小額貸款公司貸款利率定價(jià)研究.pdf

1、由于我國(guó)金融市場(chǎng)是賣(mài)方市場(chǎng)，出于盈利性的考慮，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的資金都投向于大額、有抵押擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)較低的企業(yè)，長(zhǎng)期以來(lái)小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、中低收入者的信貸需求受到抑制，扶貧補(bǔ)貼貸款又由于尋租行為和低效率的原因，并未能有效緩解信貸供小于需的現(xiàn)狀。20世紀(jì)70年代以后，現(xiàn)代小額信貸從孟加拉發(fā)展到世界各地，極大的緩解了上述困境，小額信貸也從扶貧的福利主義衍生出了以盈利為目的的制度主義小額信貸，如何在實(shí)現(xiàn)其社會(huì)價(jià)值的同時(shí)保持可持續(xù)發(fā)展受到越來(lái)越多

2、實(shí)踐者和學(xué)者的關(guān)注，作為以貸款為主營(yíng)業(yè)務(wù)的小額信貸機(jī)構(gòu)，貸款利率的高低直接關(guān)系其生存和發(fā)展。不同于其他小額信貸機(jī)構(gòu)，小額貸款公司“只貸不存”，門(mén)檻較低，利于吸收民間資本，組織機(jī)構(gòu)靈活，貸款目標(biāo)群體廣泛，對(duì)于彌補(bǔ)原來(lái)金融市場(chǎng)的小額信貸空白具有非常重要的作用。小額貸款公司與傳統(tǒng)商業(yè)銀行和其他小額信貸機(jī)構(gòu)在企業(yè)性質(zhì)、組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)范圍、資金來(lái)源、運(yùn)營(yíng)模式上的諸多差異，導(dǎo)致傳統(tǒng)商業(yè)銀行的貸款利率定價(jià)方法并不適用于小額貸款公司，其他小額信貸機(jī)構(gòu)的

3、貸款利率定價(jià)方法也并不完善，同時(shí)也不完全適用，探索適合我國(guó)小額貸款公司的利率定價(jià)模型，具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。
　　論文在對(duì)小額信貸的發(fā)展歷程和分類(lèi)的梳理基礎(chǔ)上，分析了小額信貸的重要性和運(yùn)行機(jī)制，特別對(duì)小額貸款公司進(jìn)行了概述，從小額貸款公司在中國(guó)的發(fā)展歷程到相關(guān)政策規(guī)定，包括設(shè)立條件、融資、利率、風(fēng)險(xiǎn)控制等。根據(jù)小額貸款公司具體的業(yè)務(wù)類(lèi)別和目標(biāo)客戶群體，結(jié)合已有的小額信貸利率定價(jià)理論，借鑒村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村信用社的利率定價(jià)方法，在分析