云南省商業(yè)銀行對小微企業(yè)融資支持研究.pdf

1、小微企業(yè)融資困難是世界性金融問題，而對于我們這樣一個商業(yè)金融體系結構顯著非均衡的國家來說，這一問題反映得更加突出，延伸到像云南這樣的少數(shù)民族和不發(fā)達邊境省份，類似問題的存在，甚至可能就是影響省域經(jīng)濟發(fā)展的重要因素。
　　一般來說，小微企業(yè)債權融資可選擇商業(yè)銀行和民間借貸，而資本融資主要體現(xiàn)為自有資金和在創(chuàng)業(yè)板上市。但是，由于小微企業(yè)自身資本積累能力有限，所以，內源性融資對于小微企業(yè)發(fā)展的促進作用是極其有限的，而所謂創(chuàng)業(yè)板上市融資，

2、多為市場準入的一種理論存在，以中國小微企業(yè)的行業(yè)和產(chǎn)業(yè)涉足現(xiàn)狀來看，真正能夠在創(chuàng)業(yè)版資本市場上完成融資的小微企業(yè)是微乎其微的。以中國長期情況看，小微企業(yè)的融資選擇排序基本情況是：內源性融資為主，私募性債權融資次之，商業(yè)銀行貸款再次之。以債權融資看，如果不是從正軌商業(yè)銀行獲得貸款，小微企業(yè)是需要承受高融資成本的，并且，由于宏觀金融體系在小微企業(yè)融資上并沒有任何實質性的政策和制度改善，面對非均衡金融資源分配格局，小微企業(yè)融資渠道和規(guī)模一直呈

3、現(xiàn)縮小的趨勢，在這一前提下，小微企業(yè)的融資成本將繼續(xù)成為小微企業(yè)發(fā)展的致命性因素。從這樣的現(xiàn)實情況看，無論是從小微企業(yè)自身的融資取向，還是從國家政策支持看，解決小微企業(yè)融資困境的關鍵性問題，應該是如何使小微企業(yè)，面對整個正軌商業(yè)銀行體系，獲得與規(guī)模企業(yè)和主流所有制企業(yè)相近或同等的融資待遇。
　　云南省，是中國西南少數(shù)民族邊境省份，基于特殊經(jīng)濟發(fā)展形態(tài)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平，小微企業(yè)具有數(shù)量多，分布集中，規(guī)模小等特點。從某種意義上講，小微企

4、業(yè)的發(fā)展，是云南經(jīng)濟發(fā)展的一個重要標桿和體現(xiàn)，進而言之，小微企業(yè)的融資待遇或者說融資環(huán)境，實際上也就是云南小微企業(yè)、乃至云南邊境少數(shù)民族和邊境地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的決定性因素，這一點應該在全國來說都是具有典型性的。目前。云南小微企業(yè)的債權融資主要來自于小額貸款公司，小額貸款公司的借貸，雖然具有準商業(yè)銀行借款性質，但是，由于小額貸款公司自身的負債渠道，以及行業(yè)經(jīng)營特殊性，小微企業(yè)從小額貸款公司所獲得的貸款，呈現(xiàn)高融資成本特點，有關創(chuàng)業(yè)板上市等股權

5、融資，正如前面所介紹，基本無法成為小微企業(yè)融資的理想選擇，這就引致了小微企業(yè)的融資意向，只能主要面對正軌商業(yè)銀行，所以，小微企業(yè)能否獲得與規(guī)模企業(yè)或主流所有制企業(yè)同等的融資待遇，實際成為小微企業(yè)發(fā)展與生存的重要金融原因。
　　從云南省正軌商業(yè)銀行體系視角來分析，真正能夠吸引商業(yè)銀行重視對小微企業(yè)支持的原因主要有兩個：一是由于面對小微企業(yè)融資，商業(yè)銀行具有位勢優(yōu)勢，一般可以提出融資高利率，而這也成為商業(yè)銀行的提高其利潤水平的一個渠道

6、。二是由于小微企業(yè)發(fā)展對云南省的經(jīng)濟發(fā)展具有顯著支撐作用，政府和商業(yè)銀行監(jiān)管部門明確提出融資政策傾斜要求（出臺了相關規(guī)定及通知），商業(yè)銀行基于對政府政策的支持，也有意識地開展了對小微企業(yè)發(fā)展相關融資支持工作。
　　本文采取了實地調研和理論分析相結合的方式，走訪云南省重要的銀行業(yè)監(jiān)督管理機構，對重點銀行進行實地調研、訪談，以獲取相關第一手數(shù)據(jù)資料，同時利用相關信貸數(shù)據(jù)及資料，結合理論進行分析，根據(jù)這些分析，我們立足于商業(yè)銀行視角，深