公司表決權(quán)信托法律制度研究.pdf

1、在2001年之前，國內(nèi)對于信托行業(yè)并沒有明確的法律制度，信托行業(yè)的業(yè)務(wù)范圍并不是正式意義上的信托。2001年《中華人民共和國信托法》正式的頒布和實(shí)施,使我國相關(guān)的問題有法律加以規(guī)制。相較于國外，我國的信托法律制度研究還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。研究信托法律相關(guān)問題，對于建立我國完整的信托法律體系，完善整體法律架構(gòu)有重要的意義。本課題的研究對于在公司治理層面運(yùn)用信托，發(fā)揮信托的功用具有一定指導(dǎo)意義。
　　第一部分是全文的理論奠基。對公司表決權(quán)信托制

2、度的概念、法律關(guān)系和價(jià)值三個(gè)方面進(jìn)行分析。我國將信托制度的定義為委托人基于信任轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)給受托人，受托人以自己名義管理財(cái)產(chǎn)，管理和處分的目的在于受益人的利益保障。海牙信托公約將信托定義為信托關(guān)系是指由委托人所創(chuàng)立，為受益人之利益或其他特定目的，以生前移轉(zhuǎn)或遺囑之方式將財(cái)產(chǎn)置于受托人控制下的一種法律關(guān)系。通常公司表決權(quán)信托制度的當(dāng)事人主要有設(shè)立信托的委托股東、公司表決權(quán)信托的受托方、公司表決權(quán)信托權(quán)證持有者、信托監(jiān)察人等等。文章對這些參與者

3、進(jìn)行探討，對他們的權(quán)利義務(wù)進(jìn)行論述。討論公司表決權(quán)信托的價(jià)值可以看作是全文的寫作意義和課題研究的必要性。一項(xiàng)制度的價(jià)值是它是否需要引進(jìn)的根本立足點(diǎn)，對于公司表決權(quán)信托制度的價(jià)值研究，分別從公司管理和利益相關(guān)人訴求兩個(gè)方面，對公司表決權(quán)信托制度的價(jià)值加以討論。
　　第二部分分析公司表決權(quán)關(guān)系的變動(dòng)。一般而言，雖然不同國家對公司表決權(quán)信托成立要件有細(xì)節(jié)上的差異，但大致上分為：當(dāng)事人身份條件適格，當(dāng)事人協(xié)商一致，當(dāng)事人交付信托股份，書面

4、訂立信托協(xié)議，合法的信托目的、標(biāo)的和期限。表決權(quán)信托的變更本文將其界定為表決權(quán)信托管理方式的變更以及表決權(quán)信托受托人和權(quán)證持有人的變更。對于公司表決權(quán)信托的撤銷，本文認(rèn)為參加表決權(quán)信托的委托股東、公司其他股東以及委托股東的債權(quán)人均有權(quán)撤銷該信托。關(guān)于公司表決權(quán)信托的終止，與普通信托不同，當(dāng)信托期限屆滿、目的已實(shí)現(xiàn)或無法實(shí)現(xiàn)、信托當(dāng)事人協(xié)商一致，公司表決權(quán)信托均可能終止。
　　第三部分論述我國公司表決權(quán)信托的狀況。公司表決權(quán)信托在立

5、法上無具體依據(jù)，而在實(shí)踐方面可以找到零星案例，其現(xiàn)狀也從這兩方面加以分析。盡管我國并沒有關(guān)于公司表決權(quán)信托制度的正式規(guī)定，但是在實(shí)踐中“公司表決權(quán)信托”實(shí)踐早已存在。目前，在《公司法》、《信托法》以及《信托投資公司管理辦法》中可以找到零星的公司表決權(quán)信托制度可以參照適用的規(guī)范。但到目前為止沒有規(guī)范公司表決權(quán)信托行為的單獨(dú)規(guī)定，與公司表決權(quán)制度相關(guān)的配套法律法規(guī)也幾乎一片空白。我國信托大環(huán)境對于公司表決權(quán)信托的影響也不容忽視。本文從信托業(yè)

6、發(fā)展不規(guī)范、監(jiān)管混亂和部分公司股權(quán)集中這三個(gè)現(xiàn)象入手分析信托環(huán)境對公司表決權(quán)信托制度的影響。
　　第四部分對國外公司表決權(quán)信托制度加以考察。主要選取美國和日本作為討論的對象。20世紀(jì)初葉，美國頒布示范法《統(tǒng)一商業(yè)公司法》（Uniform Business Corporation Act.），以法條的形式明文規(guī)定了公司表決權(quán)信托制度。雖然日本法律沒有明確公司表決權(quán)信托制度，但這并不影響公司表決權(quán)信托在日本的實(shí)際運(yùn)用。我國的公司表決權(quán)

7、信托制度尚屬于嬰兒時(shí)期，對先進(jìn)國家經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)和借鑒，對國內(nèi)的制度發(fā)展助益頗多。而對于這一制度的運(yùn)用，在總結(jié)別國經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上可以加以借鑒和運(yùn)用。
　　第五部分集中對我國公司表決權(quán)信托制度的完善進(jìn)行討論，也是本文的落腳點(diǎn)。盡管我國沒有關(guān)于公司表決權(quán)信托的明確規(guī)定，但實(shí)踐中已有信托實(shí)例。本文認(rèn)為需要在立法上對公司表決權(quán)信托制度做出明確規(guī)定。制度的引入往往導(dǎo)致排異現(xiàn)象，我國法律的現(xiàn)狀、社會(huì)實(shí)踐的具體狀況都會(huì)對制度引入帶來難題。在本章針對公