財務(wù)會計信息產(chǎn)品的市場化分析

1、匿蔥麴塑璧塑避厘霆垂藿霪夔圃財務(wù)會計信息產(chǎn)品的市場化分析吳俊英(浙江財經(jīng)學(xué)院，浙江杭州310012)【摘要】市場外部性效應(yīng)的存在，使得會計信息畸形消費，處于供給不足的無效率狀態(tài)。本文通過對會計信息產(chǎn)品的研究，提出會計信息的生產(chǎn)收斂于市場的交易，為認(rèn)識會計信息的市場化提供探索性的脈絡(luò)，旨在“養(yǎng)其根，俟其實”?！娟P(guān)鍵詞】外部性效應(yīng)；準(zhǔn)公共產(chǎn)品；交換價值；信息生產(chǎn)成本【中圖分類號】F230【文獻標(biāo)識碼】A【文章編號】1004—2768(200

2、4)09—0164—02會計信息成為產(chǎn)品，必須具有使用價值和價值，即會計信息的使用價值具有一定的經(jīng)濟后果。會計信息可以通過向政府有關(guān)部門、股權(quán)和債權(quán)資本投資者、各種所有制企業(yè)、信息鑒定者(注冊會計師)提供，也可以提高企業(yè)的市場地位和企業(yè)管理當(dāng)局的聲譽。對信息用戶而盲，會計信息將驅(qū)使不同的決策行為，減少環(huán)境的不確定性，降低決策的經(jīng)濟成本和風(fēng)險，提高決策的經(jīng)濟效率和收益，使資源的使用能帶來價值增值的極大化；會計信息作為產(chǎn)品，同時必須是可用于

3、交換的勞動產(chǎn)品。會計信息的生產(chǎn)者通過單位內(nèi)部會計人員對經(jīng)濟活動進行確認(rèn)、計量、記錄和報告，以及會計師事務(wù)所對會計報告進行審計，向資源提供者讓渡其使用價值，間接地?fù)Q取了資源，使得會計信息交換價值予以實現(xiàn)。會計信息的主產(chǎn)品——財務(wù)會計信息實質(zhì)上是～種“準(zhǔn)公共產(chǎn)品”，這是因為其具有消費非排他性和非競爭性的特征所致。非排他性是指某個消費者在消費某種公共產(chǎn)品時，不能同時排除其他人也消費這種產(chǎn)品。例如，每個消費者都可以從路燈等公共設(shè)施中獲得好處，而

4、不會出現(xiàn)一個人享受到它的好處，其他人就不能享受的情況。公共產(chǎn)品的非排他性造成了“搭便車”問題。而對于企業(yè)來說，生產(chǎn)者必須把那些不付錢的人排斥在消費商品以外，否則，他就很難彌補生產(chǎn)成本，因此，公共產(chǎn)品會出現(xiàn)供給不足的情況。使市場機制對資源配置失去效率，造成市場失靈。非競爭性是指對大多數(shù)公共產(chǎn)品來說，消費者或消費數(shù)量的增加不會引起該產(chǎn)品生產(chǎn)成本的增加。例如，路燈下行人的增加，一般不會引起建造這條公路或安置路燈成本費用的增加，同時，也不會使消

5、費者在其他方面的消費減少。公共產(chǎn)品的非競爭性使消費者和消費數(shù)量增加所引起的邊際成本等于零，即一定量的公共產(chǎn)品是按“零邊際成本”來增加消費利益的，消費者愈多，它所提供的利益就愈大，但成本始終不變。這意味著公共產(chǎn)品在既定數(shù)量下，服務(wù)的對象愈多，就愈需要生產(chǎn)。但對于追求利潤最大化的企業(yè)來說，零邊際成本顯然是元法接受的。從會計信息產(chǎn)品的市場角度看，一個信息使用者對會計信息的使用不會排除另一個使用者對它的使用。財務(wù)會計信息可以“不付費”取得，每個

6、人都可以機會均等地獲取財務(wù)報告所傳遞的內(nèi)容。任何人掌握了某種信息，不會減少他人了解這一信息的可能性。特別是由于資本市場開放度的擴大，越來越多的會計信息已成為公開性的信息，任何人要獲取這部分信息都沒有太大的獲取障礙。但會計信息供給卻相對不足，一方面，會計信息生產(chǎn)成本已從企業(yè)經(jīng)營收益中得到補償，不需要靠出售會計信息；另一方面，會計信息的生產(chǎn)目的首先是為會計主體單位本身的內(nèi)部經(jīng)營管理和經(jīng)營決策服務(wù)，且由于會計信息“公共產(chǎn)品性”的存在限制了其在

