農(nóng)村商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價方案設(shè)計.pdf

1、20世紀60年代，為了適應(yīng)金融市場的快速發(fā)展，美國逐步開始放松利率管制，在這樣的情況下，美洲銀行率先使用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(FTP)的方法對資金成本進行計量，并取得了很好的效果。
　　中國金融市場的利率市場化改革起步較晚，但是近幾年來利率市場化進程不斷加快，最近央行又放開了存貸款利率，國內(nèi)商業(yè)銀行擁有了部分存貸款定價的權(quán)利，在這樣的情況下，商業(yè)銀行如何對資金進行精細化管理便變得尤為重要。而內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價是國內(nèi)外現(xiàn)代商業(yè)銀行進行資金

2、精細化管理的重要組成部分，可以實現(xiàn)四方面的功能:有效管理銀行利率風險、合理優(yōu)化資源的配置、正確引導產(chǎn)品的定價、公平各業(yè)務(wù)部門的績效。國際商業(yè)銀行確定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價模式中的期限匹配法是目前最為先進合理的定價方法。在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移模式的選擇上，W.Randall Payant認為期限匹配法更適合銀行資金運行的實際情況。期限匹配法的核心是根據(jù)市場收益率確定FTP曲線，根據(jù)每個業(yè)務(wù)不同，分別確定該業(yè)務(wù)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格。Jennifer D.Ri

3、ce，Mehmet C.Kocakulah(2003)，Kafafian，RobertE(2001)指出FTP是銀行行業(yè)中非常重要的工具，當銀行制定出合理的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系之后，將有助于提高銀行的風險監(jiān)控和盈利能力。
　　在國內(nèi)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格的制定方面，大多數(shù)的國內(nèi)學者支持使用期限匹配法來匹配全部的資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)，但是我國金融市場不夠完善，缺乏公認的市場收益率曲線，這些各金融機構(gòu)發(fā)布的市場收益率不能精確的反映銀行存貸業(yè)務(wù)的機會

4、收益和機會成本。國內(nèi)學者認為構(gòu)建FTP曲線可以先尋找市場公認的無風險收益率曲線（如上海銀行間同業(yè)拆借利率），再根據(jù)各家銀行具體情況將FTP收益率曲線進行調(diào)整，最終獲得適用的FTP價格。
　　本文根據(jù)國內(nèi)外商業(yè)銀行的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系的一般原理研究國內(nèi)商業(yè)銀行的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價方法，并嘗試給江蘇省內(nèi)某農(nóng)村商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)進行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價。
　　本文一共分為五個部分，第一部分闡述了內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價的研究背景和研究意義，并