基于內(nèi)部單位營業(yè)收入的預(yù)算棘輪效應(yīng)和預(yù)算松馳研究

1、基于內(nèi)部單位營業(yè)收入的預(yù)算棘輪效應(yīng)和預(yù)算松馳研究口馬軍濤1鄭石橋2(1中國電信新疆公司；2新疆財經(jīng)大學會計學院，新疆烏魯木齊830012)。擒要：本丈以信息不時稱為背榮，將預(yù)算棘輪效應(yīng)和預(yù)算松馳聯(lián)合起采進行考察。根據(jù)中國電信萊瘩級分佘司所屬18個內(nèi)部預(yù)算單位訝每的營業(yè)收入數(shù)據(jù)為樣本分，析表明，營業(yè)收入預(yù)算存在棘輪效應(yīng)，正向棘輪效應(yīng)大予灸向棘輪效應(yīng)，未發(fā)現(xiàn)棘輪魏一v應(yīng)和預(yù)算凇馳之閽的關(guān)系。秀豌關(guān)鍵詞：預(yù)算棘輪效應(yīng)預(yù)算松馳預(yù)算編移l松馳鬟一

2、、引言一般來說，委托人和代理人之間存在信息不對稱。正是由于這種信息不對稱的存在，代理人的機會主義行為才有可能發(fā)生。機會主義的一種情形是預(yù)算松馳。為了解決信息不對稱問題，委托人通過代理人過去的業(yè)績來觀察代理人的能力和努力水平，本期業(yè)績成為后期標準的重要參考，從而產(chǎn)生了棘輪效應(yīng)。本文以信息不對稱為背景，將預(yù)算棘輪效應(yīng)和預(yù)算松馳聯(lián)合起來進行考察。具體來說，本文以中國電信某省級分公司所屬18個內(nèi)部預(yù)算單位為樣本，以營業(yè)收入為對象，研究二個問題，

3、第一，驗證預(yù)算棘輪效應(yīng)是否存在；第二，分析預(yù)算棘輪效應(yīng)與預(yù)算松馳的關(guān)系。根據(jù)18個預(yù)算單位四年的數(shù)據(jù)分析表明，棘輪效應(yīng)存在，正向棘輪效應(yīng)大于負向棘輪效應(yīng)，未發(fā)現(xiàn)棘輪效應(yīng)和預(yù)算松馳之間的關(guān)系。二、理論分析和研究假設(shè)(一)預(yù)算棘輪效應(yīng)由于委托人和代理人之間存在信息不對稱，委托人激勵代理人的一個非常棘手的問題是如何建立代理人業(yè)績評價標準。委托人總是希望評價標準盡可能客觀一些。在大多數(shù)隋形下，委托人通過代理人過去的業(yè)績來觀察代理人的能力和努力水

4、平，一定程度上解決信息不對稱問題。這樣一來，同一代理人過去的業(yè)績成為后期業(yè)績評價標準的重要參考。這就產(chǎn)生一個問題，代理人本期越努力，下期業(yè)績標準可能會越高。這種業(yè)績標準隨業(yè)績上升的趨勢被稱為棘輪效應(yīng)(張維迎，1996)。在預(yù)算的多種功能中，資源配置和業(yè)績評價是其最重要的功能。從資源配置來看，本期資源使用或消耗狀況會對下期有重要影響，本期資源消耗水平降低了，下期配置的資源很可能會減少。例如，有些企業(yè)硬性要求所屬單位每年的成本都有一個降低率

5、，就屬于這種情形。從業(yè)績評價標準來看，本期業(yè)績提高了，下期業(yè)績預(yù)算水平很可能會提高。所以，無論是資源配置，還是業(yè)績評價標準的確定，預(yù)算管理中都可能存在棘輪效應(yīng)。事實上，以上的分析是以實際業(yè)績好于預(yù)算為背景的，即超額完成預(yù)算，此時的棘輪效應(yīng)大于零，稱為正向棘輪效應(yīng)。現(xiàn)實生活中，還有一種現(xiàn)象，即沒有完成預(yù)算。在這種情形下，下期的預(yù)算標準可能會降低。本文稱這種情形為負向棘輪效應(yīng)。負向棘輪效應(yīng)是否會發(fā)生呢即如果本期沒有完成預(yù)算，下期的預(yù)算是否會

