基于農(nóng)地承包經(jīng)營權抵押的農(nóng)村信貸創(chuàng)新研究.pdf

1、2010年國家“十二五”規(guī)劃以及2013年初中央發(fā)布的第十個一號文件同時都指向了一個問題,即要加緊解決“三農(nóng)“問題。加大強農(nóng)惠農(nóng)政策力度,夯實農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展基礎,提高農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、規(guī)?；图谢?、統(tǒng)籌城鄉(xiāng)二元結構協(xié)調(diào)發(fā)展、建設成農(nóng)民幸福、農(nóng)村文明、農(nóng)業(yè)先進的美好局面成為新時期社會建設的主要任務。在“十二五”時期,應當把解決好農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民問題(“三農(nóng)”問題)作為全面建成小康社會和維持我國經(jīng)濟又好又快發(fā)展的關鍵所在。它是我國全黨乃至全社

2、會各項工作的重中之重。雖然經(jīng)過幾十年的改革開放與發(fā)展,我國的農(nóng)村地區(qū)的金融環(huán)境已經(jīng)產(chǎn)生了巨大的改善。但是由于受我國特有國情影響、經(jīng)濟發(fā)展水平層次不同、農(nóng)村地區(qū)自然資源分布差異化以及農(nóng)村金融改革滯后等制約,我國農(nóng)村地區(qū)金融市場表現(xiàn)出嚴重的信貸供給不能滿足信貸需求的金融抑制現(xiàn)象。主要表現(xiàn)為商業(yè)性金融機構在農(nóng)村金融市場上的市場職能被嚴重弱化,而政策性金融機構的信貸服務工作不到位以及民間合作性非正規(guī)金融機構由于自身制度的缺陷不能與時俱進適應”三

3、農(nóng)“發(fā)展的新要求。同時現(xiàn)在農(nóng)村信貸市場上還存在著嚴重的信息不對稱,導致金融機構無法有效區(qū)分貸款申請人的風險類型而限制信貸資源的有效配置。所以農(nóng)村金融作為現(xiàn)代金融業(yè)的重要組成部分,就嚴重制約著“三農(nóng)”建設的有效進行。若要有效推進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、規(guī)?；图谢ㄔO、對農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展起到巨大的促進作用、提高農(nóng)民的生活質(zhì)量,就必須要加快突破農(nóng)村金融抑制的困境。
　　但是在包括中國在內(nèi)的發(fā)展中國家農(nóng)村信貸市場上普遍存在著信息不對稱的問題,所以容

4、易產(chǎn)生逆向選擇和道德風險問題。想要妥善“三農(nóng)”問題和完成全面建成小康社會的目標,就必須認真對待農(nóng)貸市場的信息不對稱。逆向選擇是指由于風險信息的私有化,只能對所有借款人采取統(tǒng)一的利率。這一利率可能高于低風險的借款人愿意承受的最高利率水平,這將導致風險低的貸款申請人退出信貸市場。同時也是由于在信貸市場上貸款申請人信貸信息的私有化,金融機構無法獲取真實且充足的信息同時又缺乏有效的手段來控制借款人的行為。所以貸款申請人常?？赡軙霈F(xiàn)偷懶或不履行

5、還款義務的情況,這就給金融機構的經(jīng)營帶來風險。具體說來,道德風險還分為提供貸款后因為貸款申請人的懶惰而致使項目失敗的風險和即使項目成功貸款申請人違約不還款的風險。所以貸款者在解決信息不對稱時通常的做法是要求借款者提供抵押品,一方面,抵押品可以促使借款者在獲得貸款后提高努力程度以降低失敗的概率,從而解決了道德風險的問題,同時,抵押品還可以起到選擇借款者的類型(比如風險程度),因而可以緩解逆向選擇。但是對于中國的農(nóng)戶而言往往缺乏合格的傳統(tǒng)意

6、義上的抵押品,所以在傳統(tǒng)抵押品的基礎上發(fā)展靈活的抵押品替代安排具有很強的現(xiàn)實意義。
　　因此本論文針對我國農(nóng)村地區(qū)的具體情況,從農(nóng)地承包經(jīng)營權抵押作為抵押品替代的利弊分析出發(fā),通過對逆向選擇和道德風險的產(chǎn)生機制進行解釋和對重復博弈與信號傳遞進行模型分析,證明土地承包經(jīng)營權抵押可以作為解決農(nóng)戶缺乏合格抵押品的一種重要方法。經(jīng)過對分析結果的總結可得要利用土地承包經(jīng)營權抵押緩解信息不對稱引起的逆向選擇和道德風險就應從兩個方面著手:一是提