稅收與公共人力資本和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的計(jì)量分析

1、財(cái)政稅收稅收與公共人力資本和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的計(jì)量分析東北財(cái)經(jīng)大學(xué)劉寶如[摘要]基于向量自回歸(VAR)模型的計(jì)量分析表明，1978一2008年我國(guó)稅收、公共人力資本積累、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間具有唯一的協(xié)整關(guān)系。在長(zhǎng)期，公共人力資本每增加1%，GDP增加2.05%稅收每增加1%，GDP減少1.43%。稅收增長(zhǎng)對(duì)公共人力資本積累具有持久的積極作用。政府應(yīng)該加大公共教育的投入，增加公共人力資本積累。但因稅收增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有負(fù)效應(yīng)，應(yīng)注意優(yōu)化預(yù)算支出結(jié)構(gòu)，節(jié)

2、省財(cái)力擴(kuò)大公共教育支出。[關(guān)鍵詞]稅收公共人力資本經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)一、引言新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論把人力資本引人生產(chǎn)函數(shù)，揭示了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中人力資本的重要性。人力資本理論興起于20世紀(jì)60年代，其代表人物舒爾茨把教育投資當(dāng)作人力資本投資，認(rèn)為投資教育可以加速經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。廖楚暉(2006)著重研究了我國(guó)公共教育投入對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，結(jié)論是政府教育投入對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有直接的促進(jìn)作用。郭慶旺、賈俊雪(2006)將政府公共教育投入視為為公共人力資本技資，研究結(jié)論是我同政

3、府人均公共人力資本技資和人均公共物質(zhì)資本投資對(duì)長(zhǎng)期人均產(chǎn)出增長(zhǎng)都具有正影響。其中政府人均公共人力資本投資的影響力度較小，且不具有統(tǒng)計(jì)顯著性。公共教育投資被認(rèn)為是人力資本形成的支撐，而公共教育投資以稅收為來(lái)源，稅收的增加將增加人力資本。稅收從這兩方面影響人力資本積累進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。Lucas(1990)在一個(gè)包括人力資本的內(nèi)生增長(zhǎng)模型中，考察了稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和福利的影響，發(fā)現(xiàn)其負(fù)面影響很小。其巾的一個(gè)結(jié)論是，如果稅收被用于教育和公共衛(wèi)生

4、，就將改變稅收會(huì)降低經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的傳統(tǒng)結(jié)論。RosaCapolupo(2000)研究了內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)背景下，稅收與政府支出的長(zhǎng)期效應(yīng)，在其模型中，人力資本積累源于政府的公共教育投入，為平衡預(yù)算政府對(duì)產(chǎn)出課稅。結(jié)論是，政府教育支出與稅收的總效應(yīng)是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。因?yàn)榻逃С鲈黾恿巳肆Y本從而促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)稅收收入的增加，繼而又增加了人力資本積累。同時(shí)發(fā)現(xiàn)稅收超過(guò)一定限度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率開(kāi)始下降。在已查閱到的文獻(xiàn)中，有關(guān)我國(guó)稅收與人力資本

5、的研究很少，特別是將兩者與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)納入一個(gè)研究框架進(jìn)行計(jì)量研究的尚未檢索到。本文把稅收與政府教育投資聯(lián)系起來(lái)，將政府教育投資形成的人力資本定義為公共人力資本，基于向量自回歸模型，研究稅收與公共人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響。二、實(shí)證過(guò)程變量和數(shù)據(jù)。設(shè)同內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)、稅收(T)、公共人力資本(H，以預(yù)算內(nèi)教育支出為代理變量)蘭個(gè)變量，數(shù)據(jù)取自《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)財(cái)政年鑒，1978…1984年稅收數(shù)據(jù)取同期財(cái)政收入數(shù)，以消確崛啤~宅弱面

6、施蟠翩罐耀“翩瞄跚謐除利改稅的影響O對(duì)GDP、T和H數(shù)據(jù)分別按以1978年為基期的GDP平減指數(shù)、商品零售價(jià)格指數(shù)折為實(shí)際值。研究區(qū)間為19782008年?？紤]到作用于經(jīng)濟(jì)的人力資本是以累積的形式產(chǎn)生影響效應(yīng)的，故本文選取研究期內(nèi)教育支出的累計(jì)數(shù)時(shí)間序列。嚴(yán)格地說(shuō)，人力資本亦應(yīng)考慮折舊因素，但這是個(gè)復(fù)雜的問(wèn)題。從公共教育支出形成的人力資本的性質(zhì)分析，它不同于物質(zhì)資本的折舊，教育形成的知識(shí)和技能是可以傳遞和疊加的，故本文不考慮折舊因素。由

