年金信托法律問(wèn)題研究.pdf

1、上世紀(jì)末，全球公共養(yǎng)老保險(xiǎn)的困境引發(fā)建立企業(yè)年金制度的浪潮，而對(duì)于企業(yè)年金的管理應(yīng)該采用何種方式，大部分國(guó)家采用了信托的方式予以處理。因?yàn)樾磐胸?cái)產(chǎn)獨(dú)立于委托人和受托人財(cái)產(chǎn)之外，企業(yè)年金設(shè)立信托后，即具有債務(wù)免追索和破產(chǎn)隔離功能，不受委托人、受托人自身經(jīng)營(yíng)狀況好壞的影響及債權(quán)人的追索，使其能在相對(duì)封閉、安全的環(huán)境下運(yùn)行，保持了信托資產(chǎn)的相對(duì)獨(dú)立性，安全性高。 為了保護(hù)企業(yè)年金當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，促進(jìn)企業(yè)年金的健康發(fā)展，我國(guó)企

2、業(yè)年金制度也采取了信托的法律框架予以規(guī)制，并在近幾年頒布了相應(yīng)的規(guī)章及相應(yīng)的辦法。但由于立法層次較低、規(guī)范性文件之間存在相互沖突、相關(guān)制度不健全，導(dǎo)致實(shí)踐中年金信托在我國(guó)發(fā)展速度緩慢、信托資產(chǎn)規(guī)模小、中小企業(yè)建立年金信托門檻高。為了完善我國(guó)剛建立的年金信托制度，使我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度良性發(fā)展，保障整個(gè)社會(huì)的和諧安定，本文試圖就年金信托法律制度問(wèn)題展開(kāi)研究。 除了引言和結(jié)語(yǔ)外，本文分為四個(gè)部分。 一、年金信托制度的基本理論。該

3、部分的主要內(nèi)容是介紹年金信托的基本理論，為后文的寫作奠定基礎(chǔ)。首先介紹了年金信托定義和性質(zhì)，年金信托是指將企業(yè)年金設(shè)立信托的行為，年金信托不僅是商事信托而且是民事信托，還是私益信托；其次，分析了年金信托具有自愿建立、受益人個(gè)人賬戶積累制、補(bǔ)充保險(xiǎn)和政府監(jiān)管的四個(gè)特征，年金信托可分為繳費(fèi)確定型和待遇確定型二種類型，并對(duì)這二種類型進(jìn)行了對(duì)比分析；最后，對(duì)年金信托的法律關(guān)系進(jìn)行了分析，年金信托的由三方當(dāng)事人構(gòu)成，委托人、受托人與受益人之間是信

4、托關(guān)系。年金信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性。年金信托當(dāng)事人之間主要存在三種法律關(guān)系：受益人雇員和發(fā)起人雇主的勞動(dòng)關(guān)系；發(fā)起人、受益人與受托人之間的信托關(guān)系；發(fā)起人與受托人、年金信托資產(chǎn)托管人之間的委托關(guān)系。 一、國(guó)外年金信托制度立法例。該部分首先選取英、美、日這三個(gè)具有代表性的國(guó)家對(duì)其年金信托制度進(jìn)行考察；其次，分析對(duì)比這三個(gè)國(guó)家年金信托的組織形式、投資運(yùn)營(yíng)法律制度、稅收優(yōu)惠法律制度和監(jiān)管及風(fēng)險(xiǎn)控制法律制度。 三、我國(guó)年金信托制度的

5、發(fā)展及存在問(wèn)題。該部分首先回顧了年金信托在我國(guó)從1990年開(kāi)始的發(fā)展歷史；其次，分析了我國(guó)年金信托制度的現(xiàn)狀；最后，著重分析了我國(guó)年金信托制度存在的問(wèn)題。這些問(wèn)題表現(xiàn)在：年金信托的投資范圍靈活性不強(qiáng)；年金信托的稅收優(yōu)惠政策不到位；我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部各職能部門之間和分支機(jī)構(gòu)間監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制不完善，有效的信息共享機(jī)制難以建立，政府各監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)限分工不明確，難以實(shí)現(xiàn)真正的協(xié)調(diào)；信息披露制度不夠健全，不利于保護(hù)年金信托受益人的利益。 四、完

6、善我國(guó)年金信托法律制度的建議。針對(duì)我國(guó)現(xiàn)有的年金信托制度存在的立法方面的問(wèn)題，提出相應(yīng)的完善建議：年金信托的投資運(yùn)營(yíng)制度方面應(yīng)建立對(duì)年金信托資產(chǎn)投資于雇主的交易、與受托人和托管人的關(guān)聯(lián)交易的法律規(guī)制；稅收優(yōu)惠制度方面應(yīng)該鼓勵(lì)年金信托的發(fā)展，雇主投入年金信托的繳費(fèi)可以稅前列支，雇員在領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)才交納所得稅，年金信托的投資收益可以免稅等稅收優(yōu)惠政策；監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)控制制度方面年金信托各個(gè)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)完善各自相應(yīng)的內(nèi)部控制制度，建立嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入