上海國(guó)際能源交易中心風(fēng)險(xiǎn)控制管理細(xì)則

1、上海國(guó)際能源交易中心風(fēng)險(xiǎn)控制管理細(xì)則（本細(xì)則自2017年5月11日發(fā)布實(shí)施，2019年8月2日第一次修訂，2020年6月10日第二次修訂，2020年11月11日第三次修訂，2020年12月7日第四次修訂，2021年6月11日第五次修訂，2021年11月26日第六次修訂）第一章總則第一條 第一條為了加強(qiáng)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理維護(hù)交易當(dāng)事人的合法 權(quán)益，保障上海國(guó)際能源交易中心（以下簡(jiǎn)稱(chēng)能源中心）期貨交 易的正常進(jìn)行，根據(jù)《上海國(guó)際能源交易中心交

2、易規(guī)則》制定本 細(xì)則。第二條 第二條能源中心風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行保證金、漲跌停板、持倉(cāng)限額、 大戶(hù)持倉(cāng)報(bào)告、強(qiáng)行平倉(cāng)、強(qiáng)制減倉(cāng)、風(fēng)險(xiǎn)警示等制度。第三條 第三條能源中心、會(huì)員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)、 客戶(hù)等期貨市場(chǎng)參與者及相關(guān)工作人員應(yīng)當(dāng)遵守本細(xì)則。第二章保證金制度第四條 第四條能源中心實(shí)行保證金制度。能源中心根據(jù)期貨合約上 市運(yùn)行（即從該期貨合約新上市掛牌之日起至最后交易日止）的 不同階段制定不同的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)。某品種期貨合約的交

3、 易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)由本細(xì)則期貨合約風(fēng)險(xiǎn)控制參數(shù)部分具體規(guī) 定。第五條 第五條某期貨合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)予以調(diào)整的能源中 心在新的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行前一交易日結(jié)算時(shí)對(duì)該期貨合約的 所有持倉(cāng)按新標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行結(jié)算；保證金不足的，相關(guān)會(huì)員應(yīng)當(dāng)在下 一個(gè)交易日開(kāi)市前補(bǔ)足。以上各級(jí)分配比例均按申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量（剩余申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量）與各 級(jí)可平倉(cāng)的盈利持倉(cāng)數(shù)量之比進(jìn)行分配。（五）平倉(cāng)數(shù)量的分配方法及步驟按下述方式進(jìn)行（具體見(jiàn) 本細(xì)期平倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)、限制出金、

4、強(qiáng)制減倉(cāng)、限制交易 等緊急措施。第四章持倉(cāng)限額制度第二十四條 第二十四條能源中心實(shí)行持倉(cāng)限額制度。能源中心對(duì)具有實(shí)際控制關(guān)系的客戶(hù)、非期貨公司會(huì)員和境 外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者的持倉(cāng)按照有關(guān)規(guī)定合并計(jì)算。認(rèn)定實(shí)際控制關(guān)系的標(biāo)準(zhǔn)和程序規(guī)則等按照相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第二十五條 第二十五條持倉(cāng)限額制度包括下列內(nèi)容：（-）根據(jù)不同上市品種的具體情況，分別確定每一品種每 一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額；（二）根據(jù)某一月份合約在其交易過(guò)程中的不同階段，分別 適用不同的限

5、倉(cāng)數(shù)額，臨近和進(jìn)入交割月份的合約限倉(cāng)數(shù)額從嚴(yán) 控制;（三）期貨公司會(huì)員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者和境外中介機(jī)構(gòu) 按照規(guī)定實(shí)行比例限倉(cāng)原則，非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì) 參與者和客戶(hù)實(shí)行比例、數(shù)額限倉(cāng)；（四）套期保值交易持倉(cāng)、套利交易持倉(cāng)的限倉(cāng)數(shù)額由能源 中心審批確定；（五）能源中心可以根據(jù)市場(chǎng)情況，對(duì)不同的上市品種、合 約，對(duì)特定客戶(hù)、部分或者全部會(huì)員、境外特殊參與者，制定日 內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量，具體標(biāo)準(zhǔn)由能源中心另行確定。第二十六條 第二十六條