商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資的效率研究.pdf

1、在我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)、經(jīng)濟(jì)走勢(shì)持續(xù)下行的形勢(shì)下，小微企業(yè)的發(fā)展被賦予更加重要的意義。占企業(yè)總數(shù)約94％的小微企業(yè)在優(yōu)化資源配置、緩解就業(yè)問(wèn)題、激發(fā)創(chuàng)新精神、活躍市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)等多方面都發(fā)揮著重要的作用，但小微企業(yè)的發(fā)展卻一直面臨著融資難的問(wèn)題。我國(guó)小微企業(yè)自有資本金不足，又無(wú)法通過(guò)發(fā)行股票、債券等方式進(jìn)行直接融資，因而銀行信貸這一間接融資來(lái)源顯得相當(dāng)重要。近年來(lái)，隨著國(guó)家扶持小微企業(yè)發(fā)展政策的實(shí)施，商業(yè)銀行加大了對(duì)小微企業(yè)融資支持的力度，但小

2、微企業(yè)的融資需求仍無(wú)法得到滿(mǎn)足。在這樣的背景下，提高商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資的效率，一方面能夠促進(jìn)商業(yè)銀行優(yōu)化資源配置更好地服務(wù)小微企業(yè)，另一方面也有利于促進(jìn)小微企業(yè)持續(xù)健康的發(fā)展。
　　本文首先系統(tǒng)地回顧了商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資的相關(guān)理論和研究成果，從現(xiàn)實(shí)的角度對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀及特征進(jìn)行了分析。然后，通過(guò)數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法對(duì)17家樣本銀行2012-2014年支持小微企業(yè)融資的效率及效率的動(dòng)態(tài)變化進(jìn)行了測(cè)算，并運(yùn)

3、用Tobit模型對(duì)效率的影響因素進(jìn)行了回歸分析。結(jié)果表明:(1)我國(guó)商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資的技術(shù)效率總體呈現(xiàn)出上升的趨勢(shì)，這可能得益于國(guó)家對(duì)小微企業(yè)扶持政策的實(shí)施和商業(yè)銀行對(duì)小微信貸業(yè)務(wù)重視度的提高。同時(shí)，商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資的技術(shù)效率存在差異，城商行和農(nóng)商等地方性金融機(jī)構(gòu)的效率要高于大型國(guó)有銀行和股份制銀行。(2) Malmquist全要素生產(chǎn)率指數(shù)測(cè)算商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資效率的動(dòng)態(tài)變化結(jié)果顯示，商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資的生

4、產(chǎn)有效性總體上有所提升，主要因?yàn)榧夹g(shù)效率變化指數(shù)增長(zhǎng)2.2％，為Malmquist指數(shù)的上升做出了主要的貢獻(xiàn)。(3) Tobit模型的回歸結(jié)果顯示，資產(chǎn)配置能力、創(chuàng)新能力和盈利能力的提高有助于提高商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資的效率，而銀行的規(guī)模、資產(chǎn)費(fèi)用率對(duì)效率起反作用。
　　基于以上結(jié)論，我們認(rèn)為提高商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資效率應(yīng)大力發(fā)展中、小型銀行，調(diào)整我國(guó)銀行業(yè)結(jié)構(gòu);深化國(guó)有銀行改革，提高資源配置能力;重視人才引進(jìn)，推動(dòng)商業(yè)銀行