6、降低呢與超預(yù)算業(yè)績產(chǎn)生正向棘輪效應(yīng)一樣，負向棘輪效應(yīng)也會產(chǎn)生，但是，一般來說，根據(jù)歸因理論，上司總會將不利因素歸結(jié)為外部暫時因素，而將有利因素歸結(jié)為內(nèi)部主觀努力，所以，在決策預(yù)算時，給予負向棘輪效應(yīng)的重視程度會低一些，即更加貼近現(xiàn)實生活，也就對解決現(xiàn)實生活中的問題具有更大的效力?！魠⒖嘉墨I：【1]董奇，申繼亮心理與教育研究法杭州：浙江教育出版社，2005128129@管理觀察2010年2月(中、下)旬臺刊【2】LoomisJM，Blas

7、covichJ，Beal1^CImerSivevirtualellVironmenttechnologyasabasicresearchtoolinpsychologyBehaviorResearchMethods，Instruments，IComputers1999。31(4)：557564會考慮在下期降低預(yù)算要求，但是，降低的幅度可能會低于超預(yù)算帶來的預(yù)算水平提高，即超預(yù)算帶來的棘輪效應(yīng)大于未完成預(yù)算帶來的棘輪效應(yīng)。根據(jù)以上分析，本

8、文提出如下假設(shè)：假設(shè)l：企業(yè)預(yù)算編制中存在棘輪效應(yīng)。假設(shè)2：正向棘輪效應(yīng)大于負向棘輪效應(yīng)。(二)預(yù)算棘輪效應(yīng)對預(yù)算松馳的影響預(yù)算棘輪效應(yīng)對預(yù)算松馳有什么影響呢由于預(yù)算棘輪效應(yīng)的存在，預(yù)算責任人不愿意將預(yù)算確定在較真實的水平。這里有兩個原因，第一，如果完成了預(yù)算，則已經(jīng)接近了預(yù)算責任人的真實水平，其卸責的機會很少，并且，這種實際業(yè)績還成為下期的重要參與，使得下期卸責的機會也很少。所以，將預(yù)算水平確定在較真實的水平，不但本期卸責的機會少，還

9、會導(dǎo)致下期的卸責機會更少。第二，如果沒有完成預(yù)算，對下期不一定會有不利影響，但是，一方面，預(yù)算責任人在上司前面失面子，并且可能影響上司對其評價；另一方面，如果預(yù)算完成情形與報酬相關(guān)，本期報酬可能會受到負面影響。所以，由于對棘輪效應(yīng)的預(yù)期影響，預(yù)算責任人有制造預(yù)算松馳的激勵。但是，由于棘輪效應(yīng)的存在，本期預(yù)算參考了前期業(yè)績，如果想將本期預(yù)算確定在低于前期業(yè)績的水平，下屬要有很充分的理由。所以，在存在棘輪效應(yīng)的情形下，預(yù)算責任人的預(yù)算松馳沖

10、動成為現(xiàn)實的可能性被抑制(Chow，Cooper.，脅，J地制自皆.““句“此以，葉飛，、冒l(fā)言一般來說，委托人和代理人之間存在信息不對稱。正是由于這種信息不對稱的存在，代理人的機會主義行為才有可能發(fā)生。機會主義的一種情形是預(yù)算松馳。為了解決信息不對稱問題，委托人通過代理人過去的業(yè)績來觀察代理人的能力和努力水平，本期業(yè)績成為后期標準的重要參考，從而產(chǎn)生了棘輪效應(yīng)。本文以信息不對稱為背景，將預(yù)算棘輪效應(yīng)和預(yù)算松馳聯(lián)合起來進行考察。具體來說

11、，本文以中國電信某省級分公司所屬18個內(nèi)部預(yù)算單位為樣本，以營業(yè)收入為對象，研究二個問題，第一，驗證預(yù)算棘輪效應(yīng)是否存在:第二，分析預(yù)算棘輪效應(yīng)與預(yù)算松馳的關(guān)系。根據(jù)18個預(yù)算單位四年的數(shù)據(jù)分析表明，棘輪效應(yīng)存在，正向棘輪效應(yīng)大于負向棘輪效應(yīng)，未發(fā)現(xiàn)棘輪效應(yīng)和預(yù)算松馳之間的關(guān)系。二、理論分析和研究假設(shè)(一)預(yù)算棘輪效應(yīng)由于委托人和代理人之間存在信息不對稱，委托人激勵代理人的一個非常棘手的問題是如何建立代理人業(yè)績評價標準。委托人總是希望評

