng)?；疬\作機制進行了分析研究。首先，提出新農(nóng)?；疬\作機制的內(nèi)涵，分析了運作機制的構(gòu)成及其相互關(guān)系。其次，對國外農(nóng)村社會養(yǎng)

3、老保險制度及其基金運作機制進行分析，從中獲得了不少有益啟示。最后，對新農(nóng)保的籌資機制、運營機制、給付機制和監(jiān)管機制進行具體分析，提出相應(yīng)的保障措施。通過分析研究，得出的主要結(jié)論如下：
　　 ⑴新農(nóng)?；疬\作機制是指以新農(nóng)?；馂橹黧w而形成的包括基金的籌集、運營、給付和監(jiān)管的“四位一體”的相互制約、相互促進的有機整體，通過建立科學(xué)適宜的籌資機制、增強運營的保值增值能力、提供滿足農(nóng)民基本養(yǎng)老的給付水平和完善有效監(jiān)管機制，促進四個方面

4、有序協(xié)調(diào)運作，以此推動新農(nóng)保的可持續(xù)發(fā)展。
　　 ⑵國外特別是發(fā)達國家農(nóng)村社會養(yǎng)老保險基金運作機制較為成功有效，給予我國新農(nóng)保基金運作機制的建立健全以不少有益啟示：農(nóng)?；疬\作機制要符合本國國情；籌資機制要多元化，國家應(yīng)承擔更多責任；農(nóng)保基金應(yīng)實行市場化運營；應(yīng)強化基金監(jiān)管；制度的執(zhí)行必須有法律保障；堅持城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展觀，有步驟地逐步推進直至實現(xiàn)全覆蓋。
　　 ⑶新農(nóng)保實行社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合的部分積累制的籌資模式是符

5、合我國農(nóng)村實際的。雖然政府對新農(nóng)保發(fā)展起到了關(guān)鍵的推動作用，但是仍然存在著籌資主體定位不準確、籌資標準偏低和籌資結(jié)構(gòu)不合理等問題。對此，應(yīng)構(gòu)建科學(xué)適宜的新農(nóng)?；I資機制，即在部分基金積累制的籌資模式下，實行以個人繳納和政府補貼為主、集體補助及社會捐贈為補充的、標準適中、結(jié)構(gòu)合理、實現(xiàn)可持續(xù)的籌資機制。利用ELES模型對農(nóng)民養(yǎng)老需求進行測算，得到實現(xiàn)農(nóng)民基本養(yǎng)老需求的收入替代率在36％～58％之間，結(jié)合實際調(diào)研情況，確立適宜的收入替代率至少

6、應(yīng)達到50％，個人繳費和政府補貼比例為2:3較為合理。根據(jù)中央政府和地方政府按財權(quán)與事權(quán)相匹配的原則，確立財政補貼責任比例為1:1，地方政府間的財政責任按5:3:2的比例來分擔。
　　 ⑷在新農(nóng)?；疬\營模式的選擇上，應(yīng)對基礎(chǔ)養(yǎng)老金實行政府管理兼運營的模式和對個人賬戶養(yǎng)老金實行委托投資運營模式。但是委托投資運營模式存在委托代理下的道德風險問題，因此，通過構(gòu)建委托代理模型，得出應(yīng)讓基金投資公司的收益與投資的額外利潤掛鉤，使其愿意為

7、獲得的額外利潤更加努力，從而實現(xiàn)激勵合同下的一般均衡的結(jié)論。利用投資組合可以有效分散風險的優(yōu)點，將馬可維茨的均值——方差模型應(yīng)用到新農(nóng)?；鹜顿Y組合中進行分析，得出在選擇風險厭惡系數(shù)為0.1的情況下，新農(nóng)保基金的投資組合的比重為銀行存款占20％，國債占46.08％，企業(yè)債券占26.88％，股票占7.04％。
　　 ⑸新農(nóng)保給付機制存在給付水平偏低，給付系數(shù)不合理以及尚未建立健全待遇調(diào)整機制等問題。對此，通過構(gòu)建個人賬戶的給付系數(shù)

8、模型，重新計算確定男女養(yǎng)老金的計發(fā)月數(shù)分別為114和140。在此基礎(chǔ)上，提出構(gòu)建生存年金型的個人賬戶給付精算模型，指出影響給付水平的主要因素為繳費率和投資收益率。對基礎(chǔ)養(yǎng)老金賬戶，依據(jù)保障水平的目標定位，通過構(gòu)建養(yǎng)老金調(diào)整指數(shù)模型，提出指數(shù)化待遇調(diào)整機制的高中低三種調(diào)整方案。
　　 ⑹目前新農(nóng)?；鸨O(jiān)管效果尚好，但仍存在著諸多問題，借鑒國內(nèi)外經(jīng)驗，構(gòu)建新農(nóng)?；鸬姆謾?quán)制衡式監(jiān)管體系以實現(xiàn)統(tǒng)籌監(jiān)督、統(tǒng)一協(xié)調(diào)。通過對基金運營監(jiān)管的博