信用信息共享對商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)的影響研究.pdf

1、20世紀(jì)90年代以來，改革開放已逐步深入到社會的各個方面，面對經(jīng)濟(jì)主體的多元化、金融服務(wù)范圍的逐步擴大，以及銀行債務(wù)違約不斷攀升的狀況，我國商業(yè)銀行對信用信息的共享提出了新需求——迫切希望有一個借款人信息共享的平臺，能夠全面了解借款人的信用信息。因此，我國信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建立的初衷就是為了緩和商業(yè)銀行由于信息不對稱而導(dǎo)致的市場風(fēng)險，其之后的發(fā)展無疑也證明了央行推動信用信息共享建設(shè)的意義是巨大的。信用信息共享不僅在防范信貸風(fēng)險，提高信貸

2、市場效率方面發(fā)揮了積極作用，還促進(jìn)了商業(yè)銀行的經(jīng)營理念、管理方式和業(yè)務(wù)流程的轉(zhuǎn)變，對防范金融風(fēng)險，改善我國社會信用環(huán)境，加快信用體系建設(shè)等方面具有重要的理論及現(xiàn)實意義。
　　本文選取了我國16家上市銀行2004-2013年的數(shù)據(jù)為研究樣本，探索信用信息共享對我國商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)的影響。在理論方面，文章中梳理了信用信息共享對商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)的影響機制，主要包括三個方面，即通過緩解逆向選擇、降低信息租金和形成懲戒機制來降低商業(yè)銀行的風(fēng)

3、險承擔(dān)。在實證模型的建立過程中，本文在國外研究的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新性地引入信用信息共享指數(shù)這一指標(biāo)來衡量信用信息的共享程度，同時選擇不良貸款率和Z值分別衡量商業(yè)銀行信用風(fēng)險承擔(dān)和總體風(fēng)險承擔(dān)，構(gòu)建了一個涵括信用信息共享層面、銀行層面和宏觀經(jīng)濟(jì)層面的模型。在對數(shù)據(jù)進(jìn)行實證檢驗后，選擇最合適的面板模型進(jìn)行估計并討論實證結(jié)果。
　　最后，文章得出以下結(jié)論，由央行運營的征信中心所實現(xiàn)的信用信息共享很大程度上緩和了各銀行和貸款申請人之間的信息不對

4、稱；我國征信業(yè)發(fā)展水平雖在過去十年有了顯著的提高，但和發(fā)達(dá)國家相比還有很大的差距，并且在相似的經(jīng)濟(jì)水平和相同地域的可比較國家中也不突出；從風(fēng)險水平來看，我國商業(yè)銀行中股份制商業(yè)銀行普遍的總體風(fēng)險和信用風(fēng)險都要低于國有商業(yè)銀行；實證結(jié)果表明，我國信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫所實現(xiàn)的信用信息共享對我國商業(yè)銀行在風(fēng)險承擔(dān)方面有顯著的削減作用。此外，商業(yè)銀行的風(fēng)險承擔(dān)存在明顯的滯后效應(yīng)，銀行的規(guī)模、Too-big-to-fail、資本充足率對風(fēng)險承擔(dān)都有