7、于期初累計(jì)數(shù)難以獲得和計(jì)算，只分析研究期內(nèi)數(shù)據(jù)，這在客觀(guān)上更能與稅收數(shù)據(jù)相對(duì)應(yīng)o對(duì)三個(gè)變量取自然對(duì)數(shù)，以消除時(shí)間序列的異方差，同時(shí)，因?qū)?shù)變量的系數(shù)表示→個(gè)變量對(duì)另一個(gè)變量的彈性，這更便于分析三變量之間的關(guān)系。數(shù)據(jù)平穩(wěn)性和協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)。利用AFD法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)(表1)0結(jié)果顯示表明在5%顯著水平下，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的對(duì)數(shù)(nGDP)、公共人力資本的對(duì)數(shù)(n町、稅收的對(duì)數(shù)(nt)都有兩個(gè)單位根，即均為二階單整1(2)。根據(jù)計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的

8、協(xié)整理論，非平穩(wěn)時(shí)間序列，如果它們是同階單整，則這些變量之間可能存在協(xié)整關(guān)系。向量自回歸(VAR)模型。VAR模型把系統(tǒng)中每一個(gè)內(nèi)生變量作為系統(tǒng)中所有內(nèi)生變量的滯后值的函數(shù)來(lái)構(gòu)造模型，具有多方程分析的屬性，能夠反映相互聯(lián)系的變量之間的交互動(dòng)態(tài)關(guān)系?；赩AR模型可以進(jìn)行多變量協(xié)整分析。不含外生變量的非限制性VAR(P)模型的一般數(shù)學(xué)表達(dá)式為A1YH...APy叩εt其中，y，是k維內(nèi)生變量向量，p是滯后階數(shù)，T是樣本個(gè)數(shù)。kxk維矩陣A

9、1，…，AP是要被估計(jì)的系數(shù)矩陣。e，是k維擾動(dòng)向量。本文的y，是lnGDP、lnH，lnT三個(gè)時(shí)間序列。首先確定VAR模型的最優(yōu)滯后階數(shù)。根據(jù)AIC和SC準(zhǔn)則判斷，滯后2階時(shí)模型穩(wěn)定性及擬合度最好，所有的根都小于1，落在單位圓之內(nèi)。對(duì)殘差進(jìn)行檢驗(yàn)，在5%的顯著水平下，LM自相關(guān)檢驗(yàn)結(jié)果為15.12(p=0.09)，不存在自相關(guān)White異方差檢驗(yàn)值為82.28(p=0.19)不存在異方差聯(lián)合正態(tài)檢驗(yàn)JarqueBera值為23.78(

10、p=0.53)，符合正態(tài)分布。誤差修正模型VEC(1)有兩個(gè)根等于1，其余小于1，落在單位圓內(nèi)。其殘差也通過(guò)各項(xiàng)檢驗(yàn)。l10Ilf^y門(mén)財(cái)政稅收表3Ganger[1)果關(guān)系槍驗(yàn)鉆宋尿鍛世滯后1期滯后2期滯盯3朋滯后4期目幣h~51制部ilTi6期LnH不能引起LnODP0.0454U.0069003白0.389036650001LnT不能~I起LnODP0.43110.10750.941209824049200012LnODP不能尋l也

11、lnH。。。。。0.0038LnT不能引起InH。o。刷1I4。00儀)500718LnGDP不能號(hào)l遠(yuǎn)InT0.2610.95530387702544。144803299lnH不能引起InT0.8260.468302429巴0785LOOO73。以)42R..““，商etoGenera:zed臼ltSD)nnovationsR帽叩山G四川UMAHR.…ofLNGOPlolNT…oILNHL叫“陽(yáng)P1斗jV「脈沖晌應(yīng)函數(shù)圖協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)。

12、根據(jù)VAR(勻，確定協(xié)整檢驗(yàn)滯后階數(shù)為1。用JJ檢驗(yàn)之特征根跡檢驗(yàn)法對(duì)協(xié)整關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果顯示，在5%顯著水平下，跡統(tǒng)計(jì)量為43.53，大于臨界值29.79(p=0.0∞7)，拒絕了不存在協(xié)整關(guān)系的假設(shè)，并且只有唯一的協(xié)整關(guān)系(表2)。長(zhǎng)期均衡方程為(方括號(hào)內(nèi)為t值):InGDP=2.051nH1.43lnT[12.35][7.03]這一協(xié)整關(guān)系經(jīng)濟(jì)意義在于，雖然三個(gè)變量具有各自的波動(dòng)規(guī)律，但其存在著一個(gè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的關(guān)系。表明在這組協(xié)整

