商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資的效率研究.pdf

1、在我國經(jīng)濟進入新常態(tài)、經(jīng)濟走勢持續(xù)下行的形勢下，小微企業(yè)的發(fā)展被賦予更加重要的意義。占企業(yè)總數(shù)約94％的小微企業(yè)在優(yōu)化資源配置、緩解就業(yè)問題、激發(fā)創(chuàng)新精神、活躍市場經(jīng)濟等多方面都發(fā)揮著重要的作用，但小微企業(yè)的發(fā)展卻一直面臨著融資難的問題。我國小微企業(yè)自有資本金不足，又無法通過發(fā)行股票、債券等方式進行直接融資，因而銀行信貸這一間接融資來源顯得相當(dāng)重要。近年來，隨著國家扶持小微企業(yè)發(fā)展政策的實施，商業(yè)銀行加大了對小微企業(yè)融資支持的力度，但小

2、微企業(yè)的融資需求仍無法得到滿足。在這樣的背景下，提高商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資的效率，一方面能夠促進商業(yè)銀行優(yōu)化資源配置更好地服務(wù)小微企業(yè)，另一方面也有利于促進小微企業(yè)持續(xù)健康的發(fā)展。
　　本文首先系統(tǒng)地回顧了商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資的相關(guān)理論和研究成果，從現(xiàn)實的角度對我國商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀及特征進行了分析。然后，通過數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法對17家樣本銀行2012-2014年支持小微企業(yè)融資的效率及效率的動態(tài)變化進行了測算，并運

3、用Tobit模型對效率的影響因素進行了回歸分析。結(jié)果表明:(1)我國商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資的技術(shù)效率總體呈現(xiàn)出上升的趨勢，這可能得益于國家對小微企業(yè)扶持政策的實施和商業(yè)銀行對小微信貸業(yè)務(wù)重視度的提高。同時，商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資的技術(shù)效率存在差異，城商行和農(nóng)商等地方性金融機構(gòu)的效率要高于大型國有銀行和股份制銀行。(2) Malmquist全要素生產(chǎn)率指數(shù)測算商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資效率的動態(tài)變化結(jié)果顯示，商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資的生

4、產(chǎn)有效性總體上有所提升，主要因為技術(shù)效率變化指數(shù)增長2.2％，為Malmquist指數(shù)的上升做出了主要的貢獻。(3) Tobit模型的回歸結(jié)果顯示，資產(chǎn)配置能力、創(chuàng)新能力和盈利能力的提高有助于提高商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資的效率，而銀行的規(guī)模、資產(chǎn)費用率對效率起反作用。
　　基于以上結(jié)論，我們認為提高商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資效率應(yīng)大力發(fā)展中、小型銀行，調(diào)整我國銀行業(yè)結(jié)構(gòu);深化國有銀行改革，提高資源配置能力;重視人才引進，推動商業(yè)銀行