7、市場上獲取收益的可能。致使企業(yè)私人邊際成本和社會邊際成本發(fā)生背離。企業(yè)由于不能從會計信息的提供中補償所消耗的信息生產(chǎn)成本，會計主體單位不會主動地、無償?shù)叵蚴袌龉?yīng)會計信息。會計信息產(chǎn)品的市場需求和供給失衡，使會計信息產(chǎn)品資源尚未實現(xiàn)“帕累托最優(yōu)”配置。一、會計信息畸形消費發(fā)軔于市場的外部性效應(yīng)從經(jīng)濟現(xiàn)象或成本——收益角度分析，外部性可以理解為某個經(jīng)濟主體在生產(chǎn)或消費過程中所產(chǎn)生的一種外在于市場體系的影響或者未被市場交易包括在內(nèi)的額外成本

8、及收益。外部性效應(yīng)可分為外部正效應(yīng)和外部負(fù)效應(yīng)兩種。如一個企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。因排放廢水廢氣引起別的企業(yè)額外支付的成本費用，而沒有給予相應(yīng)的賠償稱之為負(fù)效應(yīng)。又如一個企業(yè)為社區(qū)修建一條公路，使社會的所有人獲益，而本企業(yè)尚未取得相應(yīng)的報償，稱之為正效應(yīng)。具體到會計的外部性效應(yīng)，是指一家企業(yè)披露會計信息能夠傳導(dǎo)影響其它企業(yè)的現(xiàn)象。如企業(yè)披露其銷售額和利潤大幅度增長的信息，能夠影響同行業(yè)其它企業(yè)的市場預(yù)期；或企業(yè)因披露虛假會計信息引起別的企業(yè)

9、額外發(fā)生【收稿日期12004一02—24【作者簡介1吳俊莢(1957～)，女，山西太原人，浙江財經(jīng)學(xué)院會計學(xué)教授，中國注冊會計師、注冊稅務(wù)師，研究方向：財務(wù)會計理論與實務(wù)。164萬方數(shù)據(jù)費用甚至引起破產(chǎn)。無論正效應(yīng)還是負(fù)效應(yīng)，在市場經(jīng)濟中是不可能通過市場機制來解決的，因為市場機制難以達到私人利益與社會利益的統(tǒng)一。會計信息市場外部性問題引起市場缺陷表現(xiàn)在：擴張的外部性會引起會計信息需求過度。即使是提供了會計信息，也會因契約簽訂的不完備，信

10、息甄別的不完全，出現(xiàn)不對稱的信息。在現(xiàn)實生活中往往有這樣一種情況，如企業(yè)比政府更多地了解企業(yè)內(nèi)部信息，就會造成“上有政策，下有對策”的局面。再如信息生產(chǎn)者要比信息使用者更了解專業(yè)知識，會發(fā)生粉飾財務(wù)成果的現(xiàn)象。在我國證券市場上，出現(xiàn)“優(yōu)績股被冷落、垃圾股被追捧”的效率損失，就是因為投資者對信息的不完全獵取導(dǎo)致小道消息炒作，使虛假信息的大量充斥市場，高質(zhì)量的財務(wù)報告被擠出市場。外部正負(fù)效應(yīng)問題的解決，關(guān)鍵是一個“社會利益”和“社會成本”的

11、問題。在目前社會經(jīng)濟生活中，虛假會計信息的收益體現(xiàn)在“官員的政績、經(jīng)理的業(yè)績、員工的獎金、股東的利得”；而虛假會計信息的成本界定尚不明確，大多由社會來負(fù)擔(dān)。市場機制使資源最優(yōu)配置的一個重要條件是當(dāng)事人的生產(chǎn)或消費行為不會對其他人的利益造成影響，即不存在外部效應(yīng)。但井水不犯河水的假設(shè)在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中是不成立的?！吧鐣杀尽迸c“社會利益”的問題，既然不能通過市場制度完全解決，國際的通行解決方法之一，就是對會計信息進行管制。然而管制不僅會扼殺

12、會計信息的信號顯示功能，且要付出一定的成本，如政府機構(gòu)用于規(guī)范方面的成本和強制企業(yè)披露信息而發(fā)生的社會成本也包括企業(yè)可能負(fù)擔(dān)的機會成本等。管制的結(jié)果使得企業(yè)只會按統(tǒng)一的準(zhǔn)則規(guī)范提供標(biāo)準(zhǔn)信息，使得信息使用者的多樣化需求被壓制，市場處于供給不足的元效率狀態(tài)。二、會計信息的生產(chǎn)收斂于市場的交易市場關(guān)系的本質(zhì)是契約。由會計信息披露的外部性所引致的會計信息市場失靈或無效率，只能說明契約形式在諸如保證有效激勵方面的失效。因此，要尋求和建立一種對會計

13、信息進行交易的市場制度。市場制度是促進交換、節(jié)約交易費用而存在的一套復(fù)雜的體系。交易的實質(zhì)是產(chǎn)權(quán)的讓渡，實現(xiàn)交易的方式是產(chǎn)權(quán)的界定，從而達成契約。會計信息是企業(yè)所擁有的一項經(jīng)濟資源，會計信息的產(chǎn)權(quán)所有者是企業(yè)的股東。會計信息產(chǎn)權(quán)確認(rèn)后，產(chǎn)權(quán)所有者就可能以私人產(chǎn)品的形式，依靠市場運作進行提供。由于會計信息的供給不再以公共產(chǎn)品的形式提供，信息消費者可根據(jù)自己的預(yù)算約束及個人偏好進行如下消費選擇：消費“標(biāo)準(zhǔn)信息”產(chǎn)品(按照會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)規(guī)定

