利率市場化下我國商業(yè)銀行的利率風險管理研究.pdf

1、利率市場化即政府或貨幣當局逐步放松或放棄對利率的直接控制或限制，讓金融市場資金供求關系決定利率水平。我國利率市場化，自1996年正式啟動以來，經過9年的穩(wěn)步推進，取得了階段性進展。2005年3月16日，央行再次大幅度降低超額準備金存款利率，并完全放開了金融機構同業(yè)存款利率。目前，市場沒有完全放開的惟有存款利率的上限、貸款利率的下限和法定存款準備金利率等少數利率品種。利率市場化改革步伐的大大加快，使我國商業(yè)銀行從外部運營環(huán)境到內部經營管理

2、，都面臨著一場重大而急迫的變革。 利率市場化，除了有利于促進資金資源的優(yōu)化配置、促進商業(yè)銀行管理由被動向主動轉變、提高其經營自主權、加強商業(yè)化程度外，更為重要的是，使商業(yè)銀行競爭加劇，存貸款利差縮小，面臨的利率風險進一步擴大，若任其發(fā)展，商業(yè)銀行的利潤會受到嚴重威脅，甚至會危及銀行的生存。由此，利率風險管理應成為我國商業(yè)銀行資產負債管理的核心內容之一。而我國商業(yè)銀行卻存在利率風險管理理念滯后、管理體制不健全、管理方法落后以及管理

3、人才匱乏的現狀。如何應對利率市場化的新形勢，轉變長期以來與管制利率相適應的定勢經營理念、經營管理模式，借鑒國外經驗，加強利率風險管理，是當前我國商業(yè)銀行應當重點關注并急需解決的課題。為解決這一現實問題，筆者以為必須對適合我國國情的利率風險管理對策進行研究。 目前，在利率市場化已相當成熟的西方，關于商業(yè)銀行利率風險管理的理論研究雖已相當成熟，在實際業(yè)務中也已形成了不少利率風險控制工具。但在我國，由于利率還沒有完全市場化、金融體制還

4、很不成熟、許多金融機構仍沿襲傳統思維觀念、工作方法解決新問題。這樣與西方不同的金融環(huán)境，決定我們不能照搬照抄國外的東西，只能依據我國國情來借鑒西方的經驗。為此，本論文以理論研究為主，輔以應用研究；以定性分析為主，輔以定量分析的研究方法，就我國商業(yè)銀行日益凸現的利率風險問題，來主要探討，建立適合我國經濟發(fā)展特點的，商業(yè)銀行利率風險衡量模型和防范措施。筆者建議，應用利率敏感性缺口分析作為管理技術選擇；同時，通過建立完善的法律體系、建立完善的