p2p場(chǎng)景中借款人違約成本的評(píng)價(jià)指標(biāo)研究

1、1P2P場(chǎng)景中借款人違約成本的評(píng)價(jià)指標(biāo)研究[摘要]P2P行業(yè)借款人違約事件頻發(fā)，如何控制信用風(fēng)險(xiǎn)成為業(yè)界關(guān)注的重點(diǎn)。文章從違約成本的角度入手，通過(guò)建立對(duì)其的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并運(yùn)用層次分析法，對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)因素的權(quán)重進(jìn)行求解，以期分析得出如何增大違約成本，從而達(dá)到降低信用風(fēng)險(xiǎn)的效果。[關(guān)鍵詞]P2P；信用風(fēng)險(xiǎn)；違約成本；層次分析法P2P網(wǎng)絡(luò)借貸具有籌資時(shí)間短、投資風(fēng)險(xiǎn)分散等多項(xiàng)優(yōu)點(diǎn)，但是借款人頻繁違約這一問(wèn)題仍未被解決。平臺(tái)如何控制借款人違約率

2、、投資人如何判斷優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目及借款人，成為了業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題。1還款意愿及違約成本現(xiàn)今的P2P行業(yè)中，很大部分壞賬仍來(lái)源于借款人的主觀違約，也就是說(shuō)即使擁有還款能力也不一定會(huì)履約，還要看其還款意愿。例如，大學(xué)生孫某在某網(wǎng)貸公司貸款3000元后沒(méi)有按期還款，在被連續(xù)催收了幾天后更換手機(jī)號(hào)躲了起來(lái)，3個(gè)月后網(wǎng)貸公司以民間借貸糾紛為由將他告上了法庭。還款意愿是指借款人向出借人還款的意念和想法，與還款能力共同影響履約效果，而目前對(duì)于評(píng)估還款能力已

3、經(jīng)研究得比較充分。還款意愿受借款人的品質(zhì)和違約成本影響，其中個(gè)人品質(zhì)難以量化評(píng)價(jià)，所以選擇從后者入手研究。違約成本是指違約方基于違約比實(shí)際履約所造成的損失要小的考慮，實(shí)施違約行為所造成的可期待利益的損失。通過(guò)了33.2.2構(gòu)造判斷矩陣運(yùn)用目前相當(dāng)成熟的9級(jí)標(biāo)度法，同時(shí)參考專家意見，對(duì)圖1內(nèi)指標(biāo)進(jìn)行兩兩排序并構(gòu)造相應(yīng)矩陣。3.2.3層次單排序?qū)哟螁闻判蚴侵父鶕?jù)上述建立的判斷矩陣來(lái)計(jì)算本層次因素和上層次之間重要性次序的權(quán)值。其可以歸結(jié)為求解

4、判斷矩陣的特征根及特征向量的問(wèn)題，即對(duì)于判斷矩陣J，設(shè)為J的最大特征根，D為對(duì)應(yīng)的正規(guī)化特征向量，則有JD=D，其中D的分量是相應(yīng)因素單排序的權(quán)值。同時(shí)引入一致性指標(biāo)，一致性比率，其中RI為平均隨機(jī)一致性指標(biāo)，其值如表1所示。因此，判斷矩陣J1，J11～J14的一致性是可以接受的。3.2.4層次總排序根據(jù)上述計(jì)算結(jié)果，我們可以計(jì)算出所有指標(biāo)的權(quán)重值并整理見表2。3.2.5一致性檢驗(yàn)需要為總排序檢驗(yàn)一致性，令CI=m1CIiβi為層次總排