14、的標(biāo)準(zhǔn)生成的會計信息)，發(fā)生成本支出；消費經(jīng)有關(guān)機構(gòu)認(rèn)證的“標(biāo)準(zhǔn)信息”產(chǎn)品(按照獨立審計準(zhǔn)則由會計師事務(wù)所驗證的會計信息)，發(fā)生追加成本支出；消費“標(biāo)準(zhǔn)信息”產(chǎn)品以外的信息，負(fù)擔(dān)更多的信息成本。按層次付費消費，不僅消除了會計信息消費“搭便車”的現(xiàn)象，企業(yè)的成本通過市場交易得到補償，以解決外部性或市場失靈問題；而且對會計信息的需求方，即現(xiàn)有投資者、潛在投資者、債權(quán)人和政府等信息使用者來說，在需求方的拉動和利潤動機的有效激勵下，通過交易方式

15、，公司還可能披露更多具有差異性、多樣化的信息(如技術(shù)創(chuàng)新信息、前瞻性信息等非財務(wù)信息等等)，以滿足信息使用者個性化需求；同時，還可以有效地解決會計師事務(wù)所委托機制中，“委托人與被審計人是同一人，審計人是一個弱者”的頑疾。交易的互利性勢必導(dǎo)致成本與收益的對稱性。由于會計信息的市場化，奠定了會計信息產(chǎn)品交易的理論基礎(chǔ)，也進一步啟動了會計師事務(wù)所審計產(chǎn)品的市場交易規(guī)則。且會計信息使用結(jié)果收益的確定，使會計信息的市場價格受信息使用后所產(chǎn)生的未來

16、收益影響，較之受成本價格(相當(dāng)于勞動價值)決定更為明顯一些。這樣，使用者愿意為確定的未來收益去支付成本。會計信息的生產(chǎn)和披露需要成本，按照“誰受益，誰分擔(dān)”的配比原則，理論上這些成本應(yīng)由全體受益者共同分擔(dān)。會計信息成本包括生產(chǎn)成本、交易成本、審計成本、和風(fēng)險成本。生產(chǎn)成本主要是指公司在對經(jīng)濟事項進行確認(rèn)、計量、記錄和報告的會計循環(huán)過程中實際發(fā)生的處理成本。這類成本企業(yè)可單獨歸集核算，生產(chǎn)成本的高低與會計信息的數(shù)量和質(zhì)量直接相關(guān)；審計成本

17、是社會中介機構(gòu)對企業(yè)對外公布提供的財務(wù)報告按照獨立審計準(zhǔn)則和會計準(zhǔn)則進行真實性和公允性驗證所發(fā)生的支出；交易成本是通過媒體披露財務(wù)會計報告所發(fā)生的支出，風(fēng)險成本指信息披露可能給企業(yè)造成的競爭劣勢等。如企業(yè)披露的會計信息可能向市場傳遞其效率較低的信號，從而帶來被兼并收購的風(fēng)險。會計信息成本與其價格制定有關(guān)。在公開披露會計信息的市場中，會計信息作為“公共產(chǎn)品”是免費的。信息使用者要獲得會計信息，唯一所要支付的就是有關(guān)載體的成本。但在有償披露

18、會計信息的市場中，“私有產(chǎn)品”的會計信息存在交易價格，這種價格除考慮信息成本構(gòu)成，還要按照“邊際定價原則”確定。會計信息成為私人產(chǎn)品使得在市場中的交易成為可能。而網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展，為會計信息的生成、輸出、交易提供了技術(shù)支持。交易的實現(xiàn)方式可以直接交易或在開放的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中完成產(chǎn)權(quán)的讓渡。企業(yè)通過建立和維護一個中心數(shù)據(jù)庫保存需要披露的會計信息。數(shù)據(jù)庫包括財務(wù)的和非財務(wù)的原始標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)；標(biāo)準(zhǔn)化的原始數(shù)據(jù)的提供，是為了滿足使用者的個性需求，借

19、助財務(wù)軟件提供的模塊化會計程序和方法，生產(chǎn)不同的信息。數(shù)據(jù)庫由公司控制，授權(quán)信息使用者訪問和進入。隨公司經(jīng)濟事項的發(fā)生而處于不斷補充和刷新的動態(tài)變化中。網(wǎng)絡(luò)會計的發(fā)展和網(wǎng)上支付系統(tǒng)的成熟，使會計信息披囂方式取代傳統(tǒng)機制，創(chuàng)造了一種對會計信息進行定價和交易的市場制度。會計信息一旦進入市場成為可供交易的產(chǎn)品，勢必為處于不斷變革中的會計實踐展開了一個全新的思維視角?！緟⒖嘉墨I】[1]西斯蒙第政治經(jīng)濟新原理[M]商務(wù)印書館出版[2]亞當(dāng)斯密國民