債權(quán)證券化的法律分析.pdf

1、債權(quán)證券化是權(quán)利證券化的重要形式之一。債權(quán)證券化和權(quán)利證券化產(chǎn)生的直接原因是債權(quán)財產(chǎn)價值和利用方式的改變，其根本原因是商品經(jīng)濟的高度發(fā)展對資本優(yōu)化配置提出了更高的要求。相對于傳統(tǒng)債權(quán)，債權(quán)證券化是債權(quán)去人格化、讓與性擴張的結(jié)果。債權(quán)證券化的出現(xiàn)是對傳統(tǒng)債權(quán)理論的突破和創(chuàng)新，是債權(quán)現(xiàn)代化過程中的產(chǎn)物。本文通過對債權(quán)證券化的內(nèi)在機制和外在表現(xiàn)的法律分析，對債權(quán)證券化及其影響進行初步探索。
　　本文主要內(nèi)容分為五個部分：
　　第一

2、部分是對債權(quán)證券化的緣起與發(fā)展的介紹。本文首先從債權(quán)證券化的概念及其法律性質(zhì)的分析入手，分別從語義和法律的角度闡述了債權(quán)證券化的概念和范圍。其次，本文又以債權(quán)的財產(chǎn)價值及債權(quán)的利用方式為考察維度，通過對債權(quán)的演進歷史的梳理，總結(jié)債權(quán)證券化發(fā)展的歷史軌跡。再次，本文就債權(quán)證券化產(chǎn)生的原因進行了法律分析，指出債權(quán)價值的發(fā)展、市場主體之間關(guān)系的改變、人與財產(chǎn)關(guān)系的變化是債權(quán)證券化產(chǎn)生的三大原因。隨后，本文還就債權(quán)證券化區(qū)別于傳統(tǒng)債權(quán)的法律特征

3、進行了闡述。最后，從民法學的視角在債權(quán)證券化和傳統(tǒng)債權(quán)理論對比分析的基礎(chǔ)上，對債權(quán)證券化的意義和價值做出評價。
　　第二部分研究了債權(quán)證券化的構(gòu)成要件和表現(xiàn)形式。首先對債權(quán)證券化的制度進行闡述，本文認為債權(quán)讓與制度和證券制度的是構(gòu)成債權(quán)證券化兩大制度基礎(chǔ)。其次，從債權(quán)證券化的標的、債權(quán)關(guān)系的演變、無因原則的應用三個方面論述債權(quán)證券化的構(gòu)成要件。最后，是對債權(quán)證券化的表現(xiàn)形式的介紹。
　　第三部分是債權(quán)證券化和債權(quán)讓與的概述，

4、債權(quán)證券化是普通債權(quán)的去人格化，是債權(quán)流動性的擴張。債權(quán)讓與既是債權(quán)流動性擴張的基礎(chǔ)，也是債權(quán)證券化的制度基礎(chǔ)。梳理債權(quán)讓與和債權(quán)證券化的法律關(guān)系有利于分析債權(quán)證券化的內(nèi)在機理。本部分從債權(quán)讓與的概念入手，分別研究了債權(quán)證券化背景下債權(quán)讓與的法律性質(zhì)以及債權(quán)讓與的構(gòu)成要件。
　　第四部分是第三部分的延續(xù)和深入。債權(quán)讓與的無因性和債權(quán)讓與通知的效力是債權(quán)證券化背景下債權(quán)讓與的核心問題。二者是債權(quán)證券化背景下債權(quán)讓與和傳統(tǒng)債權(quán)讓與分歧