經理人股票期權會計確認與計量問題研究.pdf

1、本文主要研究經理人股票期權的會計確認和計量問題。經理人股票期權（Executive Stock Options）是一種長期激勵機制，初創(chuàng)于20世紀50年代的美國。由于有激勵效果和成本上的優(yōu)勢，該制度在上世紀70年代后倍受關注，遂風靡美國企業(yè)界。我國企業(yè)對經理人股票期權的應用始于20世紀90年代，隨著資本市場及法律法規(guī)等外部環(huán)境的完善，必然有越來越多的國內企業(yè)采用這種激勵機制。 本文直接從經理人股票期權的實施環(huán)節(jié)出發(fā)，發(fā)掘這種激勵

2、制度對企業(yè)經濟利益的影響，從而找到支持經理人股票期權應該費用化的經濟學證據(jù)，并構建了經理人股票期權會計的邏輯架構。后面的會計確認和計量均以此為基礎。 在討論股票期權的計量問題時，本文發(fā)現(xiàn)對股價除權會虛增股票價格波動率，并用案例證明了這一觀點。 在表外披露方面，本文認為經理人股票期權的會計信息屬于關聯(lián)方披露的范疇。理由是我國會計準則把企業(yè)或其母公司的關鍵管理人員視為企業(yè)的關聯(lián)方，而經理人股票期權多數(shù)情況下是授予給企業(yè)關鍵管