私人銀行高凈值客戶資產(chǎn)配置的理論研究.pdf

1、私人銀行是指商業(yè)銀行提供給高凈值客戶及其家庭專屬的、私密的、全方位的、個(gè)性化的高端金融服務(wù)。在日常中是這樣一種綜合的服務(wù)模式：商業(yè)銀行和客戶在前期充分了解和溝通，銀行客戶經(jīng)理收集客戶的基本情況、財(cái)務(wù)信息、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資金流動(dòng)需求等內(nèi)容，提出合適的資產(chǎn)配置方案并簽訂合同，商業(yè)銀行依照合同規(guī)定的投資計(jì)劃、投資范圍和投資方式，代理進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的服務(wù)。包括但不限于傳統(tǒng)的金融服務(wù)，延展至合理避稅、信托計(jì)劃、子女留學(xué)計(jì)劃、移民計(jì)劃等。是集財(cái)

2、政稅收、投資規(guī)劃、財(cái)富傳承和離岸資產(chǎn)管理等專業(yè)顧問咨詢和非金融增值服務(wù)為一體的金融管家式服務(wù)。幾乎每個(gè)商業(yè)銀行發(fā)展到一定階段，都會為豐厚的利潤所吸引，陸續(xù)開設(shè)私人銀行業(yè)務(wù)，來服務(wù)高端客戶。與此同時(shí)，改革開放之后我國高凈值客戶數(shù)量逐年增長，尤其在經(jīng)歷了經(jīng)濟(jì)繁榮期和金融危機(jī)這樣一個(gè)完整的經(jīng)濟(jì)周期以后，我國高凈值客戶的投資趨于理性，迫切需要更加專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)提供協(xié)助管理資產(chǎn)的服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)其資產(chǎn)的保值和增值。
　　在這種背景下，國內(nèi)各商業(yè)

3、銀行如雨后春筍般仿照國外的模式開展私人銀行業(yè)務(wù)。然而，目前國內(nèi)的私人銀行服務(wù)還停留在銷售產(chǎn)品階段，距離國際領(lǐng)先的有著成熟的高凈值客戶細(xì)分體系和全方位金融服務(wù)的發(fā)達(dá)國家還差距頗大。如何更加專業(yè)的開展私人銀行業(yè)務(wù)是各家商業(yè)銀行競爭關(guān)鍵，而高凈值客戶的資產(chǎn)配置服務(wù)成為這中間的核心問題。
　　本文旨在從影響資產(chǎn)配置的市場因素入手，分析不同金融市場環(huán)境中資產(chǎn)配置的應(yīng)對方法，同時(shí)作者通過研讀主要商業(yè)銀行的財(cái)富報(bào)告和國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，解析高凈值客