新企業(yè)所得稅法實(shí)施前后上市公司所得稅稅負(fù)研究——基于A股上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù).pdf

1、自2008年1月1日起,我國實(shí)施新的企業(yè)所得稅法。新稅法不僅在稅率和稅收優(yōu)惠政策方面變化較大,而且,在收入的確認(rèn)和費(fèi)用扣除方面變化也較大.進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)納稅所得額發(fā)生變化。顯然,新企業(yè)所得稅法的實(shí)施會(huì)對(duì)上市公司的實(shí)際稅負(fù)產(chǎn)生影響,為研究新企業(yè)所得稅法對(duì)上市公司實(shí)際稅負(fù)的影響程度以及相關(guān)影響因素,本文擬采用以平均有效稅率ETR為基礎(chǔ)的描述性分析和實(shí)證檢驗(yàn),對(duì)新稅法實(shí)施前后我國上市公司的稅負(fù)變動(dòng)情況進(jìn)行深入地研究。
　　 描述性分析

2、結(jié)果顯示,新稅法實(shí)施后我國上市公司的稅負(fù)明顯下降,即2008年上市公司的總體稅負(fù)低于2007年的總體稅負(fù),而2009年上市公司的總體稅負(fù)也明顯低于2007年的總體稅負(fù),各行業(yè)的稅負(fù)都出現(xiàn)了不同程度的下降；描述性分析的結(jié)果還顯示新稅法實(shí)施后我國上市公司稅負(fù)的分布區(qū)間也發(fā)生變化,即新稅法實(shí)施后上市公司稅負(fù)在10％～15％區(qū)間和15％～20％區(qū)間的數(shù)量逐年上升,而在25％～33％和大于33％區(qū)間的公司數(shù)量則逐年下降,描述性分析的結(jié)果也解釋了新

3、稅法實(shí)施后上市公司稅負(fù)下降的原因；此外對(duì)制造業(yè)各子目行業(yè)的上市公司稅負(fù)分析結(jié)果也顯示新稅法實(shí)施后各行業(yè)的稅負(fù)都出現(xiàn)不同程度的下降。
　　 單因素方差分析(F檢驗(yàn))和非參數(shù)檢驗(yàn)(K-w檢驗(yàn))結(jié)果顯示行業(yè)和新稅法的實(shí)施對(duì)上市公司的稅負(fù)具有顯著的影響,即新稅法的實(shí)施降低了上市公司的稅負(fù),而行業(yè)差別也是造成稅負(fù)差異的重要因素；實(shí)證研究部分對(duì)影響上市公司稅負(fù)的因素進(jìn)行回歸檢驗(yàn),選取年度變量、執(zhí)行稅率、暫時(shí)性差異、會(huì)計(jì)稅收差異、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備