商業(yè)銀行拓展非利息收入業(yè)務的風險研究——基于中美商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模差異比較.pdf

1、隨著市場化改革的深入，中國商業(yè)銀行依靠傳統(tǒng)信貸規(guī)模擴張的盈利模式受到了極大的挑戰(zhàn)，開始積極探索傳統(tǒng)利息收入業(yè)務以外的非利息收入業(yè)務發(fā)展之路，其中手續(xù)費和傭金收入業(yè)務是非利息收入業(yè)務中所占比重最大的一個組成部分。不同規(guī)模的商業(yè)銀行發(fā)展非利息業(yè)務的風險是否相同，中、美商業(yè)銀行有什么區(qū)別，現(xiàn)有文獻缺乏相應的研究。
　　本文根據(jù)英國《Banker》雜志對世界商業(yè)銀行排名，在2013年世界排名前1000位的銀行中，分別挑選出入圍的中國前96

2、家商業(yè)銀行和美國前96家商業(yè)銀行，利用2008～2013年的非平衡面板數(shù)據(jù)模型對其拓展非利息收入業(yè)務的風險進行了實證分析。論文首先，對拓展非利息收入業(yè)務對商業(yè)銀行風險的影響進行了理論分析;其次，建立了拓展非利息收入業(yè)務對風險的影響的計量模型。通過計算Z值指標衡量破產(chǎn)風險，選取SDROA指標、SDROE指標衡量經(jīng)營風險，分別以非利息收入占營業(yè)收入的比重NII、手續(xù)費和傭金收入占非利息收入的比重FC作為解釋變量，以總資產(chǎn)的對數(shù)值lnTA、貸

3、款規(guī)模LOANS、存款規(guī)模DEP、財務杠桿EQUITY為控制變量，并引入總資產(chǎn)的對數(shù)值乘以NII作為交互項，探索中美兩國不同資產(chǎn)規(guī)模的商業(yè)銀行發(fā)展非利息收入業(yè)務對風險影響的差異;最后，將中美兩國商業(yè)銀行拓展非利息收入業(yè)務對風險的影響的計量結(jié)果進行對比。
　　通過對比發(fā)現(xiàn):中、美商業(yè)銀行在經(jīng)營傳統(tǒng)利息收入業(yè)務的同時開拓其非利息收入業(yè)務可以減少商業(yè)銀行破產(chǎn)的風險，但小型商業(yè)銀行發(fā)展非利息收入業(yè)務減少商業(yè)銀行破產(chǎn)的風險更顯著。對于非利息