13、關(guān)系中，公共人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有正向影響，稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有負(fù)向影響，前者影響系數(shù)的絕對(duì)值大于后者。在長(zhǎng)期，公共人力資本每增加I%，GDP增加2.05%稅收每增加1%，GDP減少1.43%。說(shuō)明公共人力資本增長(zhǎng)對(duì)我國(guó)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有較大的拉動(dòng)作用。我國(guó)公共教育投資形成的人力資本積累，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。因果關(guān)系檢驗(yàn)和脈沖響應(yīng)函數(shù)分析。對(duì)所設(shè)的三個(gè)變量的對(duì)數(shù)進(jìn)行Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)。表3列示了16滯后階檢驗(yàn)支持原假設(shè)的概率值。檢驗(yàn)結(jié)果表明

14、:其一，LnH是LnGDP變化的Granger原因(置信水平1%、5%)，滯后6期的LnT是LnGDP變化的Granger原因(置信水平1%)。其二，LnGDP、LnT在滯后15期中均是公共人力資本對(duì)82贈(zèng)援界MoneyChlna數(shù)變化的Granger原因(置信水平1%)。其三，LnH滯后56期是LnT變化的原因(置信水平1%)，滯后4期有微弱的因果關(guān)系。其四，LnGDP不是LnT變化的Granger原因。脈沖響應(yīng)函數(shù)分析。為分析各變量

15、之間的短期動(dòng)態(tài)關(guān)系，基于向量誤差模型(VEC)，選滯后1期，利用廣義脈沖響應(yīng)函數(shù)進(jìn)行脈沖影響分析。對(duì)稅收沖擊的反應(yīng)，第2期后正效應(yīng)漸增。其二，公共人力資本的對(duì)數(shù)受到國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的對(duì)數(shù)的沖擊后，效應(yīng)一直為負(fù)，其中的原因尚不清楚，可能是政府教育投入的增長(zhǎng)沒(méi)有與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同步，受到稅收沖擊后，效應(yīng)為正，且持續(xù)增強(qiáng)，表明稅收增長(zhǎng)對(duì)公共人力資本增長(zhǎng)具有持久的積極作用。其三，稅收增長(zhǎng)受公共人力資本增長(zhǎng)的沖擊效應(yīng)持續(xù)為正，說(shuō)明公共人力資本增長(zhǎng)擴(kuò)大了稅源

16、稅收增長(zhǎng)的自身沖擊效應(yīng)為正，反映了我國(guó)現(xiàn)實(shí)中稅收計(jì)劃較強(qiáng)的增長(zhǎng)剛性，這也解釋了為什么經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的變化不是稅收增長(zhǎng)變化的Granger原因。三、結(jié)語(yǔ)我國(guó)稅收、公共人力資本和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有長(zhǎng)期均衡關(guān)系。公共人力資本積累對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有顯著的促進(jìn)作用，稅收作為公共人力資本積累的才力支撐，其增長(zhǎng)對(duì)公共人力資本積累具有持久的積極作用。政府應(yīng)該加大公共教育的投入，增加公共人力資本積累。從脈沖響應(yīng)函數(shù)圖來(lái)看，公共教育投入增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的沖擊效應(yīng)為正，對(duì)稅收

17、增長(zhǎng)的沖擊效應(yīng)也為正，這一點(diǎn)切合了前面提到的RosaCapolupo的研究結(jié)論。政府應(yīng)致力于保持這種良性的收支循環(huán)。十七大提出了“優(yōu)先發(fā)展教育，建設(shè)人力資源強(qiáng)國(guó)“的新戰(zhàn)略目標(biāo)。2008年，我國(guó)財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)占GDP的比例達(dá)到了3.5!島，仍低于目前世界各國(guó)公共教育經(jīng)費(fèi)占GDP4.44.5!島的平均水平。胡瑞文、王紅(2α)9)的研究認(rèn)為，2020年全國(guó)教育總投入應(yīng)達(dá)到UGDP7%。在GDP7%的教育投入中，考慮到轉(zhuǎn)型期財(cái)力狀況，財(cái)政性教

18、育經(jīng)費(fèi)應(yīng)該承擔(dān)4.59島。稅收應(yīng)在財(cái)力來(lái)源上提供保障，但因稅收增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有負(fù)效應(yīng)，應(yīng)注意優(yōu)化預(yù)算支出結(jié)構(gòu)，節(jié)省財(cái)力擴(kuò)大公共教育支出。參考文獻(xiàn):[1]郭慶旺，賈俊雪.政府公共資本投資的長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)[JJ.經(jīng)濟(jì)研究，2∞6，(7)[2]蔣建華.財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)應(yīng)占GDP4.5%[N].人民政協(xié)網(wǎng)，WWW..cn2010[3]廖楚暉.中國(guó)人力資本和物質(zhì)資本的結(jié)構(gòu)及政府教育投入閏.中國(guó)社會(huì)科學(xué)，2∞6(1)[4]RosaCapolupo.