企業(yè)海外投資風(fēng)險(xiǎn)防控研究——基于資源型企業(yè)案例.pdf

1、隨著經(jīng)濟(jì)全球化程度日益加深和世界產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,中國(guó)的企業(yè)海外并購(gòu)步伐漸漸加快,尤以海外投資最為引人注目。本文以中國(guó)資源型企業(yè)的跨國(guó)并購(gòu)為出發(fā)點(diǎn),從風(fēng)險(xiǎn)控制角度,考察導(dǎo)致中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)呈現(xiàn)逐年下降的交易失敗率和較低整合成功率的現(xiàn)象的原因。
　　本文以1992年COSO發(fā)布的《內(nèi)部控制整合框架》、2004年COSO發(fā)布的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理-整合框架》在海外投資環(huán)境中的適應(yīng)性為理論依據(jù),從內(nèi)部控制環(huán)境、事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)、控制

2、活動(dòng)、信息與溝通以及內(nèi)部監(jiān)督八個(gè)方面,全面考察五礦投資OZ案例中實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)措施。
　　首先,本文對(duì)COSO風(fēng)險(xiǎn)框架進(jìn)行梳理,重點(diǎn)分析海外投資環(huán)境下,COSO的全新意義,為具體的內(nèi)控實(shí)務(wù)分析提供理論基礎(chǔ);然后,在闡述五礦和OZ并購(gòu)過(guò)程的基礎(chǔ)上,運(yùn)用COSO框架,分要素對(duì)五礦在海外投資時(shí)構(gòu)建的風(fēng)險(xiǎn)控制體系進(jìn)行分析,總結(jié)其成功因素。
　　借鑒五礦案例分析,本文對(duì)在“走出去”大背景下實(shí)施海外投資的中國(guó)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理提出建議。

3、第一,構(gòu)建適合跨國(guó)文化的控制環(huán)境,從改進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)文化交流、整合人力資源等方面提升控制環(huán)境;第二,建立統(tǒng)一的海外風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系,配備專業(yè)人員高效開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作;第三,建立有效的跨國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管控方案,逐項(xiàng)梳理各項(xiàng)控制活動(dòng),針對(duì)每項(xiàng)業(yè)務(wù)提出合理改進(jìn),保證控制活動(dòng)順利進(jìn)行;第四,建立及時(shí)有效的信息溝通平臺(tái),實(shí)現(xiàn)企業(yè)信息有效傳遞,最大程度實(shí)現(xiàn)信息的價(jià)值;第五,構(gòu)建適時(shí)有效的跨國(guó)監(jiān)控體系,加大內(nèi)部控制監(jiān)督的執(zhí)行廣度和力度,防止內(nèi)部監(jiān)督流于形式