12、價標準盡可能客觀一些.在大多數(shù)情形下，委托人通過代理人過去的業(yè)績來觀察代理人的能力和努力水平，一定程度上解決信息不對稱問題。這樣一來，同一代理人過去的業(yè)績成為后期業(yè)績評價標更加貼近現(xiàn)實生活，也就對解決現(xiàn)實生活中的問題具有更大的效力.參考文獻211]董奇，申繼亮.心理與教育研究法.杭州:浙江教育出版社，2005.128129@管理觀察.2010董事2月(中、下旬合刊準的重要參考。這就產(chǎn)生一個問題，代理人本期越努力，下期業(yè)績標準可能會越高。

13、這種~績標準隨業(yè)績上升的趨勢被稱為棘輪效應(yīng)(張維迎，1996)。在預(yù)算的多種功能中，資源配置和業(yè)績評價是其最重要的功能。從資源配置來看，本期資源使用或消挺狀況會對下期有重耍影響，本期資源消耗水平降低了，下期配置的資源很可能會減少。例如，有些企業(yè)硬性要求所屬單位每年的成本都有一個降低率，就屬于這種情形。從業(yè)績評價標準來看，本期業(yè)績提高了，下期業(yè)績預(yù)算水平很可能會提高。所以，無論是資源配置，還是業(yè)績評價標準的確定，預(yù)算管理中都可能存在棘輪效

14、應(yīng)。事實上，以上的分析是以實際業(yè)績好于預(yù)算為背景的，即超額完成預(yù)算，此時的棘輪效應(yīng)大于零，稱為正向棘輪效應(yīng).現(xiàn)實生活中，還有一種現(xiàn)象，即沒有完成預(yù)算。在這種情形下，下期的預(yù)算標準可能會降低。本文稱這種情形為負向棘輪效應(yīng)。負向棘輪效應(yīng)是合會發(fā)生呢即如果本期沒有完成預(yù)算，下期的預(yù)算是否會降低呢與超預(yù)算業(yè)績產(chǎn)生正向棘輪效應(yīng)一樣，負向棘輪效應(yīng)也會產(chǎn)生，但是，一般來說，根據(jù)歸因理論，上司總會將不利因素歸結(jié)為外部暫時因素，而將有利因素歸結(jié)為內(nèi)部主觀

15、努力，所以，在決策預(yù)算時，給予負向棘輪效應(yīng)的重視程度會低一些，即(2]Loo皿is1MBlovichJJBeal1AC.lmmersivevirtualenvironmenttechno10gyasabasicresearchtoo1inpsycho10gy.BehaviResearchMethodsInstru皿enU，鄭石橋，張偉，李薇，2008)，本文營業(yè)收入來研究預(yù)算松馳，采用公式(2)所示的計算方法:營業(yè)收入預(yù)算松馳RBS。=

16、AGt_13G。(2)其中，A。表示t期營業(yè)收入實際數(shù)：BG。表示t期營業(yè)收入預(yù)算增長率，用(B一A。)／A。表示；AG。一。表示t一1期的營業(yè)收入實際增長率，用(A。一一A?！郏疉代表示。關(guān)于預(yù)算棘輪效應(yīng)的控制變量，Leone＆Rock(2002)指出，上司基于對未來時期市場成長的預(yù)期也可能會增加對下屬的qk績要求，所以，他們以銷售收入增長作為控制變鼉?？刂谱兞康挠嬎惴椒ㄊ怯迷鲩L絕對額作分子，以標度壓縮變量(期初總資產(chǎn))作分母。本文也

17、采用這種方法。關(guān)于預(yù)算松馳的控制變量，BourageoiS(1981)指出，預(yù)算松弛可以提供一種資源緩沖(acushionofspareresources)。有利于緩解預(yù)算責任人心理上的緊張情緒，使他們能夠從容應(yīng)對風險。Karllukka(1988)認為，風險很大時，完成任務(wù)所需的資源在事前難以確定，預(yù)算松弛可以滿足不時之需。所以，完全出于應(yīng)對環(huán)境不確定性的需求，也可能會在預(yù)算松馳。本文借鑒BourageoiS的方法，以銷售收入增長作為

