經(jīng)理人股票期權(quán)的會計計量問題研究.pdf

1、現(xiàn)代企業(yè)制度最顯著的特征在于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的機制安排，即擁有企業(yè)所有權(quán)的股東將經(jīng)營權(quán)委托給經(jīng)理人，經(jīng)理人以股東代理人的身份在契約安排下行使經(jīng)營權(quán)。由于股東和經(jīng)理人各自有著不同的效用函數(shù)，經(jīng)理人可能利用這種委托代理關(guān)系，以犧牲股東利益為代價最大化其自身效用。作為一種減輕股東與經(jīng)理人之間代理成本的激勵安排，經(jīng)理人股票期權(quán)(Executive Stock Option，簡稱ESO)自其誕生之日起就成為一個矛盾綜合體，既在一定程度上解決了股

2、東與經(jīng)理人之間的代理成本問題，同時其本身又成為代理問題的一部分。 美國最近幾年爆發(fā)的系列財務(wù)丑聞，人們發(fā)現(xiàn)經(jīng)理人股票期權(quán)的會計處理方法給高管們進行盈余操縱留下了巨大空間；同時還引起股東、董事會與經(jīng)理人對其成本的誤解，進而使激勵契約的結(jié)構(gòu)與形式都受到巨大扭曲。因此，對經(jīng)理人股票期權(quán)會計處理的研究將有助于減少經(jīng)理人盈余操縱的空間，減輕代理成本，提高財務(wù)報表信息質(zhì)量，進而促使股東利益最大化。鑒于我國經(jīng)理人股票期權(quán)起步較晚，相關(guān)準則制度

3、仍不完善，本文的研究將更有其現(xiàn)實意義。 對經(jīng)理人股票期權(quán)的會計處理主要包括對其的確認、計量和信息披露。本文僅針對經(jīng)理人股票期權(quán)的會計計量問題進行研究：以現(xiàn)代會計理論為指導，以規(guī)范研究與案例研究的方法，在借鑒國際上經(jīng)理人股票期權(quán)會計理論研究及實踐活動的現(xiàn)有成果的基礎(chǔ)上，研究經(jīng)理人股票期權(quán)會計計量方面的理論框架與具體方法；在跟蹤國際最新發(fā)展動態(tài)的同時，力圖為我國相關(guān)會計準則及制度的完善提供一些參考。 全文共分五章。

4、第一章為導論，闡明本文的選題意義、研究范圍及方法、創(chuàng)新及不足； 第二章對經(jīng)理人股票期權(quán)最主要的理論即委托代理理論作出解析，并闡明經(jīng)理人股票期權(quán)的經(jīng)濟實質(zhì)和交易形式； 第三章與第四章為全文的核心，基于對經(jīng)理人股票期權(quán)經(jīng)濟實質(zhì)與交易形式的理解，探究其計量對象，并對其計量屬性、計量方法及計量時間加以探討，厘清三者之間的邏輯關(guān)系，提出自己相應的觀點； 第五章為本文研究結(jié)論，同時指出研究的理論意義及對針對我國的現(xiàn)實意義；