cpa考試財管需要記憶內(nèi)容

1、1第二章財務(wù)報表分析二、財務(wù)報表分析的方法（2011年有變化）（一）比較分析法1比較分析法的分析框架（1）與本公司歷史比，即不同時期（2～10年）指標(biāo)相比，也稱“趨勢分析”。（2）與同類公司比，即與行業(yè)平均數(shù)或競爭對手比較，也稱“橫向比較”。（3）與計劃預(yù)算比，即實際執(zhí)行結(jié)果與計劃指標(biāo)比較，也稱“預(yù)算差異分析”。（二）因素分析法含義依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種分析方法。方法運用（1

2、）連環(huán)替代法設(shè)F=ABC基數(shù)（計劃、上年、同行業(yè)先進水平）F0=A0B0C0，實際F1=A1B1C1基數(shù)：F0=A0B0C0（1）置換A因素：A1B0C0（2）置換B因素：A1B1C0（3）置換C因素：A1B1C1（4）（2）（1）即為A因素變動對F指標(biāo)的影響（3）（2）即為B因素變動對F指標(biāo)的影響（4）（3）即為C因素變動對F指標(biāo)的影響（2）簡化的差額分析法A因素變動對F指標(biāo)的影響：（A1A0）B0C0B因素變動對F指標(biāo)的影響：A1（

3、B1B0）C0C因素變動對F指標(biāo)的影響：A1B1（C1C0）【提示】差額分析法只適用于當(dāng)綜合指標(biāo)等于各因素之間連乘或除時；當(dāng)綜合指標(biāo)是通過因素間“加”或“減”形成時，不能用差額分析法。分析步驟（1）確定分析對象，即確定需要分析的財務(wù)指標(biāo)，比較其實際數(shù)額和標(biāo)準(zhǔn)數(shù)額（如上年實際數(shù)額），并計算兩者的差額；（2）確定該財務(wù)指標(biāo)的驅(qū)動因素，即根據(jù)該財務(wù)指標(biāo)的形成過程，建立財務(wù)指標(biāo)與各驅(qū)動因素之間的函數(shù)關(guān)系模型；（3）確定驅(qū)動因素的替代順序，即根據(jù)

4、各驅(qū)動因素的重要性進行排序；（4）順序計算各驅(qū)動因素脫離標(biāo)準(zhǔn)的差異對財務(wù)指標(biāo)的影響。一、短期償債能力比率（一）分析方法分析角度內(nèi)容含義①可償債資產(chǎn)的存量：資產(chǎn)負(fù)債表中列示流動資產(chǎn)年末余額。②短期債務(wù)的存量：資產(chǎn)負(fù)債表列示的流動負(fù)債年末余額。存量差額比較營運資本=流動資產(chǎn)－流動負(fù)債比較可供償債資產(chǎn)與債務(wù)的存量比較方法存量比率比較某些流動資產(chǎn)流動負(fù)債3不能全部用于償債；經(jīng)營性應(yīng)付項目可以滾動存續(xù)，無需動用現(xiàn)金全部結(jié)清【提示】流動比率是短期償

5、債能力的粗略估計非速動資產(chǎn)的變現(xiàn)金額和時間具有較大的不確定性：①存貨的變現(xiàn)速度比應(yīng)收款項要慢得多；部分存貨可能已毀損報廢、尚未處理，或者已抵押給某債權(quán)人，不能用于償債；存貨估價有多種方法，可能與變現(xiàn)金額相距甚遠。②1年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)和其他流動資產(chǎn)的金額有偶然性，不代表正常的變現(xiàn)能力。因此，將可償債資產(chǎn)定義為速動資產(chǎn)，計算短期債務(wù)的存量比率更可信。②分析標(biāo)準(zhǔn)的問題:不同行業(yè)的速動比率有很大差別。例如，采用大量現(xiàn)金銷售的商店，幾乎沒有應(yīng)

6、收款項，速動比率大大低于1很正常。相反，一些應(yīng)收款項較多的企業(yè)，速動比率可能要大于1。③影響可信性因素：應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力（4）現(xiàn)金比率分析現(xiàn)金資產(chǎn)包括貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)?，F(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=(=(貨幣資金貨幣資金交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)))流動負(fù)債流動負(fù)債（5）現(xiàn)金流量比率現(xiàn)金流量比率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額流動負(fù)債公式中的“經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額”，通常使用現(xiàn)金流量表中的“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”【提示】該比率中的流動負(fù)債采用

7、期末數(shù)而非平均數(shù)，因為實際需要償還的是期末金額，而非平均金額。（四）影響短期償債能力的其他因素（表外因素）增強短期償債能力的因素(1)可動用的銀行貸款指標(biāo)；(2)準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的非流動資產(chǎn)；(3)償債能力的聲譽。降低短期償債能力的因素(1)與擔(dān)保有關(guān)的或有負(fù)債，如果它的數(shù)額較大并且可能發(fā)生，就應(yīng)在評價償債能力時給予關(guān)注；(2)經(jīng)營租賃合同中承諾的付款，很可能是需要償付的義務(wù)；(3)建造合同、長期資產(chǎn)購置合同中的分階段付款，也是一種承諾，應(yīng)

8、視同需要償還的債務(wù)。二、長期償債能力比率（一）長期償債能力指標(biāo)分類類別含義指標(biāo)總債務(wù)存量比率長期來看，所有債務(wù)都要償還。因此，反映長期償債能力的存量比率是總資產(chǎn)、總債務(wù)和股東權(quán)益之間的比例關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)、長期資本負(fù)債率總債務(wù)流量比率利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)和現(xiàn)金流量債務(wù)比(二)指標(biāo)計算100%負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn)總額100%非流動負(fù)債長期資本負(fù)債率=非流動負(fù)債股東權(quán)益100%負(fù)債總額產(chǎn)權(quán)比率=股東權(quán)益