18、控制變量?？刂谱兞康挠嬎惴椒ㄊ怯迷鲩L絕對額作分子，以標度壓縮變量(期初總資產(chǎn))作分母。此外，鄭石橋、張偉和李薇(2008)發(fā)現(xiàn)，代理成本是影響預(yù)算松馳的重要原因，所以，本文將代理成本也作為控制變量，用管理費用／營業(yè)收入來表示。(二)模型設(shè)計Leone＆Rock(2002)根據(jù)Weitzman(1980)的方法，提出如公式(3)所示的預(yù)算棘輪效應(yīng)檢驗?zāi)Ｐ?，Ts。。是tI期期初資產(chǎn)總額，D是名義變量，如果實際業(yè)績低于預(yù)算，則取值為l，實際超

19、過預(yù)算，則取值為0。從實質(zhì)意義來看，Q表示棘輪效應(yīng)之外的因素對預(yù)算變動造成的影響，^表示超額完成業(yè)績時帶來的棘輪效應(yīng)，即正向棘輪效應(yīng)，而^則表示未能完成預(yù)算時的棘輪效應(yīng)，即負向棘輪效應(yīng)。(Btl—B。)／TS州=Q入(Atao／TS。l^D(A。一B。)／TS。l(3)公式(3)中沒有考慮控制變量和隨機因素的影響，考慮這些因素后，預(yù)算棘輪效應(yīng)的檢驗?zāi)Ｐ腿绻?4)所示，公式中的GRW表示銷售收入增長額。根據(jù)本文前面的假設(shè)，預(yù)期入為正號，

20、x為負號，并且前者的絕對值大于后者。(B：lBt)／TS，l=Q^(A。Bp／TStl^D(A。一B。)／TStl6GRW?！?4)關(guān)于棘輪效應(yīng)對預(yù)算松馳的影響，應(yīng)該是上一期的預(yù)算棘輪效應(yīng)影響下一期的預(yù)算松馳，考慮控制變量后，預(yù)算松馳的檢驗?zāi)Ｐ腿绻?5)所示，公式中，AC表示代理成本。RBS。iTS。產(chǎn)a九(B。lB。)／TS。25GRWtPAC。2e(5)(三)樣本選擇和數(shù)據(jù)收集本文使用中國電信某省級分公司各內(nèi)部預(yù)算單位的數(shù)據(jù)。中國

21、電信于2004年上市，2005年會計政策發(fā)生了一些重要變化，從此之后，會計政策再沒有發(fā)生重要變化。所以，本文選擇20052008年的數(shù)據(jù)作為分析樣本。該分公司共有18個預(yù)算單位，各個預(yù)算責任單位取得20052008年共四年的數(shù)據(jù)，所以，共有72個觀測點。四、統(tǒng)計分析(一)棘輪效應(yīng)存在性檢驗將樣本區(qū)分為正向棘輪效應(yīng)和負向棘輪效應(yīng)，分別應(yīng)用模型(4)，得到的回歸分析結(jié)果如表1所示。模型顯示，^為0731，^一為0459，并且二者都具有顯著性

22、。這個結(jié)果表明，該公司對各分支機構(gòu)的預(yù)算存在棘輪效應(yīng)，且正向棘輪效應(yīng)大于負向棘輪效應(yīng)。假設(shè)1和假設(shè)2得到支持。表1棘輪效應(yīng)存在性的模型檢驗結(jié)果項目棘輪正向棘輪負向00040006常數(shù)(1071)(1046)營業(yè)收入超額0731#完成預(yù)算(3132)營業(yè)收入未能0459豐幸幸完成預(yù)算(2797)159E6842E7G脯(O469)(O586)AdjustedR02710144SquareF564254789注：$，料，分別表示在01，00

23、5，001顯著性水平上顯著，括號內(nèi)為檢驗T值(二)棘輪效應(yīng)與預(yù)算編制松馳關(guān)系檢驗‘根據(jù)前面的分析，上一期的預(yù)算棘輪效應(yīng)影響下一期的預(yù)算松馳，根據(jù)模型(5)計算的結(jié)果如下：RBS／TS。產(chǎn)一0023—0534(B。I—Bt)／TS。2(1dE一5)GRWt一0131AC。2T=O2870172905250043lR2=007，F(xiàn)=O165，sig=O92模型檢驗結(jié)果說明，棘輪效應(yīng)對預(yù)算編制松弛的作用不硅著。假設(shè)3沒有得到支持。該公司的棘輪

