我國中型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營績(jī)效影響因素分析——基于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和公司治理視角.pdf

1、改革開放以來，隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不斷發(fā)展完善，經(jīng)濟(jì)總量不斷提高，我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)獲得長(zhǎng)足發(fā)展，保費(fèi)收入迅速增長(zhǎng)，2015年財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)到8423.26億，同比增長(zhǎng)11.65％①。從我國財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的市場(chǎng)份額結(jié)構(gòu)來看總體仍然處于寡頭壟斷階段，中國人民保險(xiǎn)公司、平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、太平洋保險(xiǎn)仍然占據(jù)著財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的絕大部分份額。但這種狀況正在發(fā)生著改變，例如:從2004年到2015年，CR3②即中國人民保險(xiǎn)公司、平安財(cái)險(xiǎn)、太平洋財(cái)險(xiǎn)三家公司的

2、市場(chǎng)份額之和，由79.87％下降到64％③，雖然這一比例表示財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)仍然處于寡頭壟斷階段，但是從CR3的變化來看壟斷的程度有所減弱。造成財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)生這種變化的一個(gè)重要原因是經(jīng)營主體的增加。其中，中型財(cái)險(xiǎn)公司的不斷成立與快速發(fā)展，是誘發(fā)改變的重要原因。中型財(cái)險(xiǎn)公司作為活躍我國財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)，增強(qiáng)我國財(cái)險(xiǎn)綜合實(shí)力的重要有生力量，其經(jīng)營績(jī)效的好壞對(duì)于財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的穩(wěn)定與發(fā)展，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化，有著至關(guān)重要的作用。因此，分析中型財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營績(jī)效的影響因

3、素對(duì)于中型財(cái)險(xiǎn)公司自身乃至整個(gè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。
　　本文根據(jù)相關(guān)文獻(xiàn)，基于公司治理與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)兩個(gè)理論視角，選取可能對(duì)中型財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營績(jī)效產(chǎn)生影響的因素，搜集整理相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，根據(jù)股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)特征、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、公司規(guī)模等方面對(duì)公司績(jī)效的影響，分別提出了以下建議:在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面要重視發(fā)揮大股東的作用、慎重引進(jìn)外資;在董事會(huì)治理方面要注意改善公司的領(lǐng)導(dǎo)結(jié)構(gòu)、注重公司人才的培養(yǎng)與儲(chǔ)備，并且還要保持一個(gè)

4、與公司規(guī)模相符的監(jiān)事會(huì)。在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)方面首先要注重提升服務(wù)質(zhì)量，以服務(wù)差異體現(xiàn)產(chǎn)品差異化;其次優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、降低車險(xiǎn)業(yè)務(wù)比例;最后要積極適當(dāng)?shù)臄U(kuò)大規(guī)模，合理布局網(wǎng)點(diǎn)，樹立品牌效應(yīng)。以期對(duì)于中型財(cái)險(xiǎn)公司的發(fā)展能夠有所幫助。
　　本文主要有四個(gè)部分:
　　一、本章是緒論部分。分別對(duì)本文的研究目的與意義，研究的內(nèi)容與采用的方法進(jìn)行了闡述。對(duì)國內(nèi)外關(guān)于此問題的研究做了梳理與總結(jié)。并指出了本文的創(chuàng)新點(diǎn)與存在的不足。
　　二、本章是

5、理論分析部分。首先對(duì)中型財(cái)險(xiǎn)公司做了界定，本文分析的對(duì)象是中型財(cái)險(xiǎn)公司，因此對(duì)中型財(cái)險(xiǎn)公司的界定是本文的基礎(chǔ)。接著分析了中型財(cái)險(xiǎn)公司在我國保險(xiǎn)市場(chǎng)中的地位與作用。其次根據(jù)公司治理理論，闡述了公司治理的內(nèi)涵與依據(jù)，分析了保險(xiǎn)公司治理的特殊性。最后依據(jù)產(chǎn)業(yè)組織理論，闡述了市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的含義，并分析了我國財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，指出現(xiàn)階段我國財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)存在市場(chǎng)集中度偏高、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、市場(chǎng)準(zhǔn)入嚴(yán)格等問題。
　　三、三、本章是實(shí)證分析部分。選取了股權(quán)結(jié)

6、構(gòu)、董事會(huì)特征以及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與公司規(guī)模等十個(gè)解釋變量，以各家中型財(cái)險(xiǎn)公司的凈資產(chǎn)收益率ROE作為被解釋變量，并對(duì)解釋變量與被解釋變量進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)性描述。接著對(duì)解釋變量的影響進(jìn)行了假設(shè)。然后采用25家中型財(cái)險(xiǎn)公司2014年的數(shù)據(jù)作為樣本，選定廣義最小二乘法作為模型，利用Eviews軟件得出相應(yīng)的模型結(jié)果，最后對(duì)回歸結(jié)果進(jìn)行了闡述與分析。
　　四、本章是政策建議、研究展望部分。首先根據(jù)實(shí)證結(jié)果，從股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)治理、監(jiān)事會(huì)建設(shè)、提高服務(wù)