非法發(fā)行證券行為刑法規(guī)制完善研究.pdf

1、當前我國刑法學界對非法發(fā)行證券行為刑法規(guī)制這一問題進行的理論研究嚴重不足，存在著研究成果少、研究不深入和不全面的問題。多數(shù)研究集中在非法發(fā)行證券類犯罪與其他證券類犯罪或非法集資類犯罪的區(qū)分上面，而另外一些研究則只是涉及非法發(fā)行證券犯罪的某一個或幾個方面。非法發(fā)行證券行為刑法規(guī)制在當下是一個急切需要刑法學界投入力量進行全面、深入研究的一個問題。在中共中央十八屆三中全會對證券制度改革作出“推進股票發(fā)行注冊制改革”、“發(fā)展并規(guī)范債券市場，提高

2、直接融資比重”的部署，我國的證券市場和證券發(fā)行制度正在發(fā)生深刻變革的背景下，尤其如此。
　　論文分為四個部分。
　　第一部分，對相關問題的說明。首先，對論文的研究對象“非法發(fā)行證券行為”進行界定；其次，對論文的研究背景進行了介紹，主要涉及司法實踐和理論研究兩個方面；再次，從理論意義和實踐意義兩個角度闡述了本論文的研究意義；最后，介紹了本論文主要運用到的研究方法。
　　第二部分，當前我國非法發(fā)行證券行為刑法規(guī)制存在的問題

3、。具體分析了五個方面的問題：一是立法模式缺乏體系性；二是罪名設置不妥當；三是調整對象不合理；四是調整的行為類型劃分不科學；五是與其他集資類犯罪的刑罰設置相比，非法發(fā)行證券犯罪的刑罰設置有失均衡。
　　第三部分，非法發(fā)行證券行為刑法規(guī)制的理論反思。確立了非法發(fā)行證券行為刑法規(guī)制的理論基礎，包括三個方面：其一，國家干預理論、刑法的保障法性質以及社會危害性理論決定了刑法需要對非法發(fā)行證券行為進行規(guī)制；其二，刑法對非法發(fā)行證券行為規(guī)制的目

4、標主要是保證證券市場的信息公開；其三，刑法在規(guī)制非法發(fā)行證券行為的過程中要把握好的幾個限度。
　　第四部分，非法發(fā)行證券行為刑法規(guī)制的重構。從六個方面入手，對非法發(fā)行證券行為刑法規(guī)制進行了重構：一是明確立法模式，強化刑法典和附屬刑法之間的聯(lián)系；二是確立罪名，將欺詐發(fā)行股票、債券罪和擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪合并為非法發(fā)行證券罪；三是為非法發(fā)行證券刑事規(guī)范中“證券”概念的確定總結出主要的和輔助的方法；四是將非法發(fā)行證券行為進行類