基于STR模型的經(jīng)濟(jì)增長與金融發(fā)展的聯(lián)動效應(yīng)分析.pdf

1、長期以來，經(jīng)濟(jì)增長與金融發(fā)展的關(guān)系研究一直是各類人士的焦點和熱點問題。作為能細(xì)致地刻畫變量不同狀態(tài)間的非線性轉(zhuǎn)換的模型—STR模型，是非線性時間序列分析的前沿及熱點內(nèi)容，已成為非線性關(guān)系研究的典型工具之一，引起了國內(nèi)外眾多學(xué)者的關(guān)注，近年來已成功地應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)、金融、資本市場、宏觀政策模擬等領(lǐng)域。STR模型可以很好的描述經(jīng)濟(jì)增長與金融發(fā)展之間的非線性、非等效的聯(lián)動效應(yīng)，在實踐和理論方面都具有現(xiàn)實意義。
　　 在已有的研究基礎(chǔ)上，本

2、文針對模型的參數(shù)估計問題進(jìn)行了深入探討。首先推導(dǎo)了STR模型中的AIC公式，提出了一種新的參數(shù)估計方法—基于AIC值的網(wǎng)格搜索法，并利用蒙特卡洛模擬方法對其有效性和精確性進(jìn)行了驗證。然后從資金流動性的角度，構(gòu)建兩變量STR模型，對四川省的存貸款總額與經(jīng)濟(jì)增長的聯(lián)動效應(yīng)進(jìn)行了深入研究，利用已驗證過的基于AIC值的網(wǎng)格搜索法對模型中的參數(shù)進(jìn)行估計。最后考慮到構(gòu)建兩變量STR模型時選取指標(biāo)帶有一定的主觀性，因此利用因子分析來提取金融發(fā)展指標(biāo)和