企業(yè)籌資和經(jīng)營中的稅收籌劃

1、!““!年第“#期!“#$%%&’()$%))%.&#)(業(yè)經(jīng)營的自主性和靈活性!使企業(yè)充分重視市場問題!避免縱向一體化所導致的企業(yè)經(jīng)營僵化!并能避免合作可能導致的核心能力擴散的問題“但其缺點也非常明顯!即純粹市場交易往往導致企業(yè)的交易成本過高#不能有效利用外部資源#企業(yè)單獨面對巨大的市場風險#不能從供銷商中獲得重要的戰(zhàn)略能力或補充能力#容易使企業(yè)重視短期利益!而忽視長期戰(zhàn)略利益“四!如何進行有效的關聯(lián)關系決策我們知道在縱向一體化中!絕

2、對的控制力$較強的法人性以及內(nèi)部各職能活動的有效整合得到強調(diào)#合作重視的是對外部資源的利用!通過合作雙方優(yōu)勢互補!使各方受益!同時由于各方不是一種基于所有權(quán)的關系!因此各方具有較大的自由度#而市場交易中!交易各方保持最大的靈活性和自由度!但各方關系疏遠!不能獲得外部資源“那么!如何才能有效地進行關聯(lián)關系的決策呢%筆者認為首先必須對企業(yè)未來外部環(huán)境中存在的機會和威脅及企業(yè)內(nèi)部的優(yōu)勢和劣勢進行詳細分析!合理確定企業(yè)未來所需能力層次!再根據(jù)各

3、種關聯(lián)關系的特點選擇與各個能力層次相適應的關聯(lián)關系類型“企業(yè)能力按照其對企業(yè)未來發(fā)展貢獻的大小分為核心能力$補充能力和一般能力三個層次!各個能力層次具有不同的特性!對企業(yè)發(fā)展的重要性程度也各不相同“!“核心能力層“核心能力是指企業(yè)擁有的!能使企業(yè)在某一市場中獲得長期競爭優(yōu)勢的決定性力量!例如本田公司的引擎技術和沃爾瑪公司的物流技術和信息技術使得他們在各自的領域立于不敗之地“未來企業(yè)競爭的焦點在于如何以更低的成本和更快的速度建立企業(yè)的核心

4、競爭力!企業(yè)應集中資源提高其核心競爭力“由于核心能力一旦失去!企業(yè)就很難再獲得!因此應當對它進行嚴格控制!避免擴散“與之相適應的供應鏈關聯(lián)關系是采取縱向一體化形式“當企業(yè)對重要的戰(zhàn)略能力失去控制或者懷疑知識產(chǎn)權(quán)法所提供的保護時!企業(yè)應堅決地加強縱向一體化!防止核心能力擴散“#“補充能力層“補充能力是指能夠帶來較大的價值!并傳遞給最終用戶的比較重要的能力和資源“補充能力不能從根本上決定企業(yè)未來競爭的勝負!不必擔心其擴散所帶來的嚴重影響#但

5、它是一種不太容易獲得的能力!對企業(yè)未來競爭優(yōu)勢會產(chǎn)生重要的影響!基于以上原因!企業(yè)可以與其他企業(yè)合作!充分利用外部資源使其補充能力得到增強“通常企業(yè)為獲得重要的資產(chǎn)$互補性技術及重要的市場通路而與供銷商合作!合作的緊密程度依據(jù)所要獲得的能力的重要性和合作雙方的信任程度而定“$“一般能力層“一般能力層次是指企業(yè)相對于其競爭對手并不具有優(yōu)勢!甚至處于劣勢!它不能為顧客提供多少價值!對于企業(yè)競爭優(yōu)勢的獲得不能起多大的作用的能力!例如不重要的零

6、部件的生產(chǎn)能力“對于這種能力企業(yè)可以通過短期合同和公平的市場交易比較容易地獲得“!王明遠廈門大學會計系“一!籌資過程中的稅收籌劃不同的籌資方案其稅負輕重存在差異!這便為納稅人進行籌資決策中的稅收籌劃提供了操作空間“!“債務比例的確定#利用債務籌資!納稅人不僅可以獲得利益收益額!即%息稅前投資收益率&負債成本率’!負債總額!%!&所得稅率(#而且負債利息可以在所得稅前扣除!與不能作為費用支出只能以稅后利潤中分配的股利支付相比!負債籌資可以

7、少繳所得稅!獲得節(jié)稅收益“因而在息稅前投資收益率大于負債成本率的情況下!提高負債比例!便可獲得更多的上述兩種收益!提高權(quán)益資本的收益水平“但也不是負債越多越好!因為隨著負債比例的提高!企業(yè)的財務風險也會增大!甚至發(fā)生債務危機“債務籌資的稅收籌劃就是要盡可能找出最適合的負債比例“#“融資租賃的利用#通過融資租賃!納稅人不僅可以迅速獲得所需的資產(chǎn)!保存舉債能力!更主要的是租入的固定資產(chǎn)可以計提折舊!折舊作為成本費用!減少了所得稅的征稅基數(shù)!