24、效應(yīng)對預(yù)算編制松馳沒有顯著影響，豐要的原因是該公司預(yù)算編制松馳不顯著，表1數(shù)據(jù)顯示，預(yù)算松馳的平均值為004181，25％的分位數(shù)為一O08，中位數(shù)為一003，75％的分位數(shù)為00175，這些數(shù)據(jù)都說明，該公司預(yù)算編制松馳行為不顯著。為什么該公司預(yù)算編制松馳行為不顯著呢主要的原因有兩個方面，第一，該公司集權(quán)程度較高，分支機構(gòu)的預(yù)算編制過程中的話語權(quán)較少，所以，制造預(yù)算松馳的機會降低；第二，該公司實行專業(yè)化經(jīng)營，公司總部對分支機構(gòu)的業(yè)績經(jīng)

25、營情況了解較為清楚，所以，信息不對稱不嚴重。降低了分支機構(gòu)制造預(yù)算松馳的機會。五、結(jié)論和啟示由于委托人和代理人之問存在信息不對稱，代理人可能產(chǎn)生機會主義行為，預(yù)算編制松馳是其中的一種。為了解決信息不對稱問題，委托人通過代理人過去的業(yè)績來觀察代理人的能力和努力水平，本期業(yè)績成為后期標準的重要參考，從而產(chǎn)生了棘輪效應(yīng)。本文以信息不對稱為背景，將預(yù)算棘輪效應(yīng)和預(yù)算松馳聯(lián)合起來進行考察。具體來說，本文以中國電信某省級分公司所屬18個內(nèi)部預(yù)算單位

26、四年的營業(yè)收入數(shù)據(jù)為樣本，研究二個問題，第一，驗證預(yù)算棘輪效應(yīng)是否存在；第二，分析預(yù)算棘輪效應(yīng)與預(yù)算松馳的關(guān)系。數(shù)據(jù)分析表明，劃營業(yè)收入預(yù)算存在棘輪效應(yīng)，正向棘輪效應(yīng)大于負向棘輪效應(yīng)，未發(fā)現(xiàn)棘輪效應(yīng)和預(yù)算松馳之間的關(guān)系。這個發(fā)現(xiàn)告訴我們，棘輪效應(yīng)并不只是一個理論概念，在現(xiàn)實生活中確實存在，所以，要預(yù)防其負面作用。雖然本文沒有發(fā)現(xiàn)棘輪效應(yīng)對預(yù)算編制松馳的影響，但是，這是該公司集權(quán)管理和專業(yè)化經(jīng)營背景下的結(jié)果，如果沒有這些前提條件，這種影響

27、就很可能會存在?！糇髡吆喗椋厚R軍濤(1968一)，新疆鳥魯木齊人，中國電信新疆公司計財部主管鄭石橋(1964一)，湖南末陽人。新疆財經(jīng)大學會計學院，博士后，教授，上海財經(jīng)大學博士生導(dǎo)師(兼職)，主要研究方向是管理控制和內(nèi)部控制。wwwguanllguanchacorn管理觀察‘總第389期萬方數(shù)據(jù)營業(yè)收入預(yù)算松馳RBS=AGtIBG(2)其中，A，表示t期膏、I~tAG_I表示t1期的營業(yè)收入實際增長率，用(AIA_.)Atz表水。關(guān)于

28、預(yù)算棘輪效應(yīng)的控制變量，Leone第二，分析預(yù)算棘輪效應(yīng)與預(yù)算松馳的關(guān)系。數(shù)據(jù)分析表明，劃營業(yè)收入預(yù)算存在棘輪效應(yīng)，正向棘輪效應(yīng)大于負向棘輪效應(yīng)，未發(fā)現(xiàn)棘輪效應(yīng)和預(yù)算松馳之間的關(guān)系。這個發(fā)現(xiàn)告訴我們，棘輪效應(yīng)并不只是一個理論概念，在現(xiàn)實生活中確實存在，所以，要預(yù)防其負面作用。雖然本文沒有發(fā)現(xiàn)棘輪效應(yīng)對預(yù)算編制松馳的影響，但是，這是該公司集權(quán)管理和專業(yè)化經(jīng)營背景下的結(jié)果，如果沒奮這些前提條件，這種影響就很可能會存在.作者簡介:馬軍濤(19