利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的影響研究.pdf

1、經(jīng)濟(jì)改革的深入進(jìn)行使我國(guó)金融行業(yè)得到蓬勃發(fā)展，2015年我國(guó)人民幣匯率改革以及成功加入SDR（特別提款權(quán)）籃子也表明了國(guó)家積極促進(jìn)金融改革的突出成果。經(jīng)過了長(zhǎng)時(shí)間的摸索與努力，中國(guó)利率市場(chǎng)化發(fā)展已經(jīng)有了長(zhǎng)足進(jìn)步，然而要實(shí)現(xiàn)全面的利率市場(chǎng)化，不僅僅是放開存款利率這么簡(jiǎn)單的問題，而是圍繞存款利率的放開，還有很多工作需要展開，包括對(duì)大額存單定價(jià)的繼續(xù)探索等多方面的努力。商業(yè)銀行作為金融行業(yè)的關(guān)鍵組成部分一直起著推進(jìn)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)繁榮發(fā)展的作用，

2、不斷發(fā)展變化的復(fù)雜經(jīng)濟(jì)環(huán)境，給我國(guó)的商業(yè)銀行以及各種金融機(jī)構(gòu)帶來了許多機(jī)遇，但變幻莫測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況隨時(shí)都會(huì)發(fā)生，商業(yè)銀行需要找到符合自身實(shí)際情況的管理方式。為了在市場(chǎng)中有自己的一席之地，有效緩解行業(yè)內(nèi)部以及行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，保證自身持續(xù)健康的發(fā)展，商業(yè)銀行必須要著力提升對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)重心不斷向貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)傾斜這一狀況的出現(xiàn)，使得金融市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)日益成為商業(yè)銀行最需要解決的風(fēng)險(xiǎn)之一。
　　本文正是在這樣的背景下，將研

3、究的主要內(nèi)容鎖定在如何準(zhǔn)確直接的衡量商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)并提出對(duì)策和建議，第一章簡(jiǎn)要介紹了寫作背景和國(guó)內(nèi)外的相關(guān)研究。第二章著重介紹了利率市場(chǎng)化的內(nèi)容和相關(guān)理論基礎(chǔ)，回顧了利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)程并對(duì)其可行性進(jìn)行了論證，為后續(xù)幾章的深入研究奠定了基礎(chǔ)。第三章介紹了商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的存在形式和具體的衡量方法，提出了幾種常見的利率風(fēng)險(xiǎn)，如重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和隱含期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)；衡量方法則介紹了利率敏感性缺口分析方法、持續(xù)期缺口分析法和模型分析法等。

4、第四章是在第三章的基礎(chǔ)上展開實(shí)證分析，在度量利率風(fēng)險(xiǎn)的方法選取上，主要采用了利率敏感性缺口、VaR(在險(xiǎn)價(jià)值)和ES（期望損失）這三種方法，從微觀和宏觀兩個(gè)方面對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，為政策的制定提供有益的幫助。通過對(duì)個(gè)別銀行進(jìn)行利率敏感性缺口分析以及整個(gè)銀行業(yè)考察的角度出發(fā)，尋找能夠有效計(jì)算利率風(fēng)險(xiǎn)的方法，在比較VaR和ES兩種方法在估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)的失敗率后得出ES是更加穩(wěn)定可靠的方法。第五章是從內(nèi)外部?jī)蓚€(gè)方面對(duì)商業(yè)銀行今后