財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)

1、第一章1財(cái)務(wù)管理主體P3①按財(cái)務(wù)管理主體所處的空間范圍，財(cái)務(wù)管理可分為宏觀財(cái)務(wù)管理和微觀財(cái)務(wù)管理②按財(cái)務(wù)管理主體代表的利益不同，企業(yè)財(cái)務(wù)管理可分為所有者財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理2財(cái)務(wù)活動(dòng)P6（1）基本財(cái)務(wù)活動(dòng)。通常分為五個(gè)環(huán)節(jié)：資金籌集—資金投資—資金耗費(fèi)—資金收入—資金分配。（2）特殊財(cái)務(wù)活動(dòng)如：資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)活動(dòng)、破產(chǎn)清理財(cái)務(wù)活動(dòng)、集團(tuán)公司財(cái)務(wù)活動(dòng)、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)活動(dòng)等。3財(cái)務(wù)關(guān)系P7（1）企業(yè)與政府財(cái)務(wù)關(guān)系（2）企業(yè)與出資者財(cái)務(wù)關(guān)系（

2、3）企業(yè)與受資者財(cái)務(wù)關(guān)系（4）企業(yè)與債權(quán)人財(cái)務(wù)關(guān)系（5）企業(yè)與債務(wù)人財(cái)務(wù)關(guān)系（6）企業(yè)與內(nèi)部各單位財(cái)務(wù)關(guān)系（7）企業(yè)與員工財(cái)務(wù)關(guān)系（8）企業(yè)與社會(huì)財(cái)務(wù)關(guān)系4企業(yè)財(cái)務(wù)管理概念P8企業(yè)財(cái)務(wù)管理是組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)關(guān)系，實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值的管理工作。企業(yè)財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中處于核心地位。5企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容P8（了解）（1）從企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)看，企業(yè)財(cái)務(wù)管理包括所有者財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理；（2）從企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)表現(xiàn)形式看，企業(yè)財(cái)務(wù)管理包括籌資管

3、理、投資管理、營(yíng)運(yùn)資金管理、成本費(fèi)用管理、收入管理、利潤(rùn)及分配管理、特殊財(cái)務(wù)管理等；（3）從財(cái)務(wù)管理職能或方法看，企業(yè)財(cái)務(wù)管理包括財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與決策、財(cái)務(wù)預(yù)算與計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)警與控制、財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)激勵(lì)與約束等。6企業(yè)的基本目標(biāo)就是生存、發(fā)展和獲利。P12財(cái)務(wù)管理目標(biāo)作用（了解）（一）導(dǎo)向（二）激勵(lì)（三）凝聚（四）考核財(cái)務(wù)管理目標(biāo)特征（了解）（一）相對(duì)穩(wěn)定性（二）可操作性（三）層次性（四）多樣性7財(cái)務(wù)管理總目標(biāo)P14利潤(rùn)最大化以利潤(rùn)最大

4、化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，可以促使企業(yè)關(guān)注投入產(chǎn)出比例強(qiáng)化企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)革新與產(chǎn)品創(chuàng)新，抑制盲目追求產(chǎn)值行為的發(fā)生。利潤(rùn)是企業(yè)積累的源泉，利潤(rùn)最大化使企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金有了可靠的資金來(lái)源。利潤(rùn)指標(biāo)簡(jiǎn)單明了，易于理解，便于被人們接受.利潤(rùn)最大化目標(biāo)也存在一定的局限性：①利潤(rùn)最大化是按照利潤(rùn)總額來(lái)計(jì)量的，沒(méi)有考慮創(chuàng)造的利潤(rùn)與投入的資金額之間的關(guān)系；②利潤(rùn)最大化是一種靜態(tài)的反映，沒(méi)有考慮預(yù)期利潤(rùn)發(fā)生的時(shí)間，即沒(méi)有考慮資金時(shí)間價(jià)值；③利潤(rùn)最大化沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)因

5、素，高額利潤(rùn)往往要承擔(dān)過(guò)大的風(fēng)險(xiǎn)；④利潤(rùn)最大化往往會(huì)使財(cái)務(wù)決策帶有短期行為的傾向，即片面追求目前利潤(rùn)最復(fù)利現(xiàn)值是指未來(lái)價(jià)值按復(fù)利方式計(jì)算的現(xiàn)在價(jià)值。（1i）n是把終值折算為現(xiàn)值的系數(shù)，稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，或稱作1元的復(fù)利現(xiàn)值，用符號(hào)（psin）表示。為了便于計(jì)算，通常借助于“復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表”計(jì)算。（二）年金1、年金含義和類型年金，是指一定時(shí)期內(nèi)相等金額的收付款項(xiàng)，通常記為A。2、年金計(jì)算（1）普通年金的終值和現(xiàn)值①普通年金終值普通年金終值

6、，是指一定時(shí)期內(nèi)每期期末等額收付款的復(fù)利終值之和。式中是普通年金為1元、利率為i、經(jīng)過(guò)n期的年金終值，記作（sAin）。普通年金終值，通常借助于“年金終值系數(shù)表”計(jì)算。②償債基金償債基金，是為年金終值達(dá)到既定金額的年金數(shù)額。從計(jì)算角度來(lái)看，就是在普通年金終值中解出A，這個(gè)A就是償債基金。③普通年金現(xiàn)值普通年金現(xiàn)值，是指一定時(shí)期內(nèi)每期期末等額收付款的復(fù)利現(xiàn)值之和。④資本回收額資本回收額，是指在約定年限內(nèi)等額收回初始投入資本或清償所欠的債務(wù)

7、。從計(jì)算的角度看，就是在普通年金現(xiàn)值公式中解出A，這個(gè)A就是資本回收額。資本回收額是普通年金現(xiàn)值的逆運(yùn)算。（2）先付年金先付年金，即預(yù)付年金，是指一定時(shí)期內(nèi)每期期初等額的系列收付款項(xiàng)。先付年金與普通年金的區(qū)別僅在于付款時(shí)間不同。①先付年金終值②先付年金現(xiàn)值（3）遞延年金遞延年金，即延期年金，是若干期后發(fā)生的年金。（4）永續(xù)年金永續(xù)年金，是指無(wú)限期支付的年金。這類特殊年金的計(jì)算方法也適用于永久債券、優(yōu)先股等價(jià)值的確定。永續(xù)年金由于沒(méi)有終止

8、的時(shí)間，所以沒(méi)有終值。永續(xù)年金的現(xiàn)值可以通過(guò)普通年金現(xiàn)值的計(jì)算公式導(dǎo)出：當(dāng)時(shí)，的極限為零，故上式可寫(xiě)成：利用系數(shù)表測(cè)算（一般了解）P333風(fēng)險(xiǎn)，一般是指證券、資產(chǎn)或項(xiàng)目投資等未來(lái)收益與損失的不確定性。P34風(fēng)險(xiǎn)是事件本身的不確定性，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下不可避免的客觀現(xiàn)象，具有客觀性。從財(cái)務(wù)管理角度來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)就是實(shí)際收益無(wú)法達(dá)到預(yù)期收益的可能性。4風(fēng)險(xiǎn)的分類P35按風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)分，可分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（去年）統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指那些影響所有公司