收入、利率對個人住房抵押貸款的影響分析.pdf

1、我國居民購買住房時的主要融資途徑是個人住房抵押貸款，個人住房抵押貸款金額和期限是其兩個重要指標(biāo)。本文在已有對個人住房貸款相關(guān)研究的基礎(chǔ)上，以我國個人住房抵押貸款數(shù)據(jù)為樣本，選取反映我國個人住房抵押貸款市場特征的變量，實(shí)證檢驗(yàn)主要相關(guān)變量間的關(guān)系，從而分析居民收入和利率對個人住房抵押貸款的金額和期限的影響。
　　 首先，本文以湖南省某銀行的省內(nèi)城鎮(zhèn)居民的個人住房抵押貸款為數(shù)據(jù)來源，以1998年住房市場改革開始到2008年4月有關(guān)個

2、人住房抵押貸款數(shù)據(jù)為樣本，通過各影響因素的時間序列變動趨勢，分析了個人住房抵押貸款的基本情況以及采用抵押貸款方式的購房家庭的基本情況。
　　 其次，本文利用調(diào)查數(shù)據(jù)檢驗(yàn)后發(fā)現(xiàn)，家庭年總收入與個人住房抵押貸款金額之間存在著密切關(guān)系，房貸金額和其自身的滯后項(xiàng)之間是正相關(guān)，和滯后一期的收入也是正相關(guān)，但是與滯后兩期的收入表現(xiàn)出一定的差異；收入和其自身的滯后項(xiàng)之間表現(xiàn)出正相關(guān)的關(guān)系，和滯后一期的房貸金額同向變動，而和滯后兩期的房貸金額并

3、不是同步的。這種結(jié)果說明在收入的變動速度不斷得到提高的條件下，住房貸款的變動速度相對于收入變動的速度而言，有逐步加大的趨勢。
　　 再次，通過分析收入對個人住房貸款期限的影響作用之后發(fā)現(xiàn)，收入對貸款期限的影響是負(fù)向的，回歸系數(shù)為0.00005。由于收入的增加，使家庭具有較高的首付能力，從而減少貸款期限，同時，較低的回歸系數(shù)說明居民家庭在進(jìn)行個人住房貸款期限選擇的時候家庭年收入的影響作用很小。
　　 最后，經(jīng)過分析貸款利率