合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行上市可行性研究.pdf

1、農(nóng)村商業(yè)銀行是在農(nóng)村信用合作社的基礎(chǔ)上改制而成的地方性金融機構(gòu)，是支持“小微企業(yè)”和“三農(nóng)”發(fā)展，服務地方經(jīng)濟的地方性商業(yè)銀行。既是農(nóng)村金融機構(gòu)中的中堅力量，也是我國銀行業(yè)的重要組成部分，為地方經(jīng)濟建設、中小微企業(yè)發(fā)展和城鄉(xiāng)居民服務做出了突出貢獻。2010年12月，重慶農(nóng)村商業(yè)銀行在香港聯(lián)交所掛牌上市，被認為是繼國有控股大型銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行批量集中上市之后，我國銀行業(yè)的“第四梯隊”農(nóng)村商業(yè)銀行正式拉開上市序幕。農(nóng)村商業(yè)

2、銀行的發(fā)行上市具有持續(xù)補充資本、促進改革轉(zhuǎn)型和提升知名度等眾多好處，然而農(nóng)村商業(yè)銀行由于是在農(nóng)村信用合作社的基礎(chǔ)上改制而來，普遍存在著股權(quán)管理混亂、股東人數(shù)眾多、資產(chǎn)不良率高等歷史遺留問題，并不是所有的農(nóng)村商業(yè)銀行都適合走掛牌上市的道路。
　　安徽省作為全國第一家農(nóng)合機構(gòu)全面改制成農(nóng)村商業(yè)銀行的省份，到目前為止，尚未有農(nóng)村商業(yè)銀行成功發(fā)行上市。合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)過十來年的快速發(fā)展，已經(jīng)成為安徽具有一定規(guī)模、經(jīng)營管理比較規(guī)范、發(fā)

3、展前景可期的農(nóng)村商業(yè)銀行。因此，本文選取合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行作為研究對象，分析其是否具有上市可行性。
　　本文首先對合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀、取得的成就以及上市計劃等進行介紹，并分析了合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行上市的必要性。然后，對農(nóng)村商業(yè)銀行上市應具備的條件進行總結(jié)。第一，根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》，從主體資格、規(guī)范運營、財務與會計、信息披露等方面分析證監(jiān)會對企業(yè)上市所要求的基本標準;第二，由于農(nóng)村商業(yè)銀行的特殊性，

4、仍需要符合證監(jiān)會對農(nóng)村商業(yè)銀行上市的特別規(guī)定以及銀監(jiān)會對農(nóng)村商業(yè)銀行在資本狀況、撥備情況、盈利能力、流動性風險、信用風險等方面的基本標準。
　　其次對合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行上市條件進行分析，第一，從宏觀經(jīng)濟與金融環(huán)境、公司所處行業(yè)以及公司競爭狀況角度分析合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行所面臨的上市環(huán)境;第二，從公司治理、公司財務、股權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)規(guī)模與業(yè)務全面性、風險監(jiān)管核心指標等五個方面將合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行的具體情況對照發(fā)行上市審核標準，并與

5、已經(jīng)上市的農(nóng)村商業(yè)銀行進行橫向?qū)Ρ?，再結(jié)合影響合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行上市的其他因素，判斷得出合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行具備著有利的上市環(huán)境，已經(jīng)初步具備上市條件，但是仍然存在以下問題，一是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化，資產(chǎn)質(zhì)量有待提升;二是貸款集中度過高，區(qū)域風險較大;三是收入結(jié)構(gòu)不合理，盈利的可持續(xù)性能力仍需增強;四是股權(quán)結(jié)構(gòu)不完善，獨立性問題有待解決。
　　最后，為了加快合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)行上市，本文認為應當從以下四個方面做出改善:第一，優(yōu)化