基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控對(duì)中國(guó)上市商業(yè)銀行利潤(rùn)效率的實(shí)證研究.pdf

1、商業(yè)銀行是一種配置社會(huì)閑置資金的特殊金融中介機(jī)構(gòu)，其運(yùn)營(yíng)效率直接關(guān)系到金融資源在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的利用程度。因此，研究商業(yè)銀行利潤(rùn)效率的測(cè)定方法和影響其利潤(rùn)效率的風(fēng)險(xiǎn)因素有重要意義。本文采用Battese和Coelli(1992)提出修改后的隨機(jī)前沿分析方法，利用Fourier柔性函數(shù)對(duì)2003-2012年間的中國(guó)16家上市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，并以此計(jì)算出各家商業(yè)銀行的利潤(rùn)效率估計(jì)值以及風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)Z-score對(duì)利潤(rùn)效率的邊際影響。在此

2、實(shí)證結(jié)果的基礎(chǔ)上，資產(chǎn)價(jià)格、可貸資本價(jià)格和其他盈利資產(chǎn)總額與商業(yè)銀行利潤(rùn)效率分別呈正相關(guān)關(guān)系;風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)Z-score和有效貸款總額與商業(yè)銀行利潤(rùn)效率分別呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。分析各家商業(yè)銀行利潤(rùn)效率變化的趨勢(shì)和成因，并對(duì)上市的大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的具體情況進(jìn)行分組對(duì)比研究。結(jié)果表明各家商業(yè)銀行利潤(rùn)值與風(fēng)險(xiǎn)因素呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，且有隨時(shí)間上升趨勢(shì)。其中，上市的股份制商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)利潤(rùn)效率的影響波動(dòng)平穩(wěn)，逐漸趨于近似值;而上