我國證券投資者保護基金制度之完善.pdf

1、碩士學位論文我國證券投資者保護基金制度之完善ImProvementSuggestionsfortheSeCuritieSInvestorProteCtionFundInChina作者姓名:趙瑞玲指導教師:李向彬副教授西南政法大學SouthwestUniversityofPolitiealScienceandLaw萬護基金公司對保護基金的發(fā)放沒有決定權，對證券公司的監(jiān)督權與風險處置過程的參與權亦不充分，這些問題都嚴重影響了保護基金功能的發(fā)

2、揮。對我國證券投資者保護基金的賠償問題，則是從賠償條件、賠償對象、賠償標準三個方面進行分析的。第四部分則針對我國證券投資者保護基金存在的問題提出了完善的建議。對于資金籌集制度，由于此前已有較多文章對其法律規(guī)定的具體性、系統(tǒng)性問題進行論述，本文就沒有詳細論述在籌集渠道問題上，本文認為除應將對違規(guī)主體的罰沒收入納入保護基金的資金池外，還可向證券公司外的一些潛在主體收取一定的費用鑒于保護基金的非營利性還應借鑒其他國家和地區(qū)的普遍做法給予保護基

3、金適度的稅收優(yōu)惠。此外，還應根據(jù)我國金融市場的發(fā)展情況適時引進保險方式在資金規(guī)模及構成問題上，本文認為應提高市場化資金的比例，尤其是投資收益在我國保護基金資金構成中的比例。同時還應考慮盡快建立資金規(guī)模的調節(jié)機制。對于管理主體制度，本文認為，在監(jiān)管問題上，目前的多頭監(jiān)管模式是有其存在原因的，一時難以改變，只能對各部門的職責作出更為明確具體的規(guī)定，使這種監(jiān)管模式對保護基金的危害降到最低，最終還是應該根據(jù)我國保護基金的發(fā)展情況，實行一元監(jiān)管的

4、模式在內部治理上，最重要的是增加公眾代表及證券業(yè)界代表在保護基金公司董事會中所占的比例在職責方面，則應加強保護基金公司在證券公司清算及事前監(jiān)管中的作用。對于賠償制度，本文認為，我國有關保護基金賠償條件的規(guī)定應該采用更加嚴謹?shù)谋硎?，并增加排除保護的情形在保護對象上，我國保護基金對個人債權過分“寬容”，對機構投資者則過分“吝音”，應借鑒他國或地區(qū)的成功經驗將某些敏感債權納入保護范圍，并將一些個人的債權排除在外。關鍵詞:投資者利益證券投資者保