P2P網絡借貸的風控機制與監(jiān)管路徑研究.pdf

1、作為互聯網金融的重要組成部分，P2P網絡借貸近年來發(fā)展迅速，引起廣泛關注，但不斷爆出的“詐騙”、“跑路”等行業(yè)問題也為之敲響警鐘。如何建立有效的風控機制與監(jiān)管體系，成為網貸持續(xù)發(fā)展的必答題。
　　為了系統回答該問題，在研讀國內外文獻的基礎上，將網貸的風控機制與監(jiān)管路徑作為研究選題。首先通過網貸誕生的技術背景、發(fā)展進程中的機制創(chuàng)新、業(yè)務模式比較、行業(yè)典型特征等關鍵側面，形成對網貸的全景式理解，然后對風控機制與監(jiān)管路徑分別展開研究。<

2、br>　　風控機制方面，通過對網貸平臺上通用流程的梳理，信息采集、信用審核、招投標、審核放款、期后還款等五大業(yè)務子流程清晰的展現出來，勾畫出網貸業(yè)務條線全貌。以業(yè)務條線為主干，循著資金、信息流動方向，發(fā)掘出潛藏的資金條線和信息條線。在業(yè)務、資金、信息三大條線基礎上，結合外部環(huán)境影響，構建了網貸風險分析框架，并據此將風險拆分為業(yè)務條線的信用風險、資金條線的安全風險、信息條線的泄露風險、法律層面的合規(guī)風險、監(jiān)管層面的盲區(qū)風險等五大主要風險。

3、針對五大主要風險，分別給出了可用的風險控制工具包，供網貸企業(yè)結合自身實際靈活選用。
　　監(jiān)管路徑方面，首先通過構建靜態(tài)博弈模型，論證了網貸監(jiān)管的必要性。隨后構建借款者與平臺的動態(tài)演化博弈模型并運用Netlogo仿真模擬，結果表明平臺和借款者的策略選擇是收益與成本權衡之后的結果，不存在穩(wěn)定的演化穩(wěn)定策略（ESS），二者構成的系統通過變動-傳導-調整-再變動的機制動態(tài)變化，因此絕對監(jiān)管并不穩(wěn)定，適度監(jiān)管方能持續(xù)，完全消除欺詐并不經濟，