天星資本-制度3-員工手冊天星資本股權投資風險控制管理辦法

1、1天星資本股權投資風險控制管理辦法第一章 總則第一條 為保障投資業(yè)務和其他相關業(yè)務擴張的安全運作和管理，加強天星資本投資有限公司（以下簡稱“公司” ）內部風險管理，規(guī)范投資行為，提高風險防范能力，有效防范和控制投資項目運作風險，根據《證券公司直接投資業(yè)務試點指引》等法律法規(guī)和公司制度的相關規(guī)定，特制定本辦法。第二條 風險控制原則公司的風險控制應嚴格遵循以下原則：（1）合法性原則：風險控制制度要求公司應在合法合規(guī)的前提下簽署各類基金管理和

2、投資協(xié)議合同，忠實履行合同義務，并與資產管理合同的收益目標和風險承受度相一致，充分依據資產管理合同規(guī)定構建投資組合；（2）全面性原則：風險控制制度應覆蓋投資業(yè)務的各項具體工作和各級組成人員，并滲透到決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)中；（3）有效性原則：風險控制應當符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管部門行政規(guī)章的規(guī)定，具有高度的權威性，并成為所有員工嚴格遵守的行動指南；執(zhí)行風險管理制度不能存在任何例外，任何員工不得擁有超越制度或違反規(guī)章的權力；（4）

3、適時性原則：風險控制應隨著國家法律法規(guī)、政策制度的變化，公司經營戰(zhàn)略、經營方針、風險管理理念等內部環(huán)境的改變，以及公司業(yè)務的發(fā)展，及時對風險控制制度進行相應修改和完善；（5）獨立性原則：風險控制應保持高度的獨立性和權威性，不受任何組織和個人的影響與干涉；（6）審慎性原則：風險控制的核心是有效防范各種風險，公司部門組織的構成、內部管理制度的建立都應以防范風險、審慎經營為出發(fā)點；（7）高效性原則：風險控制要求投資工作做到標準化、流程化、模板

4、化，以降低投資項目的操作風險和法律風險。（8）公平性原則：風險控制要求公司員工應當恪守職責、履行誠實信用、謹慎勤勉的義務，杜絕利益輸送行為，使得特定客戶資產的投資管理充分利用公司的既有資源，同時防范公司其他資產向特定客戶資產輸送利益，保證公平對待各類投資者。第二章 風險控制組織體系第三條 風險控制組織體系3財務部負責股權投資業(yè)務的財務核算和資金劃撥，為股權投資項目分別設置賬戶、獨立核算、分賬管理。第三章 風險控制流程第六條 風險控制的流

5、程應該貫穿投資過程的各個階段。包括項目初選、項目立項、盡職調查、上報投資委員會等。第七條 在項目初選階段，由項目負責人審慎調查研究行業(yè)與公司背景。經過初選，符合公司投資理念的項目進入項目數據庫，由投資總監(jiān)審核批準后，進人后續(xù)階段。第八條 在項目立項階段，由投資總監(jiān)主導對擬投企業(yè)進行初步訪談和外圍調研，制作立項報告等材料，報送立項委員會。通過立項委員會審議后，進入后續(xù)階段。第九條 在盡職調查階段，由 A 角、B 角分別從團隊、業(yè)務、法律、

6、財務等方面進行調查，獨立撰寫調查報告，并由 A 角提交投資建議書、B 角提交風險控制意見書投資建議書，報送投資管理委員會后，進入后續(xù)階段。第十條 在上報投資委員會階段，項目組報送投資委員會，由投資委員會問答、投票、獲得所需票數通過后，進入投資環(huán)節(jié)。 第四章 風險識別與評估第十一條 公司投資業(yè)務可能面臨的風險包括政策風險、法律風險、操作風險、市場風險、合規(guī)風險等。各相關部門應在職責范圍內對各種風險進行必要的識別、評估及分析，履行相關的風險

7、控制職責。第十二條 政策風險政策風險是項目公司面臨的主要風險，并且會影響項目公司的估值和退出方案的實施，從而轉化為投資失敗風險。項目公司所屬行業(yè)的國家產業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃、稅收政策等發(fā)生重大變化導致項目投資前后技術、市場、產品、客戶發(fā)生不利變化，并導致項目公司偏離投資方案、估值整體下降，造成無法退出或虧損。第十三條 合規(guī)性風險項目公司的各項經營管理活動必須符合法律法規(guī)和證監(jiān)會的監(jiān)管要求，對法律法規(guī)等理解有誤、故意違反則將出現(xiàn)合規(guī)風險；項目