8、少納所得稅!而且支付的租金利息還可在所得稅前扣除!進一步減少了納稅基數(shù)“因此!融資租賃的節(jié)稅收益是非常明顯的“稅務園地$%萬方數(shù)據(jù)!““!年第“#期!“#$%%&’()$%))%.&#)(!“籌資利息的處理!根據(jù)稅法規(guī)定!企業(yè)籌資的利息支出!凡在籌建期發(fā)生的!計入開辦費!自企業(yè)投產(chǎn)營業(yè)起!按照不短于五年的期限分期攤銷“在生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的!計入財務費用!其中與購建固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)是有關的!在資產(chǎn)尚未交付使用或雖已交付使用!但尚未辦理竣

9、工決算以前!計入購建資產(chǎn)的價值#而計入財務費用便可一次性全額抵減當期收益!計入開辦$或固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)的價值!則要分期攤銷!逐步?jīng)_減以后各期收益#其區(qū)別在于計入財務費用可以盡快扣除籌資利息!減少風險!獲得資金的時間價值!相對節(jié)稅#因此!應盡可能加大籌資利息支出計入財務費用的份額!獲得相對節(jié)稅收益#為此應盡可能縮短籌建期和資產(chǎn)的購建周期##“債券溢價“折價攤銷方法的選擇!債券溢價$折價的攤銷實質(zhì)上是對利息費用的調(diào)整!因而是所得稅額的影響

10、因素#債券溢價$折價攤銷的方法又有實際利率法和直線法兩種#不同的攤銷方法不會影響利息費用總額!但如果使用實際利率法!前幾年的溢價攤銷額少于直線法的攤銷額!前幾年的利息費用大于直線法的利息費用!企業(yè)前期納稅較少!后期納稅較多!可以獲得相對節(jié)稅收益“如果使用直線法!前幾年的折價攤銷額大于實際利率法的攤銷額!前幾年的利息費用也大于實際利率法的利息費用!企業(yè)同樣前期納稅較少!后期納稅較多!可以獲得相對節(jié)稅收益#因而納稅人應使用實際利率法攤銷債券

11、溢價!應使用直線法攤銷債券折價#二!經(jīng)營過程中的稅收籌劃經(jīng)營過程中涉及增值稅$消費稅$營業(yè)稅$企業(yè)所得稅等稅種#因此在經(jīng)營過程中應主要對涉及上述多稅種的事項進行籌劃以獲得稅收利益#$%增值稅納稅人身份的選擇!只有符合一般納稅人資格認定條件!增值稅專用發(fā)票對企業(yè)經(jīng)營無大的影響時!這種籌劃才是有意義的#其具體方法是%設!為各期不含稅進貨額!“為相應各期不含稅銷售額!如果一般納稅人的進銷項稅率均為#$!!小規(guī)模納稅人的征收率為%!!則當“&’

12、$!&&&&!’$!(“!%!!即當!““)%$!時!小規(guī)模納稅人的稅負輕于一般納稅人!應選擇小規(guī)模納稅人身份“而當&““(%$!時!一般納稅人的稅負輕于小規(guī)模納稅人!此時!應選擇一般納稅人身份#&%混合銷售的稅種選擇!當納稅人增值稅應稅貨物銷售額和營業(yè)稅應稅勞務營業(yè)額基本相等!能較容易使銷售額或營業(yè)額超過對方時!這種籌劃才是有意義的#具體方法是%設!為各期不含稅進貨額!“為相應各期不含稅銷售額!如果一般納稅人的進銷項稅率均為$!!營業(yè)

13、稅稅率為!!則當“&’.!&&’.!(“!0#1$!2!!!即當&““)$34!時!選擇營業(yè)稅可以少繳稅#!%銷售已使用過的固定資產(chǎn)的價格選擇!增值稅法規(guī)定!單位和個體經(jīng)營者銷售自己使用過的除游艇$摩托車$應征消費稅的汽車以外的固定資產(chǎn)!如果同時滿足以下三個條件!可以免稅%!屬于企業(yè)固定資產(chǎn)目錄所列貨物““企業(yè)按固定資產(chǎn)管理!并確已使用過的貨物“#銷售價格不超過其原值的貨物#不同時滿足上述條件的使用過的其他屬于貨物的固定資產(chǎn)!一律按!的

14、征收率計征增值稅#這里便存在銷價是否應超過其原值的籌劃問題#設某項已使用過的固定資產(chǎn)的原值為“!其售價超過原值的金額為!因為只有當!大于因此而繳納的增值稅時!才應使總銷價超過原值!由此可得不等式!(0&5“2“05!2#!!解之得!““(!!即只有當售價大于原值的金額高于原值的!!才應接受高于原值的售價!否則就應以原值出售!以獲取免稅收益#另外!因為高于售價出售會因此增加城建稅$教育費附加$企業(yè)所得稅等稅費!因此實際操作中上述比例應按4

15、!或%!掌握##%包裝物的處理!消費稅作為特別調(diào)節(jié)的稅種!稅率較高!稅負較重!而實際從價定率征收的消費品如果和包裝物一起銷售!不論包裝物是否單獨計價!也不論會計上如何處理!均應并入銷售額計征消費稅#因此!包裝物與消費品可分離!包裝物數(shù)量和金額較大的納稅人如果改包裝物同消費品一起銷售$出借!則銷售額會因此大幅下降!消費稅也會因此大幅減少!從而獲得節(jié)稅收益#’%營業(yè)額的最小化!營業(yè)稅一般以納稅人的毛收入為營業(yè)額全額征收#因此!盡量使毛收入等

16、于納稅人的純勞務收入便可減少營業(yè)額!獲得節(jié)稅收益#例如!建筑業(yè)中包工不包料可比包工包料少納營業(yè)稅#特別是建筑物中的大件!如電梯$中央空調(diào)等#由制造廠商直接售給甲方!建安企業(yè)只負責安裝!建安企業(yè)就可大大降低營業(yè)額!少繳納營業(yè)稅!獲得很大的節(jié)稅收益#(%其他方法!經(jīng)營過程中的稅收籌劃還有很多方法!如當物價持續(xù)上漲時采用后進先出法!采用加速折舊法!提前費用的發(fā)生!推遲收入的實現(xiàn)!加快壞賬損失的處理和固定資產(chǎn)清理的速度!提前增加固定資產(chǎn)等方法都