后存貸比時代我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險壓力測試的實證分析.pdf

1、2015年6月，我國正式通過《商業(yè)銀行法修正案》，將傳統(tǒng)的貸款和存款的余額之比必須小于等于75％的規(guī)定刪除。我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的發(fā)展，正式告別黃金時代，進(jìn)入競爭激烈的后存貸比時代。存貸比這一法定的流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)自引入以來，積極地發(fā)揮了其至關(guān)重要的作用，在限制我國商業(yè)銀行發(fā)放貸款，抑制信貸過快增長，調(diào)控經(jīng)濟(jì)發(fā)展的增速方面收效顯著。但是，經(jīng)濟(jì)危機發(fā)生以來，我國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)隨著世界經(jīng)濟(jì)格局的變化，發(fā)生了巨大的調(diào)整，影子銀行的存在，金融脫

2、媒現(xiàn)象的快速擴(kuò)大，嚴(yán)重威脅到商業(yè)銀行“大而不倒”的傳統(tǒng)形象，存貸比這一指標(biāo)也隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，逐漸不能適應(yīng)新的商業(yè)銀行發(fā)展形勢，從一線轉(zhuǎn)向幕后，進(jìn)入后存貸比時代，商業(yè)銀行不再接受貸款規(guī)模的限制，在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面更加具有自主性，在貸款的供給量以及貸款和其他資產(chǎn)的組合上面也不再受到四分之三的規(guī)模限制。這個重要指標(biāo)的淡出，帶來了新的機會與挑戰(zhàn)，對于我國銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整有著重要的時代意義。存貸比淡出之后，商業(yè)銀行的風(fēng)險控制，尤其是流動性風(fēng)險的

3、管理和控制能力的要求要比以往更加高，如何在業(yè)務(wù)的各個流程中避免風(fēng)險，用何種監(jiān)測指標(biāo)來彌補存貸比的不足，填補存貸比的空缺，如何建立更加細(xì)致、全面覆蓋各種風(fēng)險的管理體系和工具來預(yù)防新的風(fēng)險，等等問題，都是商業(yè)銀行在新背景下需要研究的新問題。
　　本文在對以往銀行流動性風(fēng)險監(jiān)控的研究進(jìn)行總結(jié)分析之后，分析新的背景下流動性風(fēng)險的運行情況，把利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)金融等新事件的發(fā)生加入銀行流動性風(fēng)險的影響因素，使用多元線性回歸、VAR、VEC等