企業(yè)海外投資風險防控研究——基于資源型企業(yè)案例.pdf

1、隨著經(jīng)濟全球化程度日益加深和世界產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,中國的企業(yè)海外并購步伐漸漸加快,尤以海外投資最為引人注目。本文以中國資源型企業(yè)的跨國并購為出發(fā)點,從風險控制角度,考察導致中國企業(yè)海外并購呈現(xiàn)逐年下降的交易失敗率和較低整合成功率的現(xiàn)象的原因。
　　本文以1992年COSO發(fā)布的《內(nèi)部控制整合框架》、2004年COSO發(fā)布的《企業(yè)風險管理-整合框架》在海外投資環(huán)境中的適應(yīng)性為理論依據(jù),從內(nèi)部控制環(huán)境、事件識別、風險評估、風險反應(yīng)、控制

2、活動、信息與溝通以及內(nèi)部監(jiān)督八個方面,全面考察五礦投資OZ案例中實施風險管理的各項措施。
　　首先,本文對COSO風險框架進行梳理,重點分析海外投資環(huán)境下,COSO的全新意義,為具體的內(nèi)控實務(wù)分析提供理論基礎(chǔ);然后,在闡述五礦和OZ并購過程的基礎(chǔ)上,運用COSO框架,分要素對五礦在海外投資時構(gòu)建的風險控制體系進行分析,總結(jié)其成功因素。
　　借鑒五礦案例分析,本文對在“走出去”大背景下實施海外投資的中國企業(yè)的風險管理提出建議。

3、第一,構(gòu)建適合跨國文化的控制環(huán)境,從改進公司治理結(jié)構(gòu)、加強文化交流、整合人力資源等方面提升控制環(huán)境;第二,建立統(tǒng)一的海外風險評估體系,配備專業(yè)人員高效開展風險評估工作;第三,建立有效的跨國風險管控方案,逐項梳理各項控制活動,針對每項業(yè)務(wù)提出合理改進,保證控制活動順利進行;第四,建立及時有效的信息溝通平臺,實現(xiàn)企業(yè)信息有效傳遞,最大程度實現(xiàn)信息的價值;第五,構(gòu)建適時有效的跨國監(jiān)控體系,加大內(nèi)部控制監(jiān)督的執(zhí)行廣度和力度,防止內(nèi)部監(jiān)督流于形式