上市公司財務(wù)報告舞弊及其治理——以ZL公司為例.pdf

1、目前上市公司財務(wù)報告舞弊案頻頻發(fā)生，從美國安然、世通公司的倒閉，到中國的銀廣夏等公司爆出財務(wù)報告舞弊丑聞，財務(wù)報告舞弊行為已經(jīng)成為嚴重危害資本市場秩序的國際性問題。上市公司舞弊性財務(wù)報告的泛濫，不僅影響宏觀經(jīng)濟的調(diào)控，也極大地影響證券市場優(yōu)化資源配置這一基本功能的發(fā)揮，在損投資者的利益的同時還極大地挫傷了其投資積極性。而財務(wù)報告作為會計信息的重要載體，提供與企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有關(guān)的會計信息。財務(wù)報告提供的信息不僅為投資者、

2、債權(quán)人及其他利害關(guān)系人進行經(jīng)濟決策提供參考，而且對企業(yè)高層管理者受托經(jīng)營的資源進行必要的監(jiān)督。因此治理上市公司財務(wù)報告舞弊問題已經(jīng)成為我國證券市場理論與實踐的重要議題，具有十分重要的現(xiàn)實意義。為了解決這一影響深遠的課題，學(xué)術(shù)界對財務(wù)報告舞弊展開了積極不懈的研究，也取得了相當(dāng)?shù)某晒?。而本文在國?nèi)外研究的基礎(chǔ)上，以案例分析和規(guī)范分析結(jié)合的方式對于上市公司財務(wù)報告舞弊的防范進行探討。
　　本文首先在引言部分介紹了選題目的與背景，同時簡要

3、評述國內(nèi)外相關(guān)領(lǐng)域研究現(xiàn)狀，提出本文的基本框架、研究思路和方法以及本文的創(chuàng)新之處。其次本文對財務(wù)報告舞弊的概念進行了界定，指出財務(wù)報告舞弊其實是管理層故意利用會計信息從而誤導(dǎo)信息使用者的行為。另外，對于國外現(xiàn)有的財務(wù)報告舞弊的主要幾大動因理論進行了簡要的介紹和闡述。包括“舞弊三角理論”、“GONE理論”、“冰山理論”。然后針對ZL公司財務(wù)報告舞弊行為進行分析。ZL公司在2012年度進行了一系列的財務(wù)舞弊，其財務(wù)業(yè)績在當(dāng)年遠超同行，綜合來

4、看，ZL公司最常用的舞弊手段為以下幾點，通過不正當(dāng)?shù)氖杖氪_認方式來虛增利潤；通過虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)及利用關(guān)聯(lián)方進行虛假銷售來增加主營業(yè)務(wù)收入；通過少計提壞賬比例、錯計應(yīng)收賬款賬齡及少計商譽減值準備來減少成本費用損失；隱瞞重大關(guān)聯(lián)交易，虛假披露境外營收。再次，就前面所說的ZL公司財務(wù)報告舞弊的原因進一步剖析。本文指出，公司進行財務(wù)報告舞弊，主要為公司內(nèi)部管理層的原因，管理層為提升經(jīng)營業(yè)績的需要、滿足大股東減持套現(xiàn)的股價預(yù)期以及達到信貸資金的獲取

5、條件而進行財務(wù)造假，公司內(nèi)部控制與內(nèi)部監(jiān)督執(zhí)行失效也為財務(wù)造假提供了便利。同時，財務(wù)報告舞弊也有外部大環(huán)境的推動因素，如信息不對稱、外部監(jiān)督力量薄弱、舞弊處罰較輕等，當(dāng)?shù)卣目v容和保護也為公司舞弊行為提供了快速發(fā)展的溫床。這些內(nèi)外部因素共同推動了舞弊行為的發(fā)生。最后，在對于財務(wù)報告舞弊成因的分析之上，就該種行為的治理措施進行了探討，在前人研究的基礎(chǔ)上提出了一些有針對性的建議。針對公司內(nèi)部原因的治理措施有，建立行之有效的內(nèi)部控制體系，獨

6、立董事和審計委員會做到真正的客觀；實行內(nèi)部監(jiān)督經(jīng)濟責(zé)任制，有效發(fā)揮內(nèi)部監(jiān)督的作用；完善管理層業(yè)績評價和薪酬制度設(shè)計，使得管理層不再為了達到業(yè)績而不擇手段；優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，避免股權(quán)過于集中；與此同時還要加強會計人員職業(yè)道德教育。針對公司外部環(huán)境原因的治理措施有，強化上市公司信息披露制度，使信息更加透明化；健全證券市場監(jiān)督機制；加強會計師事務(wù)所的審計力度，規(guī)范現(xiàn)有事務(wù)所的輪換制度或者引進國外同業(yè)互查等新興制度；加大舞弊的懲罰力度